I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG XUẤT KHẨU
2.3.1.1 Phân tích, đánh giá kết quả kinh doanh
2.3.1.1.1 Tổng vốn kinh doanh
Bảng 2.11:Bảng cân đối kết tốn tổng hợp
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 +/- % +/- % A.Tài sản ngắn hạn 224.381 272.167 277.974 47.786 21,3 5.807 2,13 1.Tiền và các khoản TĐT 131.162 107.484 111.784 -23.677 -18,1 4.300 4 2. Phải thu ngắn hạn 53.149 99.590 103.009 46.441 87,38 3.419 3,43 Hàng tồn kho 30.382 54.527 50.766 24.146 79,48 -3.761 -6,90 3.TSNH khác 9.688 10.520 12.415 832 8,59 1.895 18,01 B.Tài sản dài hạn 207.228 268.095 209.553 60.867 29,37 -58.542 -21,84 1.KPT dài hạn 377 282 258 -95 -25,06 -24 -8,51 2.TS cố định 97.118 103.319 92.289 6.201 6,38 -11.030 -10,68 3.Đầu tƣ TCDH 109.302 163.544 116.369 54.242 49,62 -47.175 -28,85 4.TSDH # 430 950 637 520 120,7 -313 -32,95 Tổng Cộng Tài Sản 431.609 540.263 487.527 108.654 25,17 -52.736 -9,76 A.Nợ phải trả 200.693 244.351 266.875 43.658 21,75 22.524 9,22 1.Nợ ngắn hạn 199.923 243.773 266.288 43.850 21,93 22.515 9,24 2.Nợ dài hạn 770 578 588 -193 -25 10 1,73 B.VCSH 230.916 295.912 220.651 64.996 28,15 -75.261 -25,43 1.VCSH 230.916 295.912 220.651 64.996 28,15 -75.261 -25,43 2.Nguồn KP và quỹ khác 0 0 0 0 0 0 0 Tổng cộng Nguồn vốn 431.609 540.263 487.527 108.654 25,17 -52.736 -9,76
Nguồn :Bảng cân đối kế tốn, Phịng tài vụ - kế tốn, 3 năm 2010-2012
Nhận Xét : Qua bảng 2.11 ta thấy Tổng tài sản của Cơng ty tƣơng đối lớn và biến động trong 3 năm 2010-2012 nhƣ sau :
Năm 2010 tổng tài sản (tổng nguồn vốn) đạt 431.609 (triệu đồng). Đến năm 2011, tổng tài sản (tổng nguồn vốn) đạt 540.263 (triệu đồng), tăng 108.654 (triệu đồng), tƣơng ứng tăng 25,17%. thế nhƣng đến năm 2012, Cơng ty thu hẹp sản xuất, tổng tài sản (tổng nguồn vốn) lúc này giảm xuống cịn 487.527 (triệu đồng), giảm 9,76%.
+ Tài sản ngắn hạn: TSNH chiếm 1 tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản và liên tục tăng trong 3 năm. Trong năm 2011, do Cơng ty mở rộng sản xuất làm cho tài sản ngắn hạn của Cơng ty đạt 272.167 (triệu đồng), tăng 47.786 (triệu đồng), tƣơng ứng tăng 21,3% so với năm 2010. Năm 2012 Cơng ty mặc dù tổng tài sản giảm nhƣng TSNH đạt 277.974 (triệu đồng), vẫn tăng 5.807 (triệu đồng), tƣơng ứng tăng 2,13% so với năm.
+ Tài sản dài hạn: Trong 3 năm từ 2010 đến 2012, chỉ cĩ 2 năm đầu là Cơng ty đầu tƣ vào tài sản dài hạn, sang năm 2012 khi máy mĩc tƣơng đối ổn định để phục vụ sản xuất thì Cơng ty tập trung vào tài sản ngắn hạn và giảm đầu tƣ vào tài sản dài hạn, cụ thể cho từng năm nhƣ sau: năm 2010 TSDH đạt 207.228 (triệu đồng), đến năm 2011 tăng lên 268.095 (triệu đồng), tăng 29,37%. Đến năm 2012, tài sản dài hạn đã giảm xuống cịn 209.553 (triệu đồng), tƣơng ứng giảm 21,84%.
