4.2.4.1. Khái niệm và ý nghĩa phân tích điểm hòa vốn
Điểm hòa vốn là điểm mà tại đó tổng doanh thu tiêu thụ sản phẩm vừa đủ bù đắp chi phí sản xuất và tiêu thụ sản phẩm hoặc là điểm mà tại đó tổng số dư đảm phí bằng tổng chi phí cố định. Nói cách khác điểm hòa vốn là điểm mà tại đó lợi nhuận của doanh nghiệp bằng không.
Điểm hòa vốn là một chỉ tiêu kinh tế quan trọng, giúp cho các nhà quản trị biết được ngưỡng sản xuất và tiêu thụ đạt được mức lợi nhuận như dự kiến, đây là nội dung phân tích phổ biến trong các doanh nghiệp và được các nhà quản trị quan tâm.
Phân tích điểm hòa vốn được xét trong điều kiện khi doanh nghiệp phân chia chi phí theo cách ứng xử chi phí và xét trong giới hạn của quy mô hoạt động.
Chi phí trong nội dung phân tích điểm hòa vốn cần phân loại chi tiết theo biến phí và định phí. Định phí được xem xét là chi phí thời kỳ để xác định kết quả kinh doanh. Biến phí được gắn với các định mức cho từng loại sản phẩm .
Quy mô hoạt động của doanh nghiệp được hiểu đó là giới hạn bởi các yếu tố sản xuất nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra một cách bình thường. Các yếu
93
tố thường quyết định tới giới hạn của quy mô hoạt động như: vốn đầu tư, công suất máy móc thiết bị, tổ chức bộ máy nhân sự, thị trường tiêu thụ...
Sản lượng là chỉ tiêu phản ánh mức sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp trong một kỳ hoạt động. Sản lượng có thể thông qua các thước đo hiện vật hoặc giá trị phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh và mặt hàng cụ thể của các doanh nghiệp.
Phân tích điểm hòa vốn giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp chủ động xác định tại mức doanh thu nào thì tương ứng với sản lượng sản phẩm sản xuất, tiêu thụ. Đồng thời cũng biết được cần một khoảng thời gian bao nhiêu để đạt được điểm hòa vốn và mức lợi nhuận dự định. Từ đó doanh nghiệp chủ động lập kế hoạch sản xuất và tiêu thụ sản phẩm phù hợp. Trên cơ sở đó để xây dựng giá bán và các chi phí phát sinh phù hợp...
Mặt khác phân tích điểm hòa vốn cung cấp thông tin cho các nhà quản trị doanh nghiệp về các chỉ tiêu an toàn từ đó nhận diện mức độ rủi ro của các phương án đầu tư.
4.2.4.2. Nội dung phân tích điểm hòa vốn
a. Trường hợp doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm
Các doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm hay nhiều loại sản phẩm đồng chất, chúng khác nhau về khối lượng, kích cỡ, quy cách có thể vận dụng phân tích trong trường hợp này. Khi đó chi phí cố định được xem là chi phí trực tiếp cho sản xuất các sản phẩm hay nhóm sản phẩm. Ta xét những cách tiếp cận điểm hòa vốn như sau:
Ta có thể xác định điểm hòa vốn thông qua sản lượng sản phẩm, doanh thu hay thời gian tiêu thụ.
Theo phương pháp tính giá trực tiếp lợi nhuận của doanh nghiệp được xác định như sau:
Tại điểm hòa vốn lợi nhuận bằng không do vậy ta có phương trình (1) như sau:
P là giá bán đơn vị sản phẩm chưa có thuế, Q là sản lượng sản phẩm tiêu thụ, VC là biến phí đơn vị sản phẩm, TFC là tổng định phí, do vậy phương trình (1) có thể viết như sau: 0QxP QxVC TFC Vậy Q TFC P VC
Gọi c là số dư đảm phí đơn vị sản phẩm, ta có : Q TFC c
Lợi nhuận = Doanh thu - Tổng biến phí - Tổng định phí (1)
94
Trường hợp xác định doanh thu hòa vốn, ta có thể sử dụng phương trình (1). Gọi S là tổng doanh thu hòa vốn cần xác định, gọi d là tỷ lệ số dư đảm phí sản phẩm thì suy ra S TFC
d
Từ đây ta xác định thời gian hòa vốn:
Thời gian hòa vốn = Doanh thu hòa vốn x Thời gian kỳ phân tích Doanh thu kỳ phân tích
Hoặc
Thời gian hòa vốn = Sản lượng hòa vốn x Thời gian kỳ phân tích Sản lượng kỳ phân tích
Ví dụ 4.5: Báo cáo kết quả kinh doanh theo cách ứng xử chi phí của Công ty cổ
phần Hoàng Sơn kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng năm N như sau (ĐVT: 1.000 đồng)
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ lệ (%)
1. Doanh thu (8.000 x 1.000) 800.000 100
2. Biến phí 560.000 70
a. Biến phí sản xuất 480.000 60
b. Biến phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp 80.000 10
3. Số dư đảm phí 240.000 30
4. Định phí 300.000 37,5
a. Định phí sản xuất 220.000 27,5
b. Định phí ngoài sản xuất 80.000 10
5. Lợi nhuận - 60.000 -7,5
Dựa vào báo cáo trên thì năm N công ty bị lỗ 60.000.000 đồng.
