Nhằm định hướng cho công tác quản lý vốn của toàn hệ thống đáp ứng một cách thống nhất cho các mục tiêu sử dụng vốn phù hợp với định hướng và kế hoạch kinh doanh chung đưa ra bởi ngân hàng; kiểm soát rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất trong hoạt động ngân hàng một cách có hiệu quả nhất; đồng thời phát huy được lợi thế kinh doanh của các chi nhánh trên các địa bàn khác nhau và tiến hành đánh giá công bằng về
mức độ đóng góp của các đơn vị vào thu nhập chung của toàn hệ thống là những nhân tố dẫn đến sự hình thành của cơ chế quản lý vốn tập trung của ngân hàng thương mại.
Khoảng thời gian trước đây tại các hệ thống ngân hàng ở các nước, đặc biệt là tại Việt Nam khi ngành ngân hàng còn khá non trẻ và chỉ đang ở bước đầu phát triển, trụ sở chính của mỗi ngân hàng là cơ quan đầu não nhưng chỉ ở mức điều hành chung về các mặt nghiệp vụ, việc quản trị trực tiếp nguồn vốn và sử dụng vốn nằm ở từng chi nhánh trong quan hệ với khách hàng và cơ chế quản lý vốn phân tán được áp dụng. Khi đó quyền hành của các chi nhánh là rất lớn và có khả năng vượt ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng. Cơ chế quản lý vốn tập trung của ngân hàng thương mại ra đời để đáp ứng yêu cầu về quản trị ngân hàng cũng đồng thời làm cho quyền hạn của chi nhánh bị thu hẹp rất nhiều so với trước đây. Trụ sở chính ngân hàng tiến hành lãnh đạo toàn đơn vị trong hệ thống trong công tác quản lý nguồn vốn thông qua Ủy ban ALCO (Asset Liability Committee – Ủy ban điều hành tài sản nợ và tài sản có) với việc ban hành chính sách mua bán vốn trong toàn đơn vị mà FTP là công cụ trọng tâm. Lúc bấy giờ thì chi nhánh chỉ còn là điểm bán hàng theo mức giá được đề ra trong chiến lược kinh doanh và đồng thời các chức năng về cân đối trong quá trình huy động vốn, cho vay vốn, đầu tư, quản trị rủi ro,… được trả về cho trụ sở chính, được thực hiện thông qua cơ chế mua bán vốn với trụ sở chính. Cơ chế quản lý vốn tập trung hiện tại phù hợp với quy định pháp lý trong ngành ngân hàng của Việt Nam khi phải tuân thủ nguyên tắc hạch toán toàn ngành, chi nhánh không được chi cấp vốn điều lệ để hoạt động độc lập. Khi chuyển sang cơ chế quản lý vốn tập trung, cách điều hành vốn nội bộ được chuyển từ cơ chế vay và gửi sang cơ chế mua và bán vốn. Cùng với sự chuyển đổi này, toàn bộ rủi ro về vốn như rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất có thể được chuyển về cho trụ sở chính của ngân hàng quản lý. Lãi suất hay giá của hoạt động mua bán vốn tức giá điều chuyển vốn FTP trong từng thời điểm do trụ sở chính xác định và thông báo tới các chi nhánh trên toàn hệ thống. Trụ sở chính của ngân hàng đứng ra quản lý vốn tập trung và thống nhất, tiến hành xây dựng cho cả hệ thống một bảng tổng kết tài sản duy nhất. Chi nhánh thực sự trở thành đầu mối kinh doanh, tập trung tìm kiếm lợi nhuận từ các sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng mà không còn bị chi phối bởi các vấn đề khác gây hao phí nguồn lực.
