2.2.1 Nội dung cơ chế quản lý vốn
Ngân hàng thương mại có hoạt động chính là nhận tiền gửi, cấp tín dụng và song song với đó là quá trình cung ứng dịch vụ thanh toán. Xuất phát từ hoạt động nhận tiền gửi từ các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tế để tạo ra nguồn vốn qua đó giúp cho ngân hàng tài trợ cho các hoạt động kinh doanh mang tính đặc thù của mình. Theo đó, ngân hàng sẽ sử dụng nguồn vốn của mình mà trong đó bao gồm vốn huy động và vốn các nguồn vốn khác, để cho vay khách hàng là cấu thành chính trong mảng hoạt động cấp tín dụng, từ đó hình thành nên phần lớn tài sản có của ngân hàng.
Chính từ bản chất hoạt động kinh doanh như thế nên đối với hoạt động quản trị kinh doanh ngân hàng, cách thức mà ngân hàng tổ chức quản lý vốn chiếm một vị thế vô cùng quan trọng. Một hệ thống quản lý vốn hiệu quả và hài hoà sẽ giúp ngân hàng phát huy vai trò quản trị nguồn vốn huy động và sử dụng nguồn vốn để cho vay nhằm đảm bảo hiệu quả kinh doanh cao nhất, cùng với đó là hạn chế được rủi ro phát sinh trong môi trường ngân hàng luôn thường trực rủi ro. Theo đó thì quản trị nguồn vốn là bài toán cần lời giải cho quản trị tài sản nợ và quản trị tài sản có. Cơ chế quản lý vốn là tập hợp các quy trình, công cụ để phục vụ công tác quản lý về tài sản nợ – tài sản có của ngân hàng thương mại.
Có thể quan sát trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng, tài sản nợ hình thành chính từ kết quả ngân hàng huy động vốn từ các tổ chức kinh tế và mọi tầng lớp dân cư trong xã hội. Trong khi đó việc sử dụng vốn của ngân hàng trong quá trình hoạt động hình thành nên tài sản có, nằm ở chiều đối ứng với tài sản nợ trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng8. Theo Đặng Văn Dân và các tác giả (2017), mối quan hệ giữa nghiệp vụ tài sản nợ và nghiệp vụ tài sản có của ngân hàng thương mại được thể hiện ở các khía cạnh sau: Thứ nhất, nghiệp vụ tài sản nợ xuất hiện trước nghiệp vụ tài sản có, nghiệp vụ tài sản nợ là cơ sở để phát triển nghiệp vụ tài sản có. Bởi vì trên cơ sở nguồn vốn được hình thành từ nghiệp vụ tài sản nợ (như vốn tự có, vốn tiền gửi, vốn vay) thì ngân hàng thương mại mới sử dụng để thực hiện được các nghiệp vụ tài sản có (tức thực hiện nghiệp vụ ngân quỹ, cho vay, đầu tư…). Thứ hai, quy mô nghiệp vụ tài sản nợ
8 Nội dung chi tiết về tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng thương mại được trình bày trong phần Phụ lục của chương.
quyết định quy mô nghiệp vụ tài sản có; ngược lại, sự phát triển nghiệp vụ tài sản có mang lại lợi nhuận cho ngân hàng thương mại từ đó làm tăng nguồn vốn cho ngân hàng thương mại, do đó làm gia tăng tài sản nợ.
Việc quản trị tài sản nợ của ngân hàng gắn liền với quản trị nguồn vốn phải trả với mục tiêu đảm bảo cho ngân hàng luôn có đủ nguồn vốn để đáp ứng kịp thời mọi nhu cầu thanh khoản với chi phí thấp nhất, đồng thời có thể duy trì và phát triển một cách hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình. Công tác này có thể bao gồm xây dựng kế hoạch nguồn vốn, thực hiện công tác điều hành vốn trong toàn hệ thống; phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch nguồn vốn trong từng thời kỳ của toàn hệ thống; theo dõi việc áp dụng lãi suất, chênh lệch lãi suất bình quân cho vay và huy động,…với trọng tâm hướng vào nguồn vốn huy động là cấu phần chính của tài sản nợ. Trong khi đó quản trị tài sản có thể hiện cách thức ngân hàng quản lý các danh mục sử dụng vốn nhằm tạo một cơ cấu tài sản có thích hợp, đảm bảo ngân hàng hoạt động kinh doanh an toàn và có lãi. Trong đó thu nhập từ hoạt động tín dụng là thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại nhưng cũng đồng thời là loại thu nhập gắn với nhiều rủi ro. Do đó để duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh mà vẫn giảm thiểu rủi ro ở mức thấp nhất, các ngân hàng thương mại cần phải thiết lập một quy trình quản lý danh mục tín dụng đảm bảo tính hiệu quả, áp dụng phù hợp với những điều kiện tại ngân hàng.
