Bên cạnh đo lường hiệu suất và quản trị kinh doanh đã được thảo luận thì mô hình FTP của ngân hàng cũng cần được tích hợp với quy trình quản lý rủi ro hiệu quả để tăng cường năng lực vận hành của ngân hàng. Một quy trình quản lý rủi ro hiệu quả bao gồm năm yếu tố: (i) Xác định rủi ro và mức độ chấp nhận rủi ro; (ii) Đo lường rủi ro; (iii) Giám sát và báo cáo rủi ro; (iv) Kiểm soát rủi ro; (v) Giám sát, kiểm toán, điều chỉnh và sắp xếp lại quy trình quản lý rủi ro.
Xác định rủi ro và mức độ chấp nhận rủi ro
Các ngân hàng cần áp dụng một công cụ linh hoạt trong mô hình FTP cho phép các rủi ro của toàn bộ ngân hàng được phân tách bởi yếu tố rủi ro. Điều này giúp các nhà quản lý ngân hàng xác định mức độ rủi ro ngân hàng được tạo ra từ việc chấp nhận từng loại rủi ro. Ví dụ, các nhà quản lý ngân hàng có thể tìm thấy mức độ rủi ro lãi suất phát sinh từ tất cả các hoạt động ngân hàng. Công cụ kỹ thuật giúp phân tách tổng rủi ro ngân hàng theo cấp độ đơn vị kinh doanh và sản phẩm. Điều này cho phép các nhà quản lý ngân hàng hiểu mức độ rủi ro của mỗi đơn vị kinh doanh và mức độ rủi ro của một sản phẩm ngân hàng.
Để xác định được nguồn gốc và mức độ rủi ro cho ngân hàng, ban lãnh đạo ngân hàng có thể đồng ý về mức độ chấp nhận được của những rủi ro cần thiết cho hoạt động
của ngân hàng. Do đó, mô hình FTP giúp ban lãnh đạo cấp cao quyết định mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng. Sau khi xác định các yếu tố này của rủi ro, các rủi ro phát sinh của các hoạt động ngân hàng cần được đo lường.
Đo lường rủi ro
Đo lường rủi ro liên quan đến việc định lượng các mức rủi ro nhất định nhằm mục đích so sánh với các mức độ chấp nhận rủi ro được xác định. Mô hình FTP định lượng rủi ro phát sinh của ngân hàng. Như đã thảo luận trước đây, giá điều chuyển vốn có thể được điều chỉnh lại để có được tổng phí dự trù rủi ro cho đơn vị kinh doanh và cấp sản phẩm tương ứng. Điều này giúp các nhà quản lý ngân hàng đo lường mức độ rủi ro phát sinh của các đơn vị kinh doanh hoặc sản phẩm ngân hàng.
Theo dõi và báo cáo rủi ro
Rủi ro ngân hàng là đối tượng có thể thay đổi vì hai lý do. Đầu tiên là sự thay đổi thành phần tài sản hoặc nợ phải trả của ngân hàng. Ví dụ, tài sản ngân hàng và nợ phải trả bị xoá khỏi bảng cân đối kế toán của ngân hàng khi chúng đáo hạn. Thứ hai là thị trường tiền tệ thường thay đổi vào các thời điểm khác nhau. Trong những trường hợp này, mô hình FTP có thể được áp dụng để đo lường rủi ro. Mô hình FTP cho phép các nhà quản lý ngân hàng xác định mức độ rủi ro vẫn tồn tại trong các hoạt động của họ, hoặc các nhà quản lý ngân hàng xác định mức độ rủi ro bị đóng băng trong quá trình hình thành các giao dịch vốn. Xác định rõ ràng về mức độ rủi ro trong quá khứ và hiện tại sẽ giúp các nhà quản lý ngân hàng đánh giá mức độ hiệu quả của chiến lược quản lý rủi ro, so sánh rủi ro hiện tại với mức độ chấp nhận rủi ro và xác định chiến lược quản lý rủi ro đối với các rủi ro hiện có.