+ Nợ phải trả: Nợ phải trả trong 3 năm liên tục tăng, năm 2010 nợ phải trả đạt 200.693 (triệu đồng), năm 2011 do mở rộng sản xuất, nợ phải trả đạt 244.351(triệu đồng), tăng 43.658 (triệu đồng), tăng 21,75% so với năm 2010. Đến năm 2012, nợ
phải trả đạt 266.875 (triệu đồng), tăng 22.524 (triệu đồng), tƣơng ứng tăng với tỷ lệ
9,22% so với năm 2011. Mặc dù nợ phải trả trong 3 năm đều tăng lên nhƣng trong 2 năm đầu Cơng ty vẫn sử dụng vốn chủ sở hữu là chủ yếu, nhƣng năm 2012 do lãi suất giảm, Cơng ty chuyển qua sử dụng vốn vay là chủ yếu.
+ Vốn chủ sở hữu: VCSH biến động qua các năm 2010–2012. Năm 2010, đạt 230.916 (triệu đồng), năm 2011 tăng lên 295.912 (triệu đồng), tăng 28,15% so với năm 2010. Đến năm 2012 vốn CSH giảm xuống cịn 220.651 (triệu đồng), giảm 75.261 (triệu đồng), tƣơng ứng giảm 25,43% so với năm 2011.
Tĩm lại, tổng vốn kinh doanh của Cơng ty lớn, biến động mạnh qua 3 năm 2010- 2012. Trong 2 năm đầu, nợ phải trả đang cĩ xu hƣớng giảm và vốn chủ sở hữu tăng, đây là dấu hiệu tốt vì nĩ cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đang cĩ chiều hƣớng tăng dần. Điều này chứng tỏ Cơng ty làm ăn tốt trong 2 năm này. Do năm 2012 Cơng ty sử dụng vốn vay là chủ yếu, qua đây cũng đánh giá phần nào rằng năm 2012 là năm khĩ khăn của Cơng ty.
2.3.1.1.2 Phân tích, đánh giá doanh thu và lợi nhuận
Qua bảng 2.12 cho ta cái nhìn tổng quát về tình hình sản xuất kinh doanh của Cơng ty nhƣ sau :
- So sánh năm 2011 so với năm 2010 :
Năm 2011, Cơng ty cĩ sự tăng trƣởng vƣợt bậc với tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 1.527.589.302 (nghìn đồng), tăng 541.423.797 (nghìn đồng), tƣơng ứng tăng 54,9% so với năm 2010.Trong đĩ doanh thu thuần đạt 1.526.493.102 (nghìn đồng), tăng lên 55,17%. Doanh thu tài chính và thu nhập khác trong năm nay cũng tăng đáng kể, doanh thu tài chính đạt 36.940.851(nghìn đồng), tăng 16.036.140 (nghìn đồng), tƣơng ứng với tỷ lệ 76,71% so với năm trƣớc, thu nhập khác là 1.147.379 (nghìn đồng), tăng 20,36%.
Về chi phí, tất cả các loại chi phí trong năm này đều tăng lên. Cụ thể: giá vốn hàng bán của năm 2011 là 1.315.454.292 (nghìn đồng), tăng 472.828.536 (nghìn đồng), tƣơng ứng tăng 56,11%; chi phí tài chính là 28.504.992 (nghìn đồng), tăng 12.119.795 (nghìn đồng), tƣơng ứng 73,97%; chi phí bán hàng là 72.192.348 (nghìn đồng), tăng tƣơng ứng 0,722%; chi phí quản lý là 27.085.325 (nghìn đồng), tăng tƣơng ứng 45,06%.
Lợi nhuận sau thuế của Cơng ty đạt 106.726 (nghìn đồng), tăng 54.423.366 (nghìn đồng) tƣơng ứng với tỷ lệ 104,3 %. Qua đây cho thấy các khoản chi phí tăng lên là hồn tồn hợp lý và cần thiết để phục vụ cho hiệu quả hoạt động của Cơng ty. Chi phí năm 2011 tăng lên rất phù hợp với quy mơ của hoạt động sản xuất đang đƣợc mở rộng trong năm này, giá vốn hàng bán tăng nhƣng doanh thu bán hàng cũng tăng với tỷ lệ tƣơng ứng. Chi phí bán hàng tăng là để phục vụ cho cơng tác tìm kiếm khách hàng và ký kết hợp đồng. Chi phí tài chính tăng lên nguyên nhân chủ yếu là do chi phí trả lãi vay cho các khoản đầu tƣ mở rộng sản xuất tăng lên. Ngồi ra tình hình lạm phát trong 2 năm 2010 và 2011 cũng khiến cho giá cả của nguyên liệu và hầu hết các mặt hàng, dịch vụ tăng cao, điều này cũng làm ảnh hƣởng khơng nhỏ đến các khoản chi phí đầu vào và dịch vụ mua ngồi của Cơng ty .