Các ngân hàng thương mại ngày nay là những tổ chức kinh doanh phân cấp với nhiều đơn vị kinh doanh trong cùng hệ thống. Trong quá trình vận hành thì có thể xảy ra hiện tượng thừa thiếu vốn ở mỗi đơn vị kinh doanh; trong cùng thời điểm có đơn vị kinh doanh thừa vốn, có đơn vị sẽ thiếu vốn, hoặc có những đơn vị kinh doanh ở những địa bàn thuận lợi trong công tác cho vay khách hàng hay cũng có những đơn vị có thế mạnh trong việc huy động vốn ở những địa bàn khác. Cách thức mà mỗi ngân hàng để cho các đơn vị kinh doanh của mình điều hoà nguồn vốn kinh doanh cũng sẽ hình thành nên các cơ chế quản lý vốn khác nhau, với mục tiêu chung là khắc phục tình trạng thừa thiếu vốn cục bộ tại từng đơn vị kinh doanh, quản lý thanh khoản và gia tăng lợi nhuận do giảm được lãng phí vốn.
Như đã đề cập, tuỳ vào các cách thức quản lý tài sản nợ – tài sản có của ngân hàng và cách thức điều chuyển vốn nội bộ giữa trụ sở chính và các đơn vị kinh doanh của
ngân hàng, cơ chế quản lý vốn sẽ gồm có: (i) Cơ chế quản lý vốn phân tán; và (ii) Cơ chế quản lý vốn tập trung.
2.2.2 Quản lý vốn phân tán của ngân hàng thương mại
Cơ chế quản lý vốn phân tán thực hiện quản lý vốn từ các đơn vị quản lý vốn đặt tại các chi nhánh nằm trong hệ thống ngân hàng, thay vì chỉ thiết lập duy nhất một cơ quan đặt tại trụ sở chính. Theo đó thì các chi nhánh sẽ tiến hành hoạt động như một ngân hàng con, với tính chất độc lập và tự chủ động trong cân đối tạo lập nguồn vốn và sử dụng vốn, trên cơ sở tuân thủ các quy định của ngành và của hệ thống về quản lý rủi ro, quản lý thanh khoản và dự trữ bắt buộc tại Ngân hàng trung ương. Gần như một bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh riêng sẽ được thiếp lập và ở đó thì mọi rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản đều do chi nhánh chịu trách nhiệm. Cơ chế quản lý vốn phân tán hoạt động trên cơ sở vay – gửi với lãi suất áp dụng là lãi suất điều chuyển vốn nội bộ cho từng loại tiền, mỗi chi nhánh chỉ chuyển hoặc nhận vốn đối với phần chênh lệch giữa các khoản vốn huy động và nhu cầu sử dụng vốn tại chi nhánh mình để cho vay hay thực hiện các khoản đầu tư vào tài sản có. Trong cơ chế này thì trụ sở chính của ngân hàng chỉ có vai trò đứng ra nhận hoặc chuyển vốn đối với phần vốn dư hay thiếu của chi nhánh.
Làm rõ về tính chất “như một ngân hàng con” vừa được đề cập. Giả sử nếu ngân hàng thương mại là một tổ chức không có chi nhánh, khi đó nó chỉ là một đơn vị kinh doanh tiền tệ đơn thuần. Trong trường hợp ngân hàng huy động vốn nhiều nhưng cho vay ít dẫn đến tình trạng thừa vốn, phần vốn thừa đó có thể được ngân hàng duy trì dưới dạng tiền mặt vốn được xem là tài sản không sinh lời, hoặc đầu tư vào các tài sản khác như ngoại tệ, trái phiếu hoặc cho vay trên thị trường liên ngân hàng là các tài sản sinh lời. Ngược lại khi thiếu vốn, ngân hàng có thể có nhiều cách thực hiện như sử dụng trái phiếu trên thị trường mở, chuyển đổi từ ngoại tệ thành nội tệ, hoặc vay vốn trên thị trường liên ngân hàng để bù đắp phần vốn thiếu hụt. Với cơ chế quản lý vốn phân tán, trụ sở chính của ngân hàng là chủ thể đóng vai trò như thị trường giúp xử lý về cơ cấu nguồn vốn cho chi nhánh được xem là một ngân hàng trong thị trường đó.
