Phương pháp 1: Phương pháp tồng hợp chi phí
Lãi suất ' .......... .
11 ɪ . Chi phí Chi phí ʌ Phần bù kỳ hạn Lợi
khoản choɪ:ʌ _ huy động, ɪ ,hoạt độngN Phần bù,ʌ,,--ʌ , với khoản vay, . ʌ nhuận
,, vốn khác thời hạn dài cận
dùng
Nguồn: Văn bản quy định về lãi suất của một số ngân hàng
Cùng với đó thì đối tuợng khách hàng khác nhau cũng có một số chính sách lãi suất khác nhau. Các ngân hàng thuơng mại thuờng cho cán bộ, nhân viên của chính ngân hàng vay tiêu dùng với lãi suất thấp hơn. Một số ngân hàng còn huớng tới một số bộ phận nhất định để cho vay tiêu dùng nhu ngân hàng TMCP Đơng Nam Á có gói cho vay uu đãi đối với các cán bộ, công chức, viên chức ngành giáo dục; Ngân hàng TMCP Đại Duơng có gói cho vay đối với công chức,viên chức và lực luợng vũ trang nhân dân,... Các khách hàng uu tiên, có lịch sử tín dụng tốt với ngân hàng hay khách hàng VIP cũng là đối tuợng đuợc giảm lãi suất khi thực hiện vay tiêu dùng tại các ngân hàng. Mỗi ngân hàng đều xây dựng một chính sách uu đãi cho các đối tuợng khách hàng mục tiêu của mình nhằm mở rộng quan hệ khách hàng cũng nhu đẩy mạnh cho vay tiêu dùng.
* Các chương trình ưu đãi lãi suất cho vay tiêu dùng của các ngân hàng thương mại
Với mong muốn đẩy mạnh hoạt động cho vay tiêu dùng, hiện nay các ngân hàng thuơng mại đua ra rất nhiều chuơng trình uu đãi cho vay tiêu dùng cho khách hàng cá nhân nhu các chuơng trình mua nhà, mua ơ tơ,.. Các chuơng trình thuờng diễn ra trong một thời gian nhất định với những uu đãi lãi suất trong một số tháng đầu, thuờng là 3, 6
50
hoặc 12 tháng đã giúp đẩy mạnh quy mô cho vay tiêu dùng của các ngân hàng. Một số chuơng trình uu đãi lãi suất nhu Gói uu đãi cho vay mua ô tô với lãi suất 7.99%/năm trong 6 tháng đầu hoặc 8.99%/năm trong 12 tháng đầu của Sacombank hay một loạt các gói uu đãi của Techcombank: Vay mua ơ tơ Mitsubishi với lãi suất uu đãi 0% tối đa lên đến 12 tháng, ưu đãi vuợt trội - sở hữu ngay Bất động sản Vinhomes Central Park với lãi suất 4,99%/năm và rất nhiều gói uu đãi khác của các ngân hàng thuơng mại. Các chuơng trình này khiến cho hoạt động cho vay tiêu dùng phát triển mạnh mẽ đồng thời giúp cho chi phí cho vay tiêu dùng của khách hàng giảm đi so với việc vay thông thuờng.
1.3.2. Phương pháp xác định và niêm yết lãi suất cho vay tiêu dùng của các ngân hàng thương mại Việt Nam
1.3.2.1. Cơ chế định giá lãi suất cho vay tiêu dùng hiện nay tại các ngân hàng thương mại
Thơng qua q trình khảo sát thực tế việc ấn định lãi suất cho vay tiêu dùng trong hệ thống ngân hàng thuơng mại của Vụ Chính sách tiền tệ, ta đuợc biết hiện nay các ngân hàng thuơng mại Việt Nam xác định lãi suất cho vay tiêu dùng theo 3 phuơng pháp.