Yêu cầu: Xác định điểm hòa vốn, thời gian hòa vốn.
Bài giải
Tổng định phí: 300.000, biến phí đơn vị = 560.000 70
8.000
Số dư đảm phí đơn vị sản phẩm = 100 - 70 = 30 Tỷ lệ số dư đảm phí: 30%
Vậy sản lượng hòa vốn: 300.000 : 30 = 10.000 sản phẩm Doanh thu hòa vốn: 300.000 : 30% = 1.000.000
Thời gian hòa vốn = 1.000.000 365 456,3 800.000
x
ngày
b. Trường hợp doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ nhiều loại sản phẩm
Trong thực tế nhiều doanh nghiệp kinh doanh đa mặt hàng nhằm hạn chế những rủi ro có thể xảy ra. Phân tích điểm hòa vốn trong các doanh nghiệp này thường phức tạp hơn, vì điều kiện quan trọng của phân tích điểm hòa vốn là phải tách biệt chi phí của doanh nghiệp theo biến phí và định phí, đồng thời xét doanh nghiệp trong giới hạn của quy mô hoạt động. Chi phí cố định trong những doanh nghiệp này không thể phân
95
bổ cho từng loại sản phẩm, dịch vụ được vì thiếu sự chính xác. Do vậy phân tích điểm hòa vốn ở những doanh nghiệp này có thể vận dụng những cách sau:
Cách 1: Phân tích điểm hòa vốn trong trường hợp kinh doanh nhiều loại sản
phẩm ta có thể chuyển thành kinh doanh một loại sản phẩm. Trường hợp này áp dụng nếu mỗi sản phẩm, dịch vụ mà doanh nghiệp có thể tổ chức sản xuất, kinh doanh riêng biệt. Do vậy các khoản chi phí kế toán có thể tách biệt được chi phí cố định, chi phí biến đổi cho từng đối tượng chịu chi phí. Phần chi phí quản lý bộ máy doanh nghiệp coi như không đáng kể và không phân bổ cho các đối tượng trong doanh nghiệp. Như vậy với giả thiết trên nội dung phân tích điểm hòa vốn tương tự như trường hợp sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm.
Cách 2: Được xem xét trong trường hợp cơ cấu sản phẩm sản xuất và tiêu thụ ổn
định. Trên cơ sở cơ cấu tiêu thụ ổn định ta có thể xác định được tỷ lệ số dư đảm phí bình quân, doanh thu hòa vốn
Doanh thu hòa vốn = Tổng định phí
Tỷ lệ số dư đảm phí bình quân
Tổng định phí trên bao gồm tổng định phí của doanh nghiệp như định phí trực tiếp của các bộ phận, định phí chung của toàn doanh nghiệp. Với cơ cấu doanh thu đã xác định, ta có thể xác định doanh thu hòa vốn của từng loại sản phẩm dịch vụ như sau:
Sản lượng hòa vốn của
sản phẩm A =
Doanh thu hòa vốn của sản phẩm A Giá bán đơn vị sản phẩm A
Cơ cấu sản phẩm tiêu thụ thay đổi sẽ làm điểm hòa vốn thay đổi theo. Do đó các nhà quản trị kinh doanh cần phải biết lựa chọn cơ cấu sản phẩm tiêu thụ hợp lý để tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. Thông thường các nhà quản trị thường tăng số lượng sản phẩm có số dư đảm phí cao hoặc tăng doanh thu các mặt hàng có tỷ lệ số dư đảm phí cao để góp phần tăng lợi nhuận của doanh nghiệp
Ví dụ 4.6: Công ty kinh doanh 2 mặt hàng A, B có số liệu sau:
Chỉ tiêu Năm N Năm N+1
A B A B
1. Doanh thu (ngàn đồng) 20.000 80.000 80.000 20.000
2. Tỷ lệ chi phí khả biến/ Doanh thu (%) 75 50 75 50
3. Tổng chi phí cố định (ngàn đồng) 27.000
Yêu cầu:
1. Lập báo cáo kết quả kinh doanh theo cách ứng xử của chi phí.
2. Cho biết ảnh hưởng của sự thay đổi cơ cấu sản phẩm tiêu thụ đến doanh thu hòa vốn, số dư đảm phí và lợi nhuận của công ty.