Tóm lại, nguyên tắc triển khai của cơ chế quản lý vốn phân tán là hoạt động theo cơ sở vay – gửi, các chi nhánh ngân hàng chỉ chuyển vốn phần chênh lệch giữa tài sản nợ và tài sản có, trách nhiệm của trụ sở chính là nhận vốn hay chuyển vốn đối với phần
vốn dư thừa hay thiếu hụt của chi nhánh. Và theo đó thì lãi suất điều chuyển vốn nội bộ (nếu có) khi giao dịch nội bộ cũng chỉ áp dụng cho phần chênh lệch này. Với những đặc tính này dẫn đến việc tại mỗi chi nhánh đều có bảng cân đối kế toán ghi nhận sự cân bằng giữa tài sản nợ và tài sản có của chính chi nhánh đó với đặc thù mọi rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản đều do chi nhánh chịu trách nhiệm.
Ưu điểm của cơ chế quản lý vốn phân tán
Sự ra đời và phát triển của cơ chế quản lý vốn phân tán được xem là xu hướng tất yếu phục vụ sự vận hành của hệ thống ngân hàng trong giai đoạn công nghệ ngân hàng chưa phát triển mạnh mẽ. Xét trong cùng một hệ thống ngân hàng, các chi nhánh quản trị tài sản tốt thì việc áp dụng cơ chế quản lý vốn phân tán giúp đáp ứng nhanh nhạy với diễn biến thị trường để qua đó mang lại hiệu quả cạnh tranh cao. Các chính sách thuộc quy trình quản lý vốn được xây dựng linh hoạt đáp ứng nhu cầu đối với công tác huy động và sử dụng vốn một cách tổng thể. Tình trạng bất cân xứng thông tin giữa nội bộ ngân hàng xuất phát từ một bên quản lý trung tâm là trụ sở chính ngân hàng và đơn vị tiếp nhận thông tin là chi nhánh cũng được giảm thiểu.
Về phía phục vụ khách hàng, cơ chế quản lý vốn phân tán được xem là đáp ứng nhanh và kịp thời nhu cầu khách hàng với phương châm không tách rời hoạt động huy động và sử dụng vốn, hoàn toàn có tính đến lợi ích tổng hòa của khách hàng mang lại trên tất cả mảng hoạt động khác của ngân hàng. Vấn đề quan trọng hơn hết của cơ chế này phải kể đến đó là việc trao quyền và khuyến khích chi nhánh tự chủ động trong chính sách huy động và cho vay, với những điều chỉnh cơ cấu tài sản và nguồn vốn một cách linh hoạt trong hoạt động của các chi nhánh.
Bởi tính đơn giản trong tổ chức và vận hành nên cơ chế quản lý vốn phân tán bên cạnh những điểm tích cực vừa nêu thì chắc chắn không thể tránh khỏi những nhược điểm gắn liền với bản chất. Chính vì lẽ đó mà tính ứng dụng của cơ chế quản lý vốn phân tán qua thời gian không còn được đề cao trong thực tế quản trị ngân hàng. Các nhược điểm chủ yếu được nêu ra như sau.
Nhược điểm của cơ chế quản lý vốn phân tán
Trong cơ chế quản lý vốn phân tán thì mỗi chi nhánh hoạt động như một ngân hàng con mang tính độc lập và hoàn toàn chủ động quyết định trong vấn đề cân đối nguồn vốn và sử dụng vốn. Do đó có thể thấy chức năng quản lý vốn đã bị phân tán, đi
kèm với vấn đề quản lý rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất không tập trung mà bị đẩy về phía chi nhánh một cách dàn trải. Việc này gây ra rất nhiều khó khăn trong kiểm soát rủi ro và gây lãng phí vốn trong toàn ngành khi mà các đơn vị kinh doanh đã được thiết kế với trọng tâm là bán hàng. Khi phải gánh vác thêm nhiều chức năng khác sẽ gây quả tải, hiệu quả mang lại chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng xấu và rủi ro phát sinh là điều khó tránh khỏi.
Trường hợp các ngân hàng triển khai cơ chế quản lý vốn phân tán thì vấn đề điều hành cân đối vốn toàn ngành sẽ rất bị động do không có một đơn vị đầu mối đứng ra điều hoà và thu xếp, dẫn đến công tác quản trị nguồn vốn trong toàn hệ thống chưa hiệu quả. Một điểm trừ lớn nữa là về chính sách đánh giá kết quả kinh doanh và động viên khen thưởng trong hoạt động. Ở đó mức độ đóng góp của chi nhánh vào kết quả chung toàn hệ thống chưa được thể hiện chính xác, nhất quán và bình đẳng. Từ đó ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả kinh doanh của chi nhánh, tính chất động viên bị triệt tiêu.
Ngoài ra thì có một thực tế hiển nhiên là khi quy mô hoạt động của ngân hàng ngày càng được mở rộng, hệ thống các chi nhánh ngày càng lớn mạnh sẽ đồng nghĩa với khối lượng phát sinh giao dịch vốn nội bộ ngày càng tăng, đòi hỏi số lượng thao tác, thời gian xử lý nghiệp vụ chuyển vốn ngày càng nhiều. Lúc bấy giờ thì cách thức hoạt động của cơ chế quản lý vốn phân tán tỏ ra khá lạc hậu và không thể đáp ứng yêu cầu của toàn hệ thống.
Từ những hạn chế của cơ chế quản lý vốn phân tán, các ngân hàng hoàn toàn ý thức được tính cấp thiết của việc xây dựng và ứng dụng cơ chế quản lý vốn mới nhằm khắc phục những hạn chế và phát huy các thế mạnh, nâng cao hiệu quả kinh doanh của các chi nhánh và hướng đến hiệu quả chung cao nhất của toàn ngân hàng. Theo đó các ngân hàng thương mại hiện nay đang dần chuyển sang cơ chế quản lý vốn tập trung mà ở đó có thể nói FTP chính là linh hồn.
2.2.3 Quản lý vốn tập trung của ngân hàng thương mại
Nhằm định hướng cho công tác quản lý vốn của toàn hệ thống đáp ứng một cách thống nhất cho các mục tiêu sử dụng vốn phù hợp với định hướng và kế hoạch kinh doanh chung đưa ra bởi ngân hàng; kiểm soát rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất trong hoạt động ngân hàng một cách có hiệu quả nhất; đồng thời phát huy được lợi thế kinh doanh của các chi nhánh trên các địa bàn khác nhau và tiến hành đánh giá công bằng về
mức độ đóng góp của các đơn vị vào thu nhập chung của toàn hệ thống là những nhân tố dẫn đến sự hình thành của cơ chế quản lý vốn tập trung của ngân hàng thương mại.
Khoảng thời gian trước đây tại các hệ thống ngân hàng ở các nước, đặc biệt là tại Việt Nam khi ngành ngân hàng còn khá non trẻ và chỉ đang ở bước đầu phát triển, trụ sở chính của mỗi ngân hàng là cơ quan đầu não nhưng chỉ ở mức điều hành chung về các mặt nghiệp vụ, việc quản trị trực tiếp nguồn vốn và sử dụng vốn nằm ở từng chi nhánh trong quan hệ với khách hàng và cơ chế quản lý vốn phân tán được áp dụng. Khi đó quyền hành của các chi nhánh là rất lớn và có khả năng vượt ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng. Cơ chế quản lý vốn tập trung của ngân hàng thương mại ra đời để đáp ứng yêu cầu về quản trị ngân hàng cũng đồng thời làm cho quyền hạn của chi nhánh bị thu hẹp rất nhiều so với trước đây. Trụ sở chính ngân hàng tiến hành lãnh đạo toàn đơn vị trong hệ thống trong công tác quản lý nguồn vốn thông qua Ủy ban ALCO (Asset Liability Committee – Ủy ban điều hành tài sản nợ và tài sản có) với việc ban hành chính sách mua bán vốn trong toàn đơn vị mà FTP là công cụ trọng tâm. Lúc bấy giờ thì chi nhánh chỉ còn là điểm bán hàng theo mức giá được đề ra trong chiến lược kinh doanh và đồng thời các chức năng về cân đối trong quá trình huy động vốn, cho vay vốn, đầu tư, quản trị rủi ro,… được trả về cho trụ sở chính, được thực hiện thông qua cơ chế mua bán vốn với trụ sở chính. Cơ chế quản lý vốn tập trung hiện tại phù hợp với