Loại sản phẩm SeA Bank Maritime Bank 6-60 tháng Trên 60-120 tháng Trên 120 tháng Ngăn hạn Dài hạn Biên độ Lãi suất Biên độ Lãi suất Biên độ Lãi suất Biê n độ Lãi suất Biê n độ Lãi suất
Lãi suất cơ sở Lãi suất VND kỳ hạn 13 tháng LSTG có kỳ hạn BQ + 0.6%
Cho vay mua nhà 4 11.65 4.
2 11.85 4. 4 12.0 5 4 12.5 5 13.5
Cho vay mua xe ô tô 4 11.65 4. 6 12.25 4. 8 12.4 5 4 12.5 5 13.5 Cho vay khác 4.4 12.0 5 4. 6 12.25 4. 8 12.4 5 4 12.5 5 13.5 Phương pháp 2:
Lãi suất cho vay tiêu dùng = Lãi suất huy động kỳ hạn 12/13 tháng + Biên độ chênh lệch. Đây là một hình thức của phuơng pháp định giá theo lãi suất cơ sở, trong đó lãi suất cơ sở đuợc sử dụng bằng lãi suất huy động vốn với kỳ hạn 12/13 tháng. Biên độ chênh lệch sẽ bao gồm phần bù rủi ro kỳ hạn, phần bù rủi ro tín dụng , lợi nhuận cận biên và chi phí hoạt động.
Phương pháp 3: Hội sở chính tính tốn và ấn định mức lãi suất là sàn lãi suất cho vay tiêu
dùng.
Khảo sát của Vụ chính sách tiền tệ, Ngân hàng Nhà nuớc (2014) cho thấy phần lớn các ngân hàng hiện nay sử dụng phuơng pháp thứ 2 với tỷ lệ 61.90% hay 13 trong số 21
51
ngân hàng sử dụng theo phương pháp này. Có 4 ngân hàng, chiếm 19.05%, đang sử dụng phương pháp xác định lãi suất theo phương pháp 1.
Hinh 2.13: Phương pháp định giá khoăn vay tiêu dùng cũa NHTM Việt Nam
Nguồn: Vụ chính sách tiền tệ, NHNH (2014)
Bên cạnh đó, phương pháp ấn định lãi suất cũng được thực hiện tại 7 ngân hàng trong số 21 ngân hàng, tuy nhiên để ấn định lãi suất sàn cho vay tiêu dùng, có 3 trong số 7 ngân hàng phải tính tốn dựa trên phương pháp 1 dẫn đến có sự trùng lặp giữa 2 phương pháp. Do đó, nếu loại trừ 3 ngân hàng thương mại tính tốn bằng cả hai phương pháp thì có 20% ngân hàng thương mại ấn định lãi suất sàn cho vay làm cơ sở cho chi nhánh thỏa thuận với khách hàng.
Bảng 2.8: Định giá lãi suất theo phương pháp 2
STT Tiêu chí NHTM X NHTM Y Bình qn 1 Chi phí vốn huy động 67.28 57.60 62.14 2 Chi phí hoạt động 17.18 15.15 16.16 3 Phần bù RRTD 1.94 10.10 6.02 4 Phần bù RR kỳ hạn - 7.07 3.53
5 Lợi nhuận biên 13.6 10.08 11.85
Nguồn: Quy định về lãi suất của một số ngân hàng năm 2014
Đi sâu từng phương pháp định giá lãi suất, nhóm nghiên cứu tìm hiểu được rằng ở phương pháp 2, ban đầu các ngân hàng thương mại cũng sử dụng lãi suất bình quân để tính tốn, nhưng hiện nay hầu hết sử dụng lãi suất huy động đầu vào với kỳ hạn 12 hoặc 13 tháng hoặc có sự điều chỉnh lãi suất huy động để đưa ra mức lãi suất tham chiếu thích hợp sau đó cộng với một biên độ chênh lệch nhất định. Do đó ta có thể thấy rằng phương
52
pháp này đang được áp dụng linh hoạt tại các ngân hàng thương mại, có sự kết hợp giữa phương pháp định giá theo lãi suất cơ sơ và định giá theo quỹ huy động tương ứng. Biên độ chênh lệch được cộng thêm vào hiện nay thường ở mức từ 4 - 5%/năm, cũng có một số ngân hàng xây dựng biên độ chênh lệch cho từng loại sản phẩm, nhóm khách hàng cũng như kỳ hạn của khoản vay.