- So sánh năm 2012 so với năm 2011 :
Năm 2012 tổng doanh thu BH và cung cấp dịch vụ của Cơng ty đạt 864.983.498 (nghìn đồng), giảm 662.605.804 (nghìn đồng), tƣơng ứng giảm 43,38% so với năm 2011. Các khoản giảm trừ năm 2012 cao hơn năm 2011 là 880.332 (nghìn đồng), đã làm cho doanh thu thuần năm 2012 càng giảm hơn nữa, và chỉ đạt 863.006.966 (nghìn đồng), giảm 663.486.136 (nghìn đồng), tƣơng ứng giảm 43,46%.
Giá vốn hàng bán của năm 2012 là 728.239.077 (nghìn đồng), giảm 587.215.215 (nghìn đồng), tƣơng ứng giảm 44,64% so với năm 2011, Doanh thu thuần giảm nhiều
cho nên làm cho lợi nhuận gộp giảm mặc dù giá vốn hàng bán năm 2012 đã giảm so với 2011 điều này đã cho thấy việc giảm mạnh Doanh thu đã làm cho các chỉ số liên quan thay đổi theo.
Do sự biến động của các yếu tố kinh tế trong năm 2012 và hoạt động sản xuất của Cơng ty làm cho chi phí của Cơng ty biến động theo từng năm cụ thể là: chi phí bán hàng giảm 1.918.264 (nghìn đồng), tƣơng đƣơng giảm 2,66%, chi phí quản lý tăng 376.765 (nghìn đồng), tƣơng ứng tăng 1,39% nguyên nhân do tình hình lạm phát khiến giá nhân cơng tăng cao, chi phí khác giảm 1.756.930 (nghìn đồng), mức giảm tƣơng ứng 67,47 % và chi phí tài chính cũng giảm 13.017.706 (nghìn đồng), là do lãi suất giảm.
Lợi nhuận sau thuế, đây là chỉ tiêu mà bất kỳ doanh nghiệp nào cũng quan tâm thể hiện kết quả sản xuất kinh doanh cuối cùng. Doanh thu bán hàng năm 2012 thấp hơn năm trƣớc, giảm 43,38% đã làm cho lợi nhuận sau thuế giảm đi 61,2%, nghĩa là giảm 65.253.274 (nghìn đồng). Nguyên nhân tổng hợp là do năm 2012 đƣợc xem là một năm khĩ khăn chung của ngành thủy sản bởi tình trạng thiếu nguyên liệu trầm trọng và các rào cản thƣơng mại, phi thƣơng mại từ các thị trƣờng xuất khẩu ngày càng nhiều và khắt khe hơn, các khoản chi phí liên tục tăng lên trong khi các khoản lợi nhuận giảm mạnh dẫn đến lợi nhuận sau thuế giảm mạnh. Cuối cùng, tổng lợi nhuận sau thuế năm 2012 đạt khoảng 41.372.453 (nghìn đồng). Dù so với năm 2011 lợi nhuận đã giảm mạnh tuy nhiên đây cũng là một con số khơng nhỏ mà Cơng ty cĩ đƣợc là do cĩ những chiến lƣợc kinh doanh đúng đắn, chủ động trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bảng2.12: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty trong 3 năm 2010-2012
ĐVT: 1000 đ
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 +/- % +/- % Doanh thu BH,CCDV 986.165.505 1.527.589.302 864.983.498 541.423.797 54,9 -662.605.804 -43,38 Các khoản giảm trừ 2.442.814 1.096.200 1.976.532 -1.346.614 -55,1 880.332 80,31
Doanh thu thuần 983.722.691 1.526.493.102 863.006.966 542.770.411 55,17 -663.486.136 -43,46