Doanh thu hòa vốn của sản phẩm A =
Doanh thu hòa vốn chung x
Cơ cấu doanh thu của sản phẩm A
96
Bài giải
1. Lập báo cáo kết quả kinh doanh theo cách ứng xử của chi phí
Chỉ tiêu Toàn doanh nghiệp Sản phẩm A Sản phẩm B
Tiền % Tiền % Tiền %
1. Doanh thu 100.000 100 20.000 100 80.000 100
2. Chi phí khả biến 55.000 55 15.000 75 40.000 50
3. Số dư đảm phí 45.000 45 5.000 25 4.000 50
4. Chi phí cố định 27.000
5. Lợi nhuận 18.000
6. Cơ cấu doanh thu
tiêu thụ 100.000 100 20.000 20 80.000 80
2. Sự thay đổi cơ cấu sản phẩm tiêu thụ sẽ ảnh hưởng đến các chỉ tiêu lợi nhuận, số dư đảm phí thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh như sau:
Chỉ tiêu Toàn doanh nghiệp Sản phẩm A Sản phẩm B
Tiền % Tiền % Tiền %
1. Doanh thu 100.000 100 80.000 100 20.000 100
2. Chi phí khả biến 70.000 70 60.000 75 10.000 50
3. Số dư đảm phí 30.000 30 20.000 25 10.000 50
4. Chi phí cố định 27.000
5. Lợi nhuận 3.000
6. Cơ cấu doanh thu
tiêu thụ 100.000 100 80.000 80 20.000 20
Như vậy chênh lệch lợi nhuận là -15.000
Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch
1. Tổng chi phí cố định (ngàn đồng) 27.000 27.000 -
2. Tỷ lệ số dư đảm phí bình quân 45% 30% -15%
3. Doanh thu hòa vốn (ngàn đồng) 60.000 90.000 30.000
4. Lợi nhuận (ngàn đồng) 18.000 3.000 -15.000
Qua bảng phân tích ta thấy, do cơ cấu doanh thu các sản phẩm A và B trái ngược nhau giữa 2 năm làm cho tỷ lệ số dư đảm phí thay đổi kéo theo doanh thu hòa vốn cũng thay đổi. Doanh thu giữa hai năm có sự chênh lệch là do B là sản phẩm có tỷ lệ số dư đảm phí cao tiêu thụ kém hơn so với năm trước
Cơ cấu sản phẩm tiêu thụ thay đổi thường là do yếu tố khách quan như: Thị hiếu người tiêu dùng, sự ra đời của các sản phẩm mới, thu nhập của dân cư các vùng miền
97
Phân tích điểm hòa vốn trong mối quan hệ với giá bán đơn vị sản phẩm, cho phép dự kiến khối lượng sản phẩm cần sản xuất và tiêu thụ để đạt điểm hòa vốn với đơn giá tương ứng và xác định được mức lợi nhuận mong muốn
Ví dụ 4.7: Một công ty có tình hình kinh doanh như sau:
Chỉ tiêu Trị số 1. Số lượng sản phẩm tiêu thụ 1 tháng 4.000 2. Đơn giá bán sản phẩm (ngàn đồng) 25.000 3. Biến phí đơn vị sản phẩm (ngàn đồng) 15.000 4. Tổng định phí 1 tháng (ngàn đồng) 30.000.000 5. Năng lực sản xuất 1 tháng (sản phẩm) 6.000
Yêu cầu: Xác định lợi nhuận của tháng hiện tại. Giả sử giá bán giảm còn 20.000, hãy xác định giá bán hòa vốn với các mức tiêu thụ 3.000; 4.000; 5.000; 6.000 sản phẩm
Bài giải
1. Báo cáo kết quả kinh doanh của tháng hiện tại
Chỉ tiêu Số tiền 1. Doanh thu 100.000.000 2. Chi phí khả biến 60.000.000 3. Số dư đảm phí 40.000.000 4. Chi phí cố định 30.000.000 5. Lợi nhuận 10.000.000
2. Giá bán với các mức tiêu thụ tương ứng được xác định như sau:
Mức Chi phí cố định Chi phí khả biến Tổng chi phí Giá bán đơn vị sản phẩm Tổng Biến phí Định phí 3.000 30.000 45.000 75.000 25 15 10 4.000 30.000 60.000 90.000 23 15 8 5.000 30.000 75.000 105.000 21 15 6 6.000 30.000 90.000 120.000 20 15 5
Nhận xét: Qua bảng phân tích trên ta thấy:
- Trong phạm vi 3.000 – 6.000 sản phẩm thì chi phí cố định không thay đổi. Khi giá bán giảm dần đã làm cho định phí đơn vị sản phẩm giảm dần nhưng vẫn đủ để bù đắp chi phí phát sinh tương ứng với từng mức giá thì lượng sản phẩm lại tăng lên nên vẫn đảm bảo hòa vốn. Nếu muốn có lợi nhuận tại một mức giá xác định thì doanh nghiệp cần phải tăng sản lượng tiêu thụ
98
- Ở mức sản lượng sản xuất cao nhất là 6.000 sản phẩm thì định phí chưa thay đổi làm cho chi phí đơn vị sản phẩm là thấp nhất, tại điểm hòa vốn sẽ có mức giá bán thấp nhất là 20.000/1 sản phẩm