4.2.1 Cách thức vận hành
Phương pháp FTP hai nhóm giá sử dụng hai “hồ chứa” và hai mức giá điều chuyển, một nhóm dành cho các đơn vị huy động vốn và có hiệu suất tài sản dựa trên giá điều chuyển vốn, nhóm còn lại dành cho đơn vị cho vay và mang chi phí dựa trên giá điều chuyển vốn. Các khoản thu nhập điều chuyển được cung cấp cho các đơn vị huy động nên tương xứng với thu nhập kiếm được từ việc đưa vốn vào sử dụng. Tương tự, người dùng vốn nên được tính một mức giá tương xứng với chi phí liên quan đến việc huy động vốn.
Mức giá điều chuyển nội bộ có thể được tính toán dựa trên tất cả các sản phẩm, hoặc chỉ dựa trên các khoản vay hoặc tiền gửi. Việc tính hai mức giá cho phép sửa đổi phương thức bằng cách chia nhóm đơn thành hai nhóm giá riêng biệt, các khoản vay được quy cho lãi suất cho vay trung bình và lãi suất tiền gửi trung bình được sử dụng
làm mức giá điều chuyển cho tiền gửi. Cách tiếp cận này cho phép đánh giá lợi nhuận sản phẩm tốt hơn so với phương pháp FTP đơn giá. Thêm nhiều mức giá khác nhau không chỉ bởi phía bảng cân đối kế toán, mà còn bởi các đặc điểm và cấu trúc kỳ hạn của sản phẩm, dẫn đến một phương pháp tăng quy mô và độ phức tạp của quy trình FTP.
Hình 4.5. Đường cong lãi suất theo phương pháp hai nhóm giá
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Bảng 4.3 và 4.4 được sử dụng để minh họa phương pháp FTP hai nhóm giá. Giả định rằng chỉ có một chi nhánh, Chi nhánh X, trong một ngân hàng và hai mức giá điều chuyển được sử dụng cho các giao dịch tiền vay và tiền gửi.
Bảng 4.3. Một số giả định minh hoạ cho phương pháp FTP hai nhóm giá
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Khoản mục Chi nhánh X
Số dư cho vay 100
Số dư tiền gửi 100
Lãi suất cho vay bình quân 10%
Lãi suất tiền gửi bình quân 6%
Mức giá điều chuyển cho bên huy động (mua vốn) 7,8% Mức giá điều chuyển cho bên cho vay (bán vốn) 7,3%
Nguồn: Quan (2009) và tổng hợp của tác giả
Bảng 4.4. Ví dụ minh hoạ cho phương pháp FTP hai nhóm giá
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Khoản mục Cách tính Kết quả
Thu nhập lãi từ cho vay 100×10% 10
Chi phí theo FTP khi cho vay 100×7,3% -7,3 Đóng góp lợi nhuận từ cho vay 10 – 7,3 2,7 Thu nhập theo FTP khi huy động tiền gửi 100×7,8% 7,8
Chi phí từ huy động vốn 100×6% -6
Đóng góp lợi nhuận từ huy động vốn 7,8 – 6 1,8
Tổng lợi nhuận 2,7 + 1,8 4,5
Lợi nhuận từ các khoản cho vay và tiền gửi được thể hiện, nó cho thấy hai mức giá điều chuyển được sử dụng trong Chi nhánh X và tổng đóng góp lợi nhuận thu được từ phương pháp FTP hai nhóm giá là 4,5 tỷ đồng, bao gồm 2,7 tỷ đồng từ các khoản cho vay và 1,8 tỷ đồng từ tiền gửi.
Hình 4.6. Điều chuyển vốn theo phương pháp hai nhóm giá
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Tuy nhiên, tổng đóng góp lợi nhuận phải là 4 tỷ đồng, đến từ kết quả của tổng số tiền cho vay (100 tỷ đồng) và biên lợi nhuận cho vay (4% = 10% – 6%). Sự không nhất quán của kết quả tính toán lợi nhuận là do vấn đề tính lặp (double counting) của phương pháp FTP hai nhóm giá. Mối quan hệ giữa giá điều chuyển vốn cho bên huy động (giá điều chuyển tiền gửi) và giá điều chuyển vốn đối với người cho vay (giá điều chuyển tiền vay) sẽ xác định xem có xảy ra vấn đề tính lặp hay không:
– Khi giá điều chuyển tiền gửi lớn hơn giá điều chuyển tiền vay, có vấn đề tính lặp như được mô tả trong minh hoạ này. Kết quả từ việc thiết lập được trình bày trong mục 1 của nội dung tiếp theo. Minh họa của trường hợp này được trình bày trong hình 4.6.
– Khi giá điều chuyển tiền gửi bằng giá điều chuyển tiền vay, vấn đề tính lặp được loại bỏ và phương thức FTP hai nhóm giá thay đổi thành phương thức FTP đơn giá. Kết quả từ việc thiết lập trong trường hợp này được trình bày trong mục 2 của nội dung tiếp theo.
– Khi giá điều chuyển tiền gửi thấp hơn giá điều chuyển tiền vay, biên lợi nhuận sẽ được để lại sau khi phân bổ lợi nhuận cho cả người huy động và người cho vay. Kết quả từ việc thiết lập được trình bày trong mục 3 của nội dung tiếp theo.