Giá vốn hàng bán 842.625.756 1.315.454.292 728.239.077 472.828.536 56,11 -587.215.215 -44,64 Lợi nhuận gộp 141.096.935 211.038.810 134.767.888 69.941.875 49,57 -76.270.922 -36,14 DT hoạt động TC 20.904.711 36.940.851 25.382.975 16.036.140 76,71 -11.557.876 -31,29 Chi phí TC Trong đĩ: CPLV 16.385.197 15.213.812 28.504.992 22.449.886 15.487.287 14.027.964 12.119.795 7.236.074 73,97 47,56 -13.017.706 -8.421.922 -45,67 -37,51 Chi phí bán hàng 71.674.706 72.192.348 70.274.084 517.642 0,722 -1.918.264 -2,66 CP quản lý DN 18.671.740 27.085.325 27.462.090 8.413.585 45,06 376.765 1,39 LN thuần từ HĐSXKD 55.270.003 120.196.995 46.927.402 64.926.992 117,5 -73.269.593 -60,96 Thu nhập khác 953.278 1.147.379 973.611 194.101 20,36 -173.768 -15,14 Chi phí khác 807.695 2.604.013 847.082 1.796.318 222,4 -1.756.930 -67,47 Lợi Nhuận khác 145.583 -1.456.634 126.528 -1.602.217 -1101 1.583.162 108,69
Lợi Nhuận trƣớc thuế 55.415.586 118.740.362 47.053.931 63.324.776 114,3 -71.686.431 -60,37
Thuế TNDN 3.213.226 12.114.635 5.681.478 8.901.409 277 -6.433.157 -53,10
Lợi Nhuận sau thuế 52.202.360 106.625.726 41.372.453 54.423.366 104,3 -65.253.274 -61,20
2.3.1.1.3 Phân tích, đánh giá kết quả sản xuất trên chi phí tiền lƣơng Bảng 2.13: Bảng kết quả sản xuất trên chi phí tiền lƣơng Bảng 2.13: Bảng kết quả sản xuất trên chi phí tiền lƣơng
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1.Tổng doanh thu Ngđ 986.165.505 1.527.589.302 864.983.498 2.Tổng CP tiền lƣơng Ngđ 45.277.305 61.160.669 62.235.005
3.Tổng DT/Tổng CPTL Ngđ 21,78 24,98 13,9
Nguồn: (Kết quả HĐSXKD)Phịng KTTV – (Tổng quỹ lương)Phịng Tổ chức LĐTL
Nhận xét :
Năm 2010, cứ một đồng chi phí tiền lƣơng chi ra cho sản xuất thì thu về đƣợc 21,78 đồng doanh thu. Sang năm 2011 thì cứ một đồng chi phí tiền lƣơng bỏ ra cho sản xuất kinh doanh thu về đƣợc 24,98 đồng doanh thu, tăng 3,2 đồng so với năm 2010. Đến năm 2011 thì một đồng chi phí tiền lƣơng bỏ ra thu về đƣợc 24,94 đồng doanh thu tăng 3,2 đồng so với năm 2010, tổng doanh thu/tổng chi phí tiền lƣơng tăng lên cho thấy Cơng ty làm ăn hiệu quả doanh thu tăng, bên cạnh đĩ cũng quan tâm tốt đến vấn đề vật chất cho ngƣời lao động, thơng qua chi phí tiền lƣơng ngày càng tăng. Năm 2012 mặc dù doanh thu giảm mạnh nhƣng tổng chi phí tiền lƣơng vẫn tăng làm cho tỷ số này giảm xuống cịn 13,9, cho thấy việc làm ăn của Cơng ty vẫn cĩ hiệu quả nhƣng thấp hơn so với các năm trƣớc, đảm bảo tốt nhu cầu ngƣời lao động.
2.3.1.1.4 Tình hình nộp ngân sách Nhà Nƣớc
Qua bảng 2.12 ta thấy, năm 2010 Cơng ty nộp thuế cho Nhà Nƣớc 3.213.226
(nghìn đồng). Năm 2011, lƣợng thuế mà Cơng ty nộp cho Nhà Nƣớc tăng đột biến
đến 12.114.635 (nghìn đồng), tăng 277% so với năm 2010. Năm 2012 mặc dù việc sản xuất gặp nhiều khĩ khăn nhƣng Cơng ty vẫn nộp thuế cho Nhà nƣớc một khoản là 6.003.640 (nghìn đồng). Với mức thuế mà Cơng ty đã nộp cho Nhà Nƣớc. Năm 2011, 11 doanh nghiệp thuộc Hiệp hội Thủy sản Việt Nam trong đĩ cĩ Cơng ty cổ phần Nha Trang Seafoods lọt vào top 1000 DN nộp thuế thu nhập lớn nhất Việt Nam. Điều này cho thấy khả năng đĩng gĩp cho sự phát triển của tỉnh Khánh Hịa nĩi riêng và cho Quốc Gia nĩi chung là rất lớn. Qua đĩ cũng động viên khích lệ Cơng ty ngày càng phát triển để đĩng gĩp nhiều hơn cho sự phát triển chung của đất nƣớc.
