Phân tích tình hình lưu chuyển tiền là đánh giá quá trình tạo tiền và sử dụng tiền của CTCP trong q trình hoạt động. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền giúp cho các nhà quản lý biết được CTCP đã tạo tiền bằng cách nào? Hoạt động nào là hoạt động chủ yếu tạo ra tiền? Tiền được sử dụng cho những mục đích gì và có hợp lý khơng? Tình hình cân đối dịng tiền của CTCP như thế nào? Qua đó, nhà quản trị CTCP đưa ra các quyết định quản trị dịng tiền thích hợp nhất, các nhà quản lý khác đưa ra các quyết định quản lý phù hợp với mục tiêu của họ.
Cơ sở số liệu tính tốn chỉ tiêu phân tích dựa vào bảng CĐKT và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền thường được tiến hành với những nội dung cụ thể sau:
Thứ nhất: Phân tích tình hình khả năng tạo tiền nhằm đánh giá khả năng tạo
tiền và mức độ đóng góp của từng hoạt động trong việc tạo tiền trong kỳ giúp các chủ thể quản lý đánh giá được quy mơ, cơ cấu dịng tiền và trình độ tạo ra tiền của đơn vị. [29, tr.150-151]
Các chỉ tiêu phân tích tình hình khả năng tạo tiền gồm: Dịng tiền vào của từng hoạt động và của tồn đơn vị, tỷ trọng dịng tiền vào của từng hoạt động, hệ số tạo tiền của từng hoạt động và hệ số tạo tiền tổng quát. Nội dung này chỉ phù hợp với CTCP lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập theo phương pháp trực tiếp.
Dòng tiền vào của từng hoạt động và của toàn đơn vị được xác định dựa trên cơ sở tổng hợp các chỉ tiêu phản ánh dòng tiền vào trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Chỉ tiêu phản ánh tổng dòng tiền mà CTCP đã thu được trong kỳ.
Tỷ trọng dòng tiền vào của từng hoạt động phản ánh mức độ đóng góp của từng hoạt động trong việc tạo tiền của CTCP.
Tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng hoạt động (%)
= Tổng tiền thu vào của từng hoạt động Tổng số tiền thu vào của đơn vị
Hệ số tạo tiền của từng hoạt động và hệ số tạo tiền tổng quát phản ánh trình độ tạo tiền của DN nói chung và trình độ tạo tiền trong từng hoạt động nói riêng.
Hệ số tạo tiền = Dòng tiền thu vào (1.45)
Dòng tiền chi ra
Quy trình thực hiện phân tích là thu thập dữ liệu, xác định các chỉ tiêu, so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ phân tích với kỳ gốc. Căn cứ vào độ lớn của từng chỉ tiêu, kết quả so sánh và các dữ liệu liên quan để đánh giá tình hình khả năng tạo tiền của CTCP.
Thứ hai: Phân tích tình hình lưu chuyển tiền thuần nhằm đánh giá tình hình
quản trị dòng tiền của CTCP. Tình hình lưu chuyển tiền thuần được phản ánh thông qua chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động và lưu chuyển tiền thuần của đơn vị.
LCTT từng hoạt động
= Dòng tiền thu vào từng hoạt động
- Dòng tiền chi ra từng hoạt động LCTT
trong kỳ
= LCTT hoạt động kinh doanh
+ LCTT hoạt động đầu tư
+ LCTT hoạt động tài chính Chỉ tiêu phản ánh khả năng ảnh hưởng của dòng tiền đến quy mô vốn bằng tiền của CTCP. Chỉ tiêu LCTT của DN trong kỳ có thể xảy ra 1 trong 3 trường hợp: (1) >0; (2) <0; (3) = 0. Do vậy, LCTT làm cho quy mô vốn bằng tiền sẽ tăng, hoặc giảm, hoặc khơng đởi.
Quy trình thực hiện phân tích là thu thập dữ liệu, xác định các chỉ tiêu, so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ trước để đánh giá xu hướng biến động của chỉ tiêu. Khi phân tích có thể xem xét sự biến động của chỉ tiêu qua nhiều kỳ để có sự đánh giá xác đáng về LCTT của CTCP.
Thứ ba: Phân tích khả năng chi trả thực tế nhằm đánh giá khả năng chi trả
Khả năng chi trả thực tế
= Dòng tiền thuần từ HĐKD (1.46)
Nợ ngắn hạn
Quy trình thực hiện phân tích là thu thập dữ liệu, xác định chỉ tiêu phân tích, so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ phân tích với kỳ gốc. Căn cứ vào độ lớn của chỉ tiêu, kết quả so sánh và các dữ liệu liên quan để đánh giá khả năng chi trả thực tế của CTCP.