Kiểm soát rủi ro
Mô hình FTP đảm bảo rằng tất cả các rủi ro tập trung qua ALCO. Điều này cho phép mô hình FTP phân tách tất cả các rủi ro liên quan đến giao dịch vốn ngân hàng và phân chia lợi nhuận từ các rủi ro cho các đơn vị kinh doanh chịu trách nhiệm quản lý rủi ro. Khi rủi ro được gán cho các đơn vị kinh doanh, các đơn vị phải được phân bổ vốn để họ có thể vận hành hoạt động của mình. Với mô hình FTP, các nhà quản lý ngân hàng có thể hiểu đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của mỗi giao dịch kinh doanh và tác động của các đơn vị riêng lẻ trong việc tạo ra lợi nhuận đã tính đến rủi ro đầy đủ. Mô hình
FTP giúp các nhà quản lý ngân hàng lựa chọn các giao dịch có lợi nhuận, từ đó giảm rủi ro khi thực hiện các giao dịch không có lợi.
Mô hình FTP đảm bảo rằng các rủi ro liên quan được chỉ định cho các đơn vị kinh doanh có quyền kiểm soát rủi ro và các rủi ro ngoài tầm kiểm soát mà các đơn vị kinh doanh được chuyển sang ALCO. Sau khi chấp nhận rủi ro từ các đơn vị kinh doanh, ALCO bao gồm các chuyên gia quản lý rủi ro có thể quản lý hiệu quả các rủi ro ngoài tầm kiểm soát của các nhà quản lý của đơn vị kinh doanh. Sau khi chuyển giao các rủi ro không thể kiểm soát, các nhà quản lý của đơn vị kinh doanh có thể tập trung vào việc quản lý các mối quan hệ khách hàng của họ, đưa ra các quyết định tín dụng tốt. Những điều này tạo điều kiện cho tất cả các rủi ro của ngân hàng được quản lý một cách hiệu quả.
Giám sát, kiểm toán, điều chỉnh và sắp xếp lại quy trình quản lý rủi ro
Mô hình FTP được ngân hàng phát triển có thể được điều chỉnh để thích ứng quy trình quản lý rủi ro. Khi các yếu tố liên quan đến quy trình vận hành FTP của ngân hàng thay đổi, đầu vào của mô hình FTP sẽ thay đổi theo và kết quả sẽ có những biến động. Do đó, mô hình FTP có thể được điều chỉnh để phối hợp quy trình quản lý rủi ro.
Các vấn đề thảo luận cho thấy mô hình FTP của ngân hàng cần tạo điều kiện cho hoạt động hiệu quả của quản lý rủi ro ngân hàng bên cạnh đánh giá hiệu suất hoạt động. Mô hình FTP tăng cường quy trình quản lý rủi ro, quản trị kinh doanh và cho phép các nhà quản lý ngân hàng kiểm soát rủi ro, đánh giá hiệu quả vận hành của họ một cách hiệu quả.
ĐÔI LỜI CỦA TÁC GIẢ Những kết quả đạt được
Lãi suất mà các ngân hàng đặt ra cho các khoản vay và tiền gửi của họ có tác động quan trọng đến hoạt động kinh tế thông qua ảnh hưởng của chúng đối với người vay và người gửi tiền. Khi xác định các mức lãi suất này, các ngân hàng tính đến nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài, bao gồm các chi phí và rủi ro liên quan, các mục tiêu chiến lược và hành vi của đối thủ cạnh tranh. Đối với hầu hết các ngân hàng, FTP là một phần của quá trình thiết lập lãi suất và là một cơ chế được thiết kế để đối phó với các vấn đề của ngân hàng như thanh khoản, lãi suất và tiền tệ liên quan đến việc cho vay và nhận tiền gửi.
Ở dạng đơn giản nhất, FTP là quy trình trong đó trung tâm vốn của một ngân hàng tập hợp các nguồn vốn tập trung và sau đó phân phối lại trên khắp các đơn vị kinh doanh, cân bằng sự dư thừa và thiếu hụt nguồn vốn ở các đơn vị này, do đó tạo ra một thị trường nội bộ đáp ứng nhu cầu thanh khoản. FTP là một phần không thể thiếu trong quản lý ngân hàng trong những thập kỷ vừa qua. Nó bắt nguồn từ những năm 1970 và bấy giờ nó được phát triển như một công cụ để quản lý rủi ro lãi suất trong các ngân hàng của Mỹ. Về cơ bản, mục đích của FTP hiện tại vẫn giống như khi nó được phát triển lần đầu tiên, đó là tập các rủi ro lãi suất của toàn bộ ngân hàng vào một vị trí trung tâm để quản lý hiệu quả.