Bảng 2.14: Top 11 Cơng ty thủy sản là Hội viên VASEP nộp thuế thu nhập lớn nhất Việt Nam năm 2011
Xếp
hạng Tên Cơng ty CK Mã
46 CƠNG TY CỔ PHẦN CHĂN NUƠI C.P VIỆT NAM
164 CƠNG TY CỔ PHẦN NAM VIỆT ANV 226 CƠNG TY CỔ PHẦN VĨNH HỒN VHC 293 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN THỦY SẢN MINH PHÚ MPC 403 CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN UNI-PRESIDENT VIỆT
NAM
504 CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN BẾN
TRE ABT
541 CƠNG TY TNHH GUYOMARC'H VIỆT NAM 595 CƠNG TY TNHH CBTS MINH QUÍ
627 CƠNG TY CỔ PHẦN HÙNG VƢƠNG HVG
711 CƠNG TY CỔ PHẦN NHA TRANG SEAFOODS–F17
935 CƠNG TY CỔ PHẦN CHẾ BIẾN THUỶ SẢN XUẤT KHẨU MINH HẢI
Nguồn: http://cafef.vn/nong-thuy-san/11-doanh-nghiep-thuy-san-nop-thue-thu-nhap- nhieu- nhat-trong-nam-2011
2.3.1.2 Phân tích, đánh giá hiệu quả kinh doanh2.3.1.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng sinh lời 2.3.1.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế
+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ( ROS) = * 100 Tổng doanh thu
Lợi nhuận sau thuế
+ Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) = * 100 Tổng tài sản bình quân
Lợi nhuận sau thuế
+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ( ROE ) = * 100 Vốn chủ sở hữu bình quân
Bảng 2.15: Bảng phân tích khả năng sinh lời của Cơng ty
ĐVT: 1000 đ
Nguồn :Tổng hợp từ bảng CĐKT và HĐSXKD- Phịng kế tốn- tài vụ, 2010-2012
Nhận xét : Qua bảng 2.15 ta thấy
Tỷ suất lợi nhuận /tổng doanh thu (ROS) :
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu năm 2011 là 6,98% nghĩa là trong năm 2011, cứ 100 đồng doanh thu thu đƣợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty, thì cĩ 6,98 đồng là lợi nhuận sau thuế, tăng 1,69 đồng so với năm 2010. Mặc dù năm 2011, ta thấy tổng doanh thu tăng nhƣng do lợi nhuận sau thuế cũng tăng đã làm cho ROS tăng lên. Năm 2012 tỷ số này là 4,78%, giảm đi 2,2 đồng, tƣơng ứng giảm 31,5% so với năm 2011, sự sụt giảm này là do tổng doanh thu năm 2011giảm nhƣng lợi nhuận giảm với tỷ lệ cao hơn.
Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản (ROA) :
Năm 2010, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân là 11,21%, nghĩa là cứ bỏ ra 100 đồng vốn đƣa vào phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh thì Cơng ty thu đƣợc 11,21 đồng lợi nhuận sau thuế. Đến năm 2011, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản đạt 21,94% tƣơng ứng với tỷ lệ tăng 95,72% so với năm 2010. Điều này chứng tỏ Cơng ty đã cĩ biện pháp điều chỉnh hoạt động sản xuất kinh doanh và sử dụng hiệu quả hơn đồng vốn kinh doanh bỏ ra. Năm 2012 chỉ số này giảm cịn 8,1%, giảm 13,84 đồng tƣơng đƣơng giảm 63,1% so với năm 2011, điều này là do năm 2012 tổng tài sản tăng và đặt biệt lợi nhuận sau thuế giảm mạnh.
Tỷ suất lợi nhuận/ vốn chủ sở hữu (ROE) :
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2010 là 24,94% cĩ nghĩa là với 100 đồng vốn chủ sở hữu đƣa vào phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu đƣợc 24,94 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2011, ROE đạt 40,47%, tăng 15,98% so với
Chỉ tiêu
NĂM Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
2010 2011 2012 +/- % +/- % LNST 52.202.360 106.625.726 41.372.453 54.423.366 104,3 -65.253.273 -61.20 Tổng DT 986.165.505 1.527.589.302 864.983.498 541.423.797 54,9 -662.605.804 -43.38 Tống TSBQ 465.856.905 485.935.863 513.894.744 20.078.958 4,31 27.958.881 5.8 VCSH BQ 213.120.802 263.413.808 258.281.542 50.293.006 23,6 -5.132.266 -1.9 ROS(%) 5,29 6,98 4,78 1,69 31,95 -2,2 -31,5 ROA(%) 11,21 21,94 8,1 10,73 95,72 -13,84 -63,1 ROE(%) 24,49 40,47 16,02 15,98 65,25 -24.45 -60,4
năm 2010 chứng tỏ Cơng ty đã cĩ những chính sách phù hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Năm 2012, tỷ suất này giảm xuống chỉ cịn 16,02%, giảm