Khi xem xét về phương pháp tổng hợp chi phí, Vụ Chính sách tiền tệ cũng thu thập được các số liệu liên quan đến cơ cấu các yếu tố hình thành lãi suất khoản cho vay tiêu dùng tại 2 ngân hàng thương mại.
Bảng 2.9: Cơ cấu các yếu tố hình thành lãi suất khoản vay tiêu dùng
Nguồn: Vụ chính sách tiền tệ, NHNN (2014)
Qua bảng 2.9, ta thấy rằng yếu tố lãi suất huy động vốn đầu vào có trọng số cao nhất với mức bình qn là 62.14%, chi phí hoạt động và lợi nhuận biên chiếm tỷ trọng tương đối đồng điều giữa 2 ngân hàng. Tuy nhiên, tỷ trọng chi phí phần bù rủi ro tín dụng và phần bù rủi ro kỳ hạn giữa hai ngân hàng lại có sự khác biệt lớn. Ở NHTM X, tỷ trọng hai khoản mục này chỉ chiếm 1.94% và khơng tính tốn đến phần bù rủi ro kỳ hạn. Trong khi đó ở NHTM Y, tỷ trọng của phần bù rủi ro tín dụng và rủi ro kỳ hạn lần lượt ở mức 10.10% và 7.07%. Do sự hạn chế về số liệu nên đây có thể khơng phải số liệu của tồn bộ các ngân hàng tính tốn theo phương pháp này, tuy nhiên qua phân tích ta cũng có thể thấy các ngân hàng chưa có sự thống nhất trong tỷ trọng các yếu tố hình thành lãi suất dẫn đến sự khác biệt về lãi suất cho vay tiêu dùng. Bên cạnh đó, một số yếu tố rủi ro vẫn chưa được các ngân hàng chú trọng.
Đối với phương pháp 3, lãi suất cho vay tiêu dùng được Hội sở tính tốn và đưa ra để các chi nhánh làm lãi suất sàn thỏa thuận với khách hàng. Phương pháp để đưa ra mức lãi suất sàn là một vấn đề với các ngân hàng. 3 trong số 7 ngân hàng thương mại tham gia
53
vào cuộc khảo sát của Vụ chính sách tiền tệ đã sử dụng phương pháp 1 để tính tốn. Vấn đề đặt ra cho các ngân hàng định giá lãi suất theo phương pháp này là cách thức nào để xác định lãi suất cho hợp lý, phù hợp với những biến động trên thị trường.
2.3.2.2. Phương pháp tính lãi phải trả cho các khoản cho vay tiêu dùng của các ngânhàng thương mại Việt Nam hàng thương mại Việt Nam
Bên cạnh đó, Vụ chính sách tiền tệ cũng tiến hành thu thập phương pháp tính lãi thu của khách hàng tại các ngân hàng thương mại. Bản khảo sát đưa ra 4 phương pháp tính là phương pháp tính lãi đơn theo hình thức trả góp, phương pháp tỷ lệ chiết khấu, phương pháp lãi trả trên vốn gốc (phương pháp lãi gộp) và phương pháp số dư bù.
Hình 2.14: Phương pháp tỉnh tốn thu tiên lài
Nguồn: Vụ chỉnh sách tiền tệ, Ngân hàngNhà nước (20 ỉ 4)
Qua hình 2.14, kết quả cho thấy có 71.43% NHTM sử dụng phương pháp tính tốn thu lãi theo lãi đơn theo hình thức trả góp và 28.57% NHTM sử dụng phương pháp tính trả lãi dựa trên vốn gốc trong khi đó khơng có ngân hàng nào sử dụng phương pháp tỷ lệ chiết khấu và số dư bù và phương pháp lãi kép. Từ đó, ta có thể thấy rằng phần đông khách hàng vay tiêu dùng ở NHTM Việt Nam chỉ phải trả lãi suất trên số tiền thực tế vay. Như phân tích ở phần lý thuyết, phương pháp lãi đơn là phương pháp mà lãi suất thực trả của khách hàng là chính là mức lãi suất cơng bố trong khi mức lãi suất thực ở 3 phương pháp tính tốn lãi phải trả cịn lại thường cao hơn so với lãi suất ghi trên hợp đồng. Qua đó, ta thấy rằng phương pháp xác định lãi phải thu của khách hàng tại các NHTM Việt Nam là tương đối hợp lý.