Khái quát qua về yếu tố giá điều chuyển vốn, trong môi trường ngân hàng thì đây là công cụ quan trọng trong công tác điều hành vốn tại trụ sở chính ngân hàng với cơ chế quản lý vốn tập trung và là căn cứ để xác định hiệu quả hoạt động trong kỳ của mỗi chi nhánh. Khi đó hiệu quả hoạt động của chi nhánh sẽ được đánh giá theo tiêu thức thống nhất trên cơ sở chênh lệch giữa lãi suất thực hiện với khách hàng và giá điều chuyển vốn nội bộ. Có thể lấy ví dụ đơn giản, khi chi nhánh huy động từ một khách hàng với lãi suất 8%/năm, trụ sở chính sẽ mua lại khoản vốn trên với lãi suất 9%/năm với cùng kỳ hạn mà khách hàng đăng ký gửi. Mức chênh lệch lãi suất 1%/năm được xem là thu nhập của chi nhánh. Ngược lại, khi chi nhánh cho vay khách hàng thì bắt buộc phải mua một lượng vốn tương ứng từ trụ sở chính với mức giá tạo ra chi phí cho chi nhánh. Cơ chế mua bán vốn một cách cơ bản được tiến hành như thế này, với các mức giá FTP ban hành thông thường là mức giá thống nhất mà trụ sở chính áp đặt cho chi nhánh trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của đơn vị. Chi tiết về giá điều chuyển vốn sẽ được trình bày trong phần sau của quyển sách.
Rõ ràng là cơ chế quản lý vốn tập trung của ngân hàng thương mại đã giải quyết được rất nhiều vấn đề về quản trị cho ngân hàng, tuy nhiên, những điểm hạn chế của nó cũng là điều khó tránh khỏi. Nội dung sau đây sẽ tổng kết lại các mặt ưu và nhược điểm của cơ chế quản lý vốn tập trung tại các ngân hàng thương mại.
Ưu điểm của cơ chế quản lý vốn tập trung
Khi áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung, việc quản lý các rủi ro như rủi ro thanh khoản, rủi ro ngoại hối và rủi ro lãi suất sẽ được chuyển về trụ sở chính quản lý. So sánh với cơ chế quản lý vốn phân tán, các chi nhánh hoàn toàn tự chịu trách nhiệm về việc quản lý rủi ro trong vận hành nên sẽ dẫn đến sự phân tán nguồn lực trong quá trình thực hiện các chiến lược kinh doanh. Hơn nữa khi đó thì trụ sở chính sẽ không kiểm soát được thường xuyên hoạt động của các chi nhánh. Với cơ chế quản lý vốn tập trung, các chi nhánh chỉ hướng vào công việc chính là kinh doanh, toàn bộ rủi ro nêu trên chuyển về trụ sở chính quản lý.
Cũng với cơ chế quản lý vốn tập trung, tất cả mọi giao dịch của chi nhánh đều phải tập trung về trụ sở chính thông qua trung tâm điều hành vốn, khi chi nhánh huy động được nguồn tiền gửi hoặc cho vay khách hàng thì đều thực hiện bán hoặc mua vốn với trụ sở chính. Như vậy, với cơ chế quản lý vốn tập trung thì trụ sở chính đóng vai trò
điều phối vốn giữa các chi nhánh trong toàn hệ thống của ngân hàng với nhau, đảm bảo vấn đề thanh khoản và tình trạng thừa hoặc thiếu thanh khoản tại chi nhánh của mình cũng không còn là bài toán khó nan giải.
Kết quả hoạt động kinh doanh của từng chi nhánh được đánh giá mỗi ngày thông qua hệ thống quản lý báo cáo của cơ chế quản lý vốn tập trung được xây dựng rất khoa học với hệ thống công nghệ thông tin để vận hành cơ chế thông suốt. Hiệu suất của mỗi chi nhánh trong hệ thống luôn được cập nhật, một mặt để đánh giá năng lực thực hiện đảm bảo tính công bằng dựa trên những tiêu chí thống nhất, mặt khác tạo sự khuyến khích động viên trong toàn hệ thống để hướng đến mục tiêu chung toàn hàng. Ngoài ra nền tảng vận hành cũng được xây dựng trên bộ máy quản lý gọn nhẹ, khắc phục được những hạn chế từ một số công tác báo cáo thủ công.