Tuy nhiên, trong quá trình hướng đến mục đích đó, FTP tạo ra một vài kết quả khác mà ngày nay các ngân hàng hầu như đều cho rằng đây là các mục tiêu chính của FTP. Trước hết bằng cách chuyển rủi ro lãi suất vào một đơn vị quản lý trung tâm, nó làm cho bảng cân đối của các đơn vị kinh doanh không bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất. Thông qua cách tính chi phí và thu nhập cho các lần điều chuyển vốn, FTP giúp xác định hiệu quả thu nhập lãi ròng của đơn vị kinh doanh. Sau hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính gần đây, FTP cũng đã chứng minh vai trò nổi bật là công cụ chính trong việc đo lường và quản lý rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng.
FTP là một quy trình nội bộ thường được thực hiện với chức năng nổi bật của trung tâm vốn, hoạt động như một ngân hàng của ngân hàng, là trung tâm quản lý rủi ro và phân phối lợi nhuận. Trung tâm vốn sẽ ấn định giá điều chuyển cho một sản phẩm
cho vay hoặc tiền gửi cụ thể dựa trên chi phí tài trợ của ngân hàng, rủi ro liên quan và bất kỳ quyết định quản lý nào để khuyến khích một số loại cho vay hoặc sản phẩm tiền gửi, phản ánh chiến lược ưu tiên của ngân hàng.
Cả lý thuyết và thực tế về các hoạt động FTP tại các ngân hàng đã cho thấy một loạt các mô hình định giá điều chuyển được sử dụng trong ngành, với mức độ phức tạp khác nhau. Các tiếp cận này cũng tiết lộ một số vấn đề trong các chính sách điều chuyển vốn nội bộ của ngân hàng. Phương pháp FTP quan trọng bởi vì chúng có thể ảnh hưởng đến phân bổ lợi nhuận của ngân hàng và ảnh hưởng đến công tác quản lý rủi ro. Ngoài các tác động đối với các ngân hàng riêng lẻ, thực tiễn FTP có thể ảnh hưởng đến giá của đối thủ cạnh tranh trên thị trường, ảnh hưởng đến lập trường chung của chính sách tiền tệ và tạo ra rủi ro cho sự ổn định của hệ thống tài chính.
Do đó, việc quản trị chặt chẽ các hệ thống FTP trong các ngân hàng là rất quan trọng để đảm bảo rằng chức năng quản lý rủi ro và quản trị kinh doanh được xây dựng phù hợp. Tuy nhiên, liệu FTP có thực sự cần thiết, hoặc một ngân hàng có thể xoay sở mà không có nó? Hệ thống FTP là cần thiết để quản lý thành công bất kỳ tổ chức tài chính lớn nào và rõ ràng là, tất cả các ngân hàng lớn đã thực hiện một trong các phương pháp FTP. Trong một môi trường cạnh tranh cao, với lịch sử lãi suất ghi nhận nhiều biến động, các ngân hàng cần cải thiện khả năng quản lý hiệu suất để đạt được lợi nhuận bền vững. FTP là công cụ tốt nhất để phân tích thu nhập lãi ròng, là thành phần lớn nhất trong lợi nhuận của ngân hàng. Hệ thống FTP là nền tảng cho các tổ chức tài chính và không ngân hàng nào có thể được quản lý tốt mà không sở hữu một hệ thống điều chuyển vốn hiệu quả.
Một câu hỏi quan trọng khác được đặt ra là làm thế nào để xây dựng một hệ thống FTP hiệu quả, có công thức nào dễ dàng để làm điều đó không? Xây dựng được một hệ thống FTP cơ bản tương đối đơn giản và cách dễ nhất để thực hiện một hệ thống FTP ban đầu là thông qua việc sử dụng phương pháp đơn giá. Hệ thống này rẻ và dễ áp dụng, thực sự không cần đầu tư vào công nghệ thông tin hoặc nền tảng quá phức tạp. Để khắc phục những hạn chế thì nó có thể được nâng cấp dần lên thành các phiên bản phát triển hơn, phương pháp hai nhóm giá rồi đến phương pháp đa nhóm giá, với những tinh chỉnh bổ sung. Việc lựa chọn phương pháp FTP phụ thuộc phần lớn vào các nguồn lực sẵn có như nguồn nhân lực, chất lượng cơ sở dữ liệu, năng lực hệ thống công nghệ thông tin
và ngân sách dành cho FTP. Các ngân hàng hầu như đang tìm cách phát triển cơ chế FTP hoàn hảo trên cơ sở phương pháp khớp kỳ hạn. Đây là một phương pháp phức tạp, đòi hỏi đầu tư và nguồn lực phân bổ đáng kể.
