* Khái niệm
- Về chứng khoán: Theo cách hiểu chung nhất CK là bằng chứng xác nhận
quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ
chứcPHCK. Trong điều kiện của cách mạng khoa học công nghệ, CK được thể hiện
dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử, bao gồm các loại: cổ
phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn
mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm CK hoặc chỉ số CK và hợp đồng
đầu tư, chứng chỉ lưu ký… Đó là những chứng thư dưới dạng giấy tờ, bút toán hoặc
ghi trên hệ thống điện tử, xác nhận quyền sở hữu tài chính, có thể được mua bán,
chuyển nhượng trên TTCK.
Có nhiều hình thức phân loại CK, nhưng cách thức phân loại phổ biến nhất
hiện nay là phân loại CK theo tính chất, theo đó CK có thể phân thành ba loại cơ
bản là: CK vốn (cổ phiếu), CK nợ (trái phiếu) và các công cụphái sinh (công cụ dẫn
xuất). Ngoài ra, còn phân loại theo khả năng chuyển nhượng, CK được phân thành
CK ghi danh (ghi tên) và CK vô danh (không ghi tên); Phân loại theo khả năng thu
nhập, CK được chia thành: CK có thu nhập cố định, CK có thu nhập biến đổi và CK
hỗn hợp.
- Về thị trường chứng khoán (TTCK): Hiện nay có nhiều định nghĩa khác nhau
về TTCK, song tất cả đều mô tả TTCK là một loại hình thị trường màở đó các đối tượng trao đổi, mua bán các loại chứng khoán và là kênh tập trung, huy động và luân chuyển vốn trong nền kinh tế thị trường. Theo hướng nghiên cứu của Luận án,
tác giả cho rằng, TTCK là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các chứng khoán giữa các chủ thể tham gia, việc mua bán trao đổi này được thực hiện theo
* Phân loại thị trường chứng khoán
- Căn cứ vào hàng hóa trên thị trường có: Thị trường cổ phiếu, thị trường trái
phiếu, thị trường chứng chỉ quỹ, thị trường chứng khoán phái sinh. Trong đó. Trong
đó, thị trường cổ phiếu là thị trường mà đối tượng giao dịch là các loại cổ phiếu của
các công ty cổ phần; Thị trường trái phiếu, còn gọi là thị trường nợ, là nơi giao dịch
các loại trái phiếu; Thị trường chứng chỉ quỹ là nơi giao dịch các loại chứng chỉ
quỹ; Thị trường chứng khoán phái sinh là nơi giao dịch các loại chứng khoán phái
sinh như quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai…
- Căn cứ vào sự luân chuyển các nguồn vốn có: Thị trường sơ cấp, thị trường
thứ cấp. Trong đó, thị trường sơ cấp còn gọi là thị trường phát hành, là thị trường
mua bán lần đầu những CK mới phát hành, kéo theo sự tăng thêm quy mô vốn đầu tư; Thị trường thứ cấp còn gọi là thị trường lưu thông, là thị trường mua đi bán lại
các CKđãđược phát hành qua thị trường sơ cấp.
- Căn cứ vào hình thức tổ chức và phương thức hoạt động của thị trường, có:
TTCK tập trung, TTCK phi tập trung. Trong đó, TTCK tập trung là nơi mua bán
các loại chứng khoán đã được niêm yết hay biệt lệ và chỉ có các loại chứng khoán đủ tiêu chuẩn niêm yết mới được giao dịch tại đây; TTCK phi tập trung (hay còn
gọi là thị trường OTC) dùng để chỉ thị trường mua bán chứng khoán chưa niêm yết
(ở Việt Nam, thị trường chứng khoán phi tập trung được giao dịch qua sàn Upcom).