Quản lý nhànước về phát hành

Một phần của tài liệu Quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán Việt Nam trong hội nhập quốc tế (Trang 97 - 98)

- Đại lý chuyển nhượng Các công ty xử lý thông tin CK

3.3.3.2. Quản lý nhànước về phát hành

Thông thường trách nhiệm cụ thể của cơ quan QLNN trong hoạt động kiểm

soát đánh giá hoạt động của công ty trước phát hành là đánh giá tính hợp pháp và

đúng đắn của đợt phát hành và khả năng sử dụng vốn sau khi huy động được. Các

nội dung cơ bản liên quan đến việc QLNN về phát hành thường bao gồm:Thông tin

giới thiệu về hoạt động của công ty trước đợt phát hành; Thông tin cơ bản về đợt

phát hành; Thông tin liên quan đến hoạt động của công ty vào thời điểm trước khi

phát hành có sự xác nhận của bên thứ ba (tổ chức kiểm toán, tổ chức định mức tín

nhiệm…); Văn bản thể hiện sự đồng ý của các cổ đông cho phép thực hiện đợt phát

hành; Đợt phát hành phải được sự chấp thuận của các thành viên điều hành/quản lý trong công ty…

Hiện nay, các quy định về PHCK của công ty niêm yết được thực hiện theo quy định chung về phát hành chứng khoán ra công chúng tại Luật Chứng khoán,

Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán và Nghị định 58/2012/NĐ-

CP hướng dẫn thi một số điều của Luật chứng khoán và Luật sửa đổi, bổ sung một

số điều của Luật chứng khoán (Chương II về Chào bán Chứng khoán), Thông tư hướng dẫn hồ sơ chào bán chứng khoán ra công chúng và Thông tư sửa đổi bổ sung.

Trên nguyên tắc bảo đảm công ty thu hút vốn trên TTCK thông qua việc phát hành

cổ phiếu phải tuân thủ theo đúng yêu cầu của pháp luật, khả năng sử dụng vốn thu

được đúng tiến độ đã cam kết, các quy định của pháp luật liên quan đến đợt phát

hành phải được thể hiện đầy đủ trong hồ sơ đăng ký phát hành nộp cho cơ quan

quản lý về TTCK. Về phía cơ quan quản lý, việc phát hành của công ty chỉ được coi

là đúng quy định của pháp luật khi được thông qua tại Đại hội đồng cổ đông và có

đủ giấy tờ chứng minh về tính khả thi sau khi thu hút vốn. Các tài liệu đó bao gồm:

- Giấy đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng (được lập theo mẫu);

- Bản cáo bạch lập theo mẫu do Bộ Tài chính quyđịnh

Sau 15 năm vận hành, hoạt động phát hành chỉ tập trung khai thác khía cạnh

tăng cung hàng, mà chưa chú trọng tới tính bền vững của TTCK đã bộc lộ những điểm yếu dẫn tới sự kém bền vững của TTCK. Việc huy động vốn thông qua phát

huy động được nguồn vốn khá lớn. Tuy nhiên, khá nhiều công ty đã sử dụng không đúng nguồn vốn huy động được từ việc phát hành, làm ảnh hưởng mạnh đến các

hoạt động chính của công ty và làm mất lòng tin ở cổ đông. Theo thống kê từ

UBCKNN, đối với các công ty niêm yết trên 02 sản GDCK, việc phát hành của các

công ty là tương đối tràn lan và có nguy cơ sử dụng vốn không hiệu quả.

Một phần của tài liệu Quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán Việt Nam trong hội nhập quốc tế (Trang 97 - 98)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(171 trang)