Tóm lại, các ngân hàng cần sử dụng một trong các phương pháp FTP để có thể phân tích các đóng góp cho lợi nhuận tổng thể, để kiểm soát và đánh giá kết quả kinh doanh, đồng thời cũng quản lý rủi ro hiệu quả. Thiếu một hệ thống FTP phù hợp ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận chung của ngân hàng và làm giảm chất lượng kiểm soát rủi ro. Hệ thống FTP rất quan trọng đối với các ngân hàng và có thể khẳng định không ngân hàng nào có thể mở rộng và phát triển thành công mà không thực hiện một trong các phiên bản của nó.
Những việc cần làm trong tương lai
Từ góc độ cụ thể của ngân hàng, các hệ thống FTP kém có thể dẫn đến việc đánh giá không chính xác về lợi nhuận sản phẩm và các ưu đãi không phù hợp cho các ngành nghề kinh doanh của ngân hàng. Về lâu dài, điều này có thể gây ra sự phân bổ sai nguồn lực và ảnh hưởng đến khả năng phát triển của ngân hàng. Tất nhiên các ngân hàng có thể chủ động định giá, thậm chí thua lỗ, để xây dựng thị phần hoặc đáp ứng một số mục tiêu chiến lược khác. Do đó, sẽ rất thú vị khi xem xét các hoạt động FTP thúc đẩy các ngân hàng định giá các khoản vay và tiền gửi để đối phó với những diễn biến cụ thể của thị trường, với các kịch bản của chiến lược kinh doanh khác nhau. Ví dụ, đối mặt với những đợt khủng hoảng của nền kinh tế, hay trong thời kỳ kinh tế hưng thịnh thì các ngân hàng áp dụng các chiến lược FTP như thế nào?
Một hệ thống tài chính ổn định là điều kiện tiên quyết cho một nền kinh tế khỏe mạnh. Ngân hàng trung ương có mục tiêu theo luật định để bảo vệ và tăng cường khả năng hoạt động của hệ thống ngân hàng. Ngoài ra, cơ quan này còn chịu trách nhiệm về chính sách vĩ mô, nghĩa là hành động để loại bỏ hoặc giảm thiểu rủi ro hệ thống nhằm bảo vệ và tăng cường khả năng phục hồi của toàn bộ hệ thống tài chính ngân hàng. Sự bất cập trong thực tiễn vận hành FTP có thể có ý nghĩa đối với cả khía cạnh vi mô cũng như các khía cạnh vĩ mô của mục tiêu ổn định tài chính của ngân hàng trung ương. Như vậy nghiên cứu về FTP đặt dưới góc nhìn của ngân hàng trung ương cũng là một vấn đề rất đáng được khai thác. Nhánh nghiên cứu này có thể bắt nguồn từ ý tưởng khi một ngân hàng đánh giá thấp giá điều chuyển vốn nội bộ của mình và tính lãi suất thấp hơn
cho các khoản vay mới, các ngân hàng cạnh tranh có thể quyết định tính lãi suất thấp hơn, để bảo vệ thị phần của họ. Điều này cũng có thể khuyến khích các đối thủ cạnh tranh chuyển các hoạt động cho vay của họ sang các lĩnh vực khác, nơi họ có thể thiếu chuyên môn, khuếch đại rủi ro cho sự an toàn và lành mạnh của chính họ và cho toàn bộ hệ thống. Những hành vi này có thể dẫn đến sự phân bổ sai nguồn lực trong nền kinh tế với tình trạng dư cung cho vay ở một số thị trường nhất định, từ đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và khả năng thanh toán chung của toàn hệ thống ngân hàng.
Ngoài ra, truyền tải chính sách tiền tệ hiệu quả tùy thuộc vào mức độ thay đổi của lãi suất ngân hàng được chuyển qua lãi suất thị trường và lãi suất mà các ngân hàng tính cho các khoản vay và tiền gửi. Cách tiếp cận FTP của ngân hàng có thể có ý nghĩa đối với lập trường chung của chính sách tiền tệ, bằng cách ảnh hưởng đến mức độ chi tiêu và áp lực lạm phát trong nền kinh tế. Khi một ngân hàng đánh giá quá cao giá điều chuyển nội bộ của mình và tính lãi suất cao hơn cho các khoản vay mới, điều này có thể dẫn đến việc giảm khối lượng cho vay trong nền kinh tế. Và nếu giá điều chuyển bị