I. Tiền và các khoản tương đương tiền 101.479 142.720 41.241 28,
B. Vốn chủ sở hữu 931.668 912.275 19.393 2,
2.2.4. Thực trạng phân tích kết quả kinh doanh
Theo kết quả khảo sát (phụ lục 3b), có 100% CTCP tham gia khảo sát đều tiến hành phân tích KQKD. Cơ sở dữ liệu để phân tích là báo cáo kết quả HĐKD và các thông tin chung, thơng tin của ngành. Khi phân tích KQKD các cơng ty thường sử dụng các chỉ tiêu doanh thu, lợi nhuận. Các CTCP tiến hành phân tích theo quy trình: xác định các chỉ tiêu, so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ phân tích với kỳ gốc, sau đó đánh giá tình hình và kết quả kinh doanh của cơng ty: cơng ty đang ở trong tình trạng lãi (hay lỗ) và lãi (lỗ) tăng hay giảm, phân tích một số nguyên nhân tác động đến kết quả kinh doanh của CTCP.
- Khảo sát thực tế tại CTCP Xi măng Vicem Bỉm Sơn, việc phân tích kết quả kinh doanh được thể hiện như sau: Trước hết là lựa chọn các chỉ tiêu phân tích dựa vào các chỉ tiêu trên báo cáo KQKD (gồm: doanh thu thuần, lợi nhuận thuần từ HĐKD, lợi nhuận khác, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế), sau đó xác định
tỷ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu (thể hiện ở bảng 2.14), căn cứ vào trị số và mức tăng giảm của từng chỉ tiêu để đánh giá kết quả kinh doanh của công ty. Cụ thể:
Bảng 2.13: Kết quả kinh doanh của CTCP xi măng Vicem Bỉm Sơn
Chỉ tiêu ĐV tính Năm 2011 Năm 2012 (%) Tăng giảm
Doanh thu thuần bán hàng Tỷ đồng 3.287 3.516 7%
Lợi nhuận từ HĐKD Tỷ đồng 47,726 91,113 91%
Lợi nhuận khác Tỷ đồng 9,577 0,752 (92%)
Lợi nhuận trước thuế Tỷ đồng 57,303 91,865 60%
Lợi nhuận sau thuế Tỷ đồng 49,565 68,899 39%
(Nguồn: BCTN năm 2012 của CTCP xi măng Vicem Bỉm Sơn)[17, tr.20]
Dựa vào bảng phân tích 2.13, CTCP xi măng Bỉm Sơn đánh giá như sau: Năm 2012 so với năm 2011 các chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận của công ty đều tăng lên (chỉ có chỉ tiêu lợi nhuận khác là giảm). Cụ thể: Doanh thu thuần năm 2012 đã tăng 7% so với năm 2011, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 91%, lợi nhuận trước thuế tăng 60% và lợi nhuận sau thuế tăng 39%, lợi nhuận khác giảm 92%. Như vậy, lợi nhuận trước thuế tăng là do lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đã tăng còn lợi nhuận khác giảm đã tác động giảm lợi nhuận trước thuế.
- Khảo sát thực tế tại CTCP Vicem Vật tư vận tải xi măng, việc phân tích kết quả kinh doanh được thể hiện như sau: công ty sử dụng các chỉ tiêu trên báo cáo KQKD, sau đó xác định tỷ lệ tăng (giảm) của các chỉ tiêu (thể hiện ở bảng 2.16), căn cứ vào trị số và mức tăng giảm của từng chỉ tiêu để đánh giá khái quát về kết quả kinh doanh của công ty và kết quả từng hoạt động. Cụ thể:
Bảng 2.14: Kết quả kinh doanh của CTCP Vicem Vật tư vận tải xi măng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
% Tăng giảm 1. Doanh thu bán hàng và CCDV 3.079.889 3.479.492 12,97 2. Các khoản giảm trừ 0 0 3. D.thu thuần về bán hàng và CCDV 3.079.889 3.479.492 12,97 4. Giá vốn hàng bán 2.720.643 3.055.956 12,32 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 359.245 423.535 17,90
6. Doanh thu hoạt động tài chính 20.413 6.699 -67,18
7. Chi phí tài chính 51.227 58.148 13,51
Trong đó: Chi phí lãi vay 51.056 58.038 13,68
8. Chi phí bán hàng 274.675 302.406 10,10
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 22.746 34.461 51,50
10. LN thuần từ h.động KD 31.009 35.218 13,57
11. Thu nhập khác 9.248 6.784 -26,64
12. Chi phí khác 298 1.024 243,62
13. Lợi nhuận khác 8.949 5.760 -35,64
14. Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế 39.958 40.978 2,55
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 6.113 10.244 67,58
16. Chi phí thuế TNDN hỗn lại
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 33.845 30.734 -9,19
(Nguồn: BCTN năm 2012 của CTCP Vicem vật tư vận tải xi măng) [15, tr.11]
CTCP Vicem Vật tư vận tải xi măng đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh như sau: Trong cả 2 năm cơng ty đều có lợi nhuận nhưng lợi nhuận sau thuế năm 2012 đã giảm so với năm 2011 là 9,19%. Việc giảm lợi nhuận sau thuế do có sự thay đổi về thuế: năm 2011 công ty được miễn giảm 50% thuế TNDN, năm 2012 công ty không được miễn giảm thuế TNDN. Năm 2012 so với năm 2011, doanh thu thuần bán hàng tăng 12,97%; giá vốn hàng bán, chi phí tài chính và chi phí bán hàng đều tăng nhưng tỷ lệ tăng giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng chậm hơn doanh thu đã làm tăng lợi nhuận từ HĐKD, lợi nhuận trước thuế.
Từ thực trạng phân tích trên đây, luận án nhận thấy các CTCP chỉ căn cứ vào tỷ lệ tăng giảm của các chỉ tiêu phân tích để đánh giá kết quả kinh doanh nên chưa cung cấp đầy đủ thông tin cho các chủ thể quản lý.
2.2.5 Phân tích hiệu quả kinh doanh