2.3.2.3. Cơ chế điều hành lãi suất cho vay tiêu dùng của ngân hàng thương mại
Qua nghiên cứu thực tế, cơ chế điều hành lãi suất cho vay tiêu dùng các ngân hàng thương mại hiện nay khá linh hoạt. Các NHTM đều đưa ra khung lãi suất theo các gói sản phẩm để trao quyền chủ động cho chi nhánh thỏa thuận với khách hàng trong mức quy
54
định hoặc đưa ra mức lãi suất sàn cho vay tiêu dùng để chi nhánh thỏa thuận với khách hàng. Trên thị trường cho vay tiêu dùng, hầu hết các ngân hàng áp dụng cơ chế lãi suất thả nổi và chỉ áp dụng cơ chế lãi suất cố định đối với các khoản vay ngắn hạn.
Ve tần suất điều chỉnh lãi suất cho vay tiêu dùng, các NHTM thường thả nổi lãi suất cho vay theo tháng/quỹ và có thể ràng buộc thêm việc điều chỉnh lãi suất khi có sự thay đổi đột ngột của Ngân hàng Nhà nước hoặc thị trường. Trong giai đoạn 2013-2014, lãi suất cho vay tiêu dùng được các ngân hàng điều chỉnh khá nhiều như Ngân hàng TMCP Á Châu điều chỉnh 7 lần hay Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng điều chỉnh 6 lần,.... Việc điều chỉnh lãi suất cho vay tiêu dùng của các ngân hàng trong giai đoạn này là hợp lý, phù hợp với chính sách điều hành lãi suất của Ngân hàng Nhà nước cũng như giúp đẩy mạnh hoạt động cho vay tiêu dùng tại các ngân hàng thương mại.
2.3.2.4. Niêm yết lãi suất cho vay tiêu dùng của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Theo điều 2 của Thông tư 12/2010/NHNN-TT cũng như theo Luật Bảo vệ người tiêu dùng, các ngân hàng thương mại có trách nhiệm phải niêm yết công khai mức lãi suất cho vay tiêu dùng tại các chi nhánh, điểm giao dịch. Thực tế cho thấy lãi suất cho vay tiêu dùng được các NHTM thực hiện công khai, đầy đủ, dễ hiểu tại các trụ sở, chi nhánh điểm giao dịch cũng như trong các tài liệu, tờ rơi tuyên truyền quảng cáo. Website của các NHTM thường ít cơng khai lãi suất cho vay tiêu dùng đối với các sản phẩm cho vay tiêu dùng cụ thể nhưng công khai rõ về mức lãi suất đối với các chương trình ưu đãi. Bên cạnh đó, phương thức liên hệ cũng được đưa ra chi tiết để khách hàng có thể gọi điện hoặc đến ngân hàng tìm hiểu kỹ hơn về sản phẩm cũng như lãi suất của ngân hàng. Khi khách hàng có nhu cầu vay sẽ được cán bộ tín dụng tư vấn về phương thức vay, mức lãi suất áp dụng, cách tính lãi suất.
Trong thời gian gần đây, những vụ khiếu nại liên quan đến mức lãi suất quá cao của các khoản cho vay tiêu dùng của các cơng ty tài chính thường xuyên xảy ra được phản ánh nhiều trên các phương tiện truyền thông, tuy nhiên trong hệ thống ngân hàng thương mại thì hầu như khơng có, ngoại trừ ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng. Ngân hàng này đã bị khách hàng tố cáo vì cho vay với mức lãi suất cao, 27% và 35%, vượt quá 150% lãi suất cơ bản do NHNN cơng bố cũng như khơng giải thích đầy đủ cho khách hàng về những thắc mắc liên quan đến khoản vay. Một số ngân hàng thương mại khác
55
cũng bị phản ánh là khơng giải thích rõ cho khách hàng hàng về lãi suất trong các chương trình ưu đãi khiến khách hàng hiểu sai và chỉ khi đi thanh toán tiền lãi định kỳ của khoản vay thì mới nắm được, gây tâm lý hoang mang cho các khách hàng có nhu cầu vay vốn tiêu dùng. Từ đó cũng cho thấy hoạt động thanh tra, giám sát của Ngân hàng Nhà nước với các ngân hàng thương mại hiện nay còn chưa tốt.
2.3.3. Tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất cho vay tiêu dùng
2.3.3.1. Các nhân tố tác động đến cung, cầu quỹ cho vay tiêu dùnga. Môi trường kinh tế a. Môi trường kinh tế
- Chu kỳ kinh tế. Dựa trên cơ sở khoa học về chu kỳ kinh tế và phân tích tốc độ tăng
trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2011 - 2014, các nhà phân tích kinh tế cho rằng kinh tế Việt Nam đã chạm đáy tăng trưởng vào năm 2012 và kéo dài cho đến cuối năm 2013, sau đó đã có dấu hiệu phục hồi rõ ràng trong năm 2014. Chu kỳ kinh tế có tác động tương đối lớn đến lãi suất trên thị trường nói chung cũng như lãi suất cho vay tiêu dùng nói riêng. Qua hình 2.15 và 2.16, ta có thể thấy rằng khi chu kỳ kinh tế chạm đáy thì lãi suất cho vay tăng cao và khi nền kinh tế bắt đầu những dấu hiệu phục hồi, lãi suất cho vay giảm mạnh. Theo báo cáo của ANZ, chỉ số niềm tin tiêu dùng cuối năm 2014 phản ánh một nền tảng của niềm tin tiêu dùng vững chắc, cho thấy trong năm 2014, khi nền kinh tế tăng trưởng trở lại thì nhu cầu vay tiêu dùng của người dân cũng tăng lên. 40% người tiêu dùng cho rằng đây là thời điểm thích hợp để mua vật dụng chính trong nhà. Từ đó cho thấy, trong năm 2014, cầu quỹ cho vay tiêu dùng tăng mạnh đồng thời nguồn tiết kiệm của nền kinh tế cũng tăng trưởng khiến cho nguồn cung cho vay tiêu dùng dồi dào, ln lớn hơn dư nợ tín dụng của nền kinh tế đã khiến cho lãi suất cho vay tiêu dùng giảm.
tãng trường kinh tí giai đoạn 2009-2014
56
- Lạm phát. Lạm phát được biết đến như một nhân tố có tác động mạnh đến lãi suất
nói chung và lãi suất cho vay tiêu dùng nói riêng. Với những biện pháp nỗ lực kiềm chế lạm phát của Ngân hàng Nhà nước, lạm phát có xu hướng giảm và mức lạm phát năm 2014 là mức lạm phát thấp nhất trong 15 năm và lãi suất giai đoạn 2012 - 2014 giảm đáng kể. Với mức lạm phát giảm, lãi suất thực của khoản vay trở lên cao hơn so với giai đoạn trước. Vì lãi suất thực chính là lãi suất mà ngân hàng thu được từ khoản vay, khi giá trị các yếu tố khác không đổi, mức lợi nhuận biên mà ngân hàng thu được từ khoản vay tăng lên, điều này tạo cơ hội cho ngân hàng giảm lãi suất cho vay.
- Điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước. Với việc áp dụng các
chính sách tiền tệ đã được nêu ở trên, mặt bằng lãi suất huy động của toàn hệ thống ngân