Nhược điểm của cơ chế quản lý vốn tập trung
Mặc dù mang lại nhiều điểm ưu việt song cơ chế quản lý vốn tập trung ở một góc độ nào đó vẫn bị đánh giá là có những điểm hạn chế nhất định. Đáng kể nhất có thể kể đến vấn đề về chi phí ứng dụng cao, để đảm bảo triển khai đồng bộ đến tất cả các chi nhánh của ngân hàng trên toàn hệ thống. Ngày nay hầu hết các ngân hàng đều mong muốn sở hữu mạng lưới hoạt động rộng lớn, việc đầu tư cho phát triển công nghệ để ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung đòi hỏi phải có tiềm lực vốn rất lớn và đây hoàn toàn là một thách thức đối với các ngân hàng nhỏ với nguồn lực giới hạn. Ngoài ra những điểm hạn chế khác sẽ được phân tích cụ thể ở phần sau khi trình bày về cơ chế FTP của ngân hàng.
Phụ lục: Nghiệp vụ tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng thương mại9 1. Nghiệp vụ tài sản nợ
Đây là nghiệp vụ tạo lập nguồn vốn hoạt động của ngân hàng thương mại. Nghiệp vụ tài sản nợ của ngân hàng thương mại bao gồm:
Nghiệp vụ tạo vốn tự có
Vốn tự có là nguồn vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Khi sử dụng nguồn vốn này thì ngân hàng không phải cam kết hoàn trả. Nguồn vốn này chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của ngân hàng thương mại (tỷ trọng thường không quá 10%). Tuy nó chiếm một tỷ trọng nhỏ nhưng có ý nghĩa đặc biệt quan trọng. Một là, nó được xem như “tấm đệm” vững chắc giúp ngân hàng có thể chống đỡ trước những biến động bất thường của nền kinh tế có tác động xấu đến hoạt động của ngân hàng. Hay nói cách khác, vốn tự có biểu thị khả năng phòng vệ rủi ro của một ngân hàng thương mại và qua đó giúp ngân hàng tồn tại và tiếp tục phát triển. Trong thực hành quản trị ngân hàng thương mại hiện đại, vốn tự có của ngân hàng khi được nhìn nhận trên khía cạnh kinh tế sẽ cho biết nhu cầu về nguồn vốn phải có nhằm đảm bảo bù đắp cho những tổn thất ngoài dự kiến của ngân hàng và được tính toán xác định giá trị hợp lý thông qua các mô hình đo lường nội bộ của ngân hàng. Hai là, vốn tự có là cơ sở để ngân hàng tiến hành thu hút các nguồn vốn khác. Tuỳ theo pháp luật về ngân hàng của mỗi quốc gia, tuỳ theo tình hình cụ thể của nền kinh tế mà có những quy định về việc có một đồng vốn tự có thì sẽ được phép mở rộng huy động gấp bao nhiêu lần so với vốn tự có. Ba là, vốn tự có còn có ý nghĩa điều chỉnh khi trong quá trình hoạt động của ngân hàng thương mại, nó là cơ sở để ngân hàng xây dựng các giới hạn đảm bảo an toàn trong kinh doanh như giới hạn cấp tín dụng cho một khách hàng, một ngành nghề, một khu vực địa lý... Cơ quan chịu trách nhiệm giám sát ngân hàng cũng thường căn cứ vào vốn tự có của ngân hàng để thực hiện các hoạt động giám sát từ xa hoặc thanh tra tại chỗ, nhằm duy trì sự ổn định, an toàn cho từng ngân hàng cũng như toàn hệ thống.
Nghiệp vụ tạo vốn tự có là nghiệp vụ hình thành nên các nguồn vốn sau đây: o Vốn điều lệ
9 Theo Lê Thị Tuyết Hoa, Đặng Văn Dân và các tác giả (2017) trong Giáo trình Lý thuyết tài chính tiền tệ. Nhà xuất bản Kinh tế Tp.HCM, Thành phố Hồ Chí Minh.
Đây là vốn được tạo lập ban đầu khi thành lập ngân hàng thương mại, là vốn riêng của ngân hàng thương mại do chủ sở hữu đóng góp. Vốn điều lệ phải lớn hơn hoặc bằng vốn pháp định. Tuỳ theo từng loại hình ngân hàng thương mại mà chủ góp vốn ở đây là khác nhau. Nếu là ngân hàng thương mại Nhà nước thì vốn điều lệ do ngân sách Nhà nước cấp. Nếu là ngân hàng thương mại cổ phần thì vốn điều lệ là do các cổ đông góp. Nếu là ngân hàng liên doanh thì vốn điều lệ là do các bên liên doanh hay đối tác liên doanh góp. Nếu là ngân hàng nước ngoài thì vốn điều lệ là do các nhà đầu tư nước ngoài đóng góp. Trong quá trình hoạt động, tuỳ theo từng loại hình ngân hàng mà vốn điều lệ có thể được bổ sung tăng thêm dưới các hình thức như được cấp bổ sung, phát hành thêm cổ phiếu mới hoặc được bổ sung từ quỹ dự trữ bổ sung tăng vốn điều lệ... Vốn điều lệ chủ yếu được sử dụng để tạo ra cơ sở vật chất cho ngân hàng thương mại như xây dựng trụ sở, hệ thống các chi nhánh, phòng giao dịch, mua sắm xe cộ, trang thiết bị phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
o Các quỹ
Các quỹ của ngân hàng thương mại gồm có quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng rủi ro, quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi... Các quỹ này chủ yếu được trích từ lợi nhuận ròng hằng năm hoặc là thặng dư vốn để lập quỹ. Tuy nhiên cũng có một số quỹ được tính vào chi phí hoạt động của ngân hàng chứ không trích từ lợi nhuận ròng điển hình như quỹ dự phòng rủi ro… Đối với hoạt động của ngân hàng thì hai quỹ sau đây được đặc biệt quan tâm. Thứ nhất, là quỹ dự phòng rủi ro. Bởi vì hoạt động ngân hàng có tâm lý dây chuyền, một ngân hàng sụp đổ thì có nguy cơ cả hệ thống sụp đổ, cho nên quỹ dự phòng rủi ro giúp ngân hàng phản ánh đúng lợi nhuận thu được và hạn chế rủi ro đổ vỡ do kết quả kinh doanh không tốt gây ra, do đó đối với hoạt động ngân hàng thì quỹ này có vai trò cực kỳ quan trọng. Thứ hai, là quỹ dự trữ bổ sung tăng vốn điều lệ. Bởi vì khi mà nền kinh tế hội nhập (đặc biệt là các nước đang phát triển có nền kinh tế mới hội nhập như Việt Nam) thì thị trường dịch vụ tài chính được mở cửa rộng hơn, do đó sức ép cạnh tranh cao hơn. Mà các ngân hàng thương mại trong nước có quy mô vốn điều lệ quá nhỏ, do vậy, cần phải trích lập quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ để nâng quy mô vốn điều lệ lên để đảm bảo khả năng hoạt động và gia tăng năng lực cạnh tranh.
Là lợi nhuận ròng hằng năm chưa phân chia và chưa sử dụng tới. Khoản mục này của ngân hàng thương mại cũng mang nhiều ý nghĩa khi phản ánh tình hình kết quả kinh doanh của ngân hàng cũng như những động thái, chính sách của ngân hàng trong việc phân chia lợi nhuận nhằm đáp ứng kỳ vọng của những người góp vốn hiện hữu và là tín hiệu gợi ý cho việc gọi vốn trong tương lai.
Nghiệp vụ huy động vốn
Đây là nghiệp vụ chủ yếu và rