III. Lưu chuyển tiền từ HĐTC
7. Hệ số LNTT và lãi vay/VKD (BEP) 0,063 0,106 0,111 0,
8. Hệ số LNST trên VKD (ROA) 0,001 0,065 0,053 0,012
9. Hệ số LNST trên VCSH (ROE) 0,005 0,095 0,122 0,063
(Nguồn: BCTC đã kiểm toán năm 2011, 2012 của các cơng ty)
3.3.8.2 Dự báo chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Dự báo chỉ tiêu tài chính chủ yếu giúp cho các chủ thể quản lý dự báo tiềm lực tài chính, giúp cho nhà quản trị cơng ty có kế hoạch tổ chức huy động vốn phù hợp nhằm đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ quá trình hoạt động của CTCP. Thực tế, tìm hiểu tại các CTCP thuộc TCT CNXM Việt Nam thì hầu như các đơn vị khơng
tiến hành dự báo nhu cầu tài chính mà chỉ lập kế hoạch tài chính cho một số chỉ tiêu tài chính, như: Doanh thu, lợi nhuận, nộp NSNN. Do vậy, luận án đề xuất giải pháp hoàn thiện nội dung dự báo nhu cầu tài chính đối với các CTCP thuộc TCT CNXM Việt Nam theo phương pháp dự báo đơn giản, dễ thực hiện đã được khái quát ở chương 1. Cơ sở dữ liệu thu thập để dự báo gồm: Thông tin chung, thông tin của ngành, báo cáo tài chính đã kiểm tốn và thơng tin khác của CTCP.
Ví dụ: Dự báo các chỉ tiêu tài chính của CTCP Vicem Vật tư vận tải xi măng năm 2014.
Thứ nhất, dự báo doanh thu thuần.
Dựa vào số liệu thu thập được từ năm 2008 đến 2013 để dự báo doanh thu thuần của CTCP Vật tư vận tải Xi măng trong năm 2014 như sau:
Bảng 3.18: Doanh thu thuần của CTCP Vật tư vận tải xi măng từ 2008-2012
(Đơn vị: Triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008
1. Doanh thu thuần
3.334.652 3.479.492 3.079.889 2.351.197 1.335.000 1.154.197
(Nguồn: BCTC đã kiểm toán năm 2011-2013 của CTCP Vicem Vật tư vận tải xi măng)
Dự báo doanh thu dựa vào lượng tăng (giảm) tuyệt đối bình quân. Mơ hình dự báo theo phương trình:
.LΔ Δ y