Phân tích tình hình cơng nợ là đánh giá quy mô, mức độ của các khoản công nợ, xem xét tính chất hợp lý của các khoản cơng nợ của CTCP. Phân tích tình hình cơng nợ giúp cho các nhà quản lý biết được tình trạng cơng nợ của CTCP. Qua đó, các nhà quản lý tùy theo mục tiêu quan tâm cụ thể sẽ đưa ra các quyết định quản lý phù hợp nhất. Trong đó, nhà quản trị CTCP sẽ đưa ra các biện pháp quản lý cơng nợ hợp lý nhất, đảm bảo cho tình hình tài chính lành mạnh và hiệu quả. Cơ sở số liệu để tính các chỉ tiêu dựa vào số liệu bảng CĐKT và báo cáo kết quả HĐKD. Kỳ phân tích thường là q và năm.
Phân tích tình hình cơng nợ, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu phản ánh về quy mô và các chỉ tiêu hệ số. Các chỉ tiêu phân tích chủ yếu là: các chỉ tiêu các khoản phải thu (Tổng số, chi tiết); các khoản phải trả (Tổng số, chi tiết); hệ số các khoản phải thu; hệ số các khoản phải trả; số vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình qn; số vịng quay các khoản phải trả và kỳ trả nợ bình quân.
(1) Chỉ tiêu tổng các khoản phải thu phản ánh tổng số vốn mà CTCP đang bị chiếm dụng. Tổng các khoản phải thu = Các khoản phải thu ngắn hạn + Các khoản phải thu dài hạn (1.6) (2) Chỉ tiêu tổng các khoản phải trả phản ánh tổng nguồn vốn mà CTCP đang đi chiếm dụng.
Tổng các khoản phải trả = Các khoản phải trả ngắn hạn + Các khoản phải trả dài hạn (1.7) (3) Chỉ tiêu Hệ số các khoản phải thu phản ánh mức độ bị chiếm dụng vốn của CTCP. Chỉ tiêu cho biết trong tổng tài sản của CTCP có bao nhiêu phần vốn bị chiếm dụng.
Hệ số các
khoản phải thu =
Các khoản phải thu Tổng tài sản
(1.8) [26, tr.221; 27, tr.586]
(4) Chỉ tiêu Hệ số các khoản phải trả phản ánh mức độ đi chiếm dụng vốn của CTCP. Chỉ tiêu cho biết trong tổng tài sản của CTCP có bao nhiêu phần được
tài trợ bằng nguồn vốn đi chiếm dụng. Hệ số các khoản phải trả = Các khoản phải trả Tổng tài sản (1.9) [26,tr.221; 27, tr.586 ]
Trong đó: Các khoản phải trả = Nợ phải trả - Vay và nợ ngắn hạn, dài hạn.
(5) Chỉ tiêu Số vòng quay các khoản phải thu (Hệ số thu hồi nợ) phản ánh tình hình luân chuyển các khoản phải thu ngắn hạn. Chỉ tiêu cho biết trong kỳ các khoản phải thu ngắn hạn quay được mấy vòng.
Số vòng quay các khoản phải thu =
DTTBH&CCDV
Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân
(1.10)
[26, tr.220]
(6) Chỉ tiêu Kỳ thu hời nợ bình qn (Thời gian thu hồi nợ bình quân) phản ánh thời gian bình quân để thu hồi nợ là bao nhiêu ngày.
Kỳ thu hồi nợ
bình quân = Thời gian trong kỳ báo cáo Số vòng thu hồi nợ [26, tr.221]
(7) Chỉ tiêu Số vòng quay các khoản phải trả (thường gọi là Hệ số hoàn trả nợ) phản ánh tình hình hoàn trả nợ của CTCP.
Hệ số hoàn trả nợ =
Gía vốn hàng bán
Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân (1.12) [28, tr.201]
(8) Chỉ tiêu Kỳ trả nợ bình quân (Thời gian trả nợ bình quân) phản ánh thời gian bình quân để hoàn trả nợ là bao nhiêu ngày.
Kỳ trả nợ bình quân =
Thời gian trong kỳ báo cáo
Hệ số hoàn trả nợ (1.13)
[28, tr.201]
Ngồi các chỉ tiêu trên, các nhà phân tích cịn sử dụng các chỉ tiêu phân tích chi tiết, như là: Số vòng quay phải thu khách hàng, thời gian 1 vòng quay phải thu
khách hàng, số vòng quay phải trả người bán và thời gian 1 vòng quay phải trả người bán. [40, tr.137-145]
Quy trình thực hiện phân tích: Thu thập dữ liệu, xác định các chỉ tiêu phân tích, so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ phân tích với kỳ gốc, so với chỉ tiêu trung bình ngành (nếu có). Căn cứ vào kết quả so sánh, căn cứ vào độ lớn của từng chỉ tiêu, tình hình thực tế của CTCP để đánh giá tình hình cơng nợ của CTCP về: Tình hình quy mơ cơng nợ và mức độ chiếm dụng, tình hình thu hồi và hoàn trả nợ.