Hộp 2.2 Điều 47 6 Luật Dân sự 2005
1.2. TỔNG QUAN VỀLÃI SUẤT CHO VAY TIÊU DÙNG
1.2.2.1. Định giá lãisuất cho vay tiêu dùng
a. Phương pháp định giá tổng hợp chi phí
Cũng như cho vay sản xuất kinh doanh, lãi suất cho vay tiêu dùng cũng được xác định dựa theo phương pháp tổng hợp chi phí. Trong việc định giá khoản vay, nhà quản lý
15
Điều đó có nghĩa là ngân hàng phải xác định được các chi phí để tạo ra lợi nhuận và phải đặt ra giá chính xác các khoản cho vay. Với mơ hình định giá cho vay đơn giản nhất, chúng ta giả định rằng lãi suất tính trên bất kỳ khoản tín dụng nào cũng bao gồm 4 thành phần: Chi phí huy động vốn phục vụ cho vay, Chi phí hoạt động (bao gồm tiền công, lương cho nhân viên và chi phí về trang thiết bị cho việc giải quyết các thủ tục cho vay), Phần bù cần thiết cho những rủi ro gắn với mỗi khoản cho vay, Mức lợi nhuận cận biên dự tính trên khoản cho vay.
Cơng thức xác định giá theo phương pháp tổng hợp chi phí:
Lãi Chi phí huy động Chi phí hoạt Phần bù Mức lợi nhuận
suất vốn cho vay động rủi ro dự tính
Mỗi thành phần trên có thể được tính theo tỷ lệ % bình qn năm so với quy mơ của khoản cho vay. Ví dụ, một khách hàng xin vay 500 triệu, thời hạn 1 năm. Ngân hàng dự kiến các thông số như sau: Lãi suất huy động vốn: 6%; Tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thanh khoản là 10%; Chi phí hoạt động liên quan đến khoản vay: 1,5%; Phần bù rủi ro: 0.5% và Mức lợi nhuận dự tính: 2%. Khi đó, chi phí huy động vốn cho vay 500 triệu là: 6.67%. Và lãi suất cho vay của ngân hàng là: 6.67% + 1.5% + 0.5% + 2% = 10.67%
b. Định giá theo lãi suất cơ bản
Bởi vì một số hạn chế của phương pháp định giá tổng hợp chi phí như giả thiết ngân hàng xác định được chính xác những chi phí trong hoạt động cũng như ngân hàng có thể định giá khoản vay mà khơng cần tính tới yếu tố cạnh trạnh trên thị trường tín dụng, các nhà quản trị ngân hàng đã đưa ra mơ hình định giá theo lãi suất cơ bản. Lãi suất cơ bản là lãi suất cho vay ngắn hạn thấp nhất ngân hàng áp dụng trên các khoản cho vay ngắn hạn đối với các khách hàng có chất lượng tín dụng cao nhất hay lãi suất cơ bản là lãi suất cho vay khơng có bất kỳ rủi ro nào. Lãi suất cơ bản là lãi suất cho vay nên lãi suất này bao gồm cả chi phí huy động vốn, chi phí hoạt động tín dụng, chi phí quản lý hành chính và tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng.
STT toánKỳ thanh Gốc đầu kỳ (1) Lãi phải trả (2) Gốc trả trong kỳ (3) Gốc và lãi (4) = (2) + (3) Gốc còn lại (5) = (1) - (3) 1 31/3/2014 500 15 125 140 375 2 30/6/2014 375 11.25 125 136.25 250 — 30/9/2014 250 73 125 132.5 125 4 31/12/2014 125 335 125 128.75 0 16
Lãi suất cho vay = Lãi suất cơ bản + Phần bù rủi ro
tín dụng + Phần bù rủi ro kỳ hạn = Lãi suất cơ bản + Chi phí tăng thêm
Những khoản vay dài hạn thuờng bao gồm phần bù kỳ hạn bởi vì cho vay với kỳ hạn dài thuờng làm cho ngân hàng mất đi cơ hội kiếm lời khác, đồng thời ngân hàng phải đối mặt với rủi ro cao hơn. Xác định độ lớn của phần bù rủi ro là cơng việc khó nhất trong q trình định giá khoản vay và việc xác định các yếu tố này buộc ngân hàng phải áp dụng nhiều phuơng pháp phân tích và điều chỉnh khác nhau.
Ví dụ, một khách hàng xin vay 500 triệu trong vòng 1 năm. Biết rằng lãi suất cơ
bản là 8%, phần bù rủi ro tín dụng là 1.5% và phần bù rủi ro kỳ hạn là 0.75%. Lãi suất
cho vay là: 8% + 1.5% + 0.75% = 10.25%
Ở mỗi nền kinh tế khác nhau lại có cách xác định lãi suất cơ bản khác nhau nhu do Ngân hàng Trung uơng ấn định; các ngân hàng tự xác định căn cứ vào tình hình hoạt động cụ thể của ngân hàng; căn cứ vào mức lãi suất của một số ngân hàng đứng đầu rồi công biên độ dao động theo một tỷ lệ hoặc sử dụng lãi suất liên ngân hàng làm lãi suất cơ bản. Mặc dù phuơng pháp xác định khác nhau nhung lãi suất cơ bản hầu hết đều hình thành trên cơ sở thị truờng và có một mức lợi nhuận bình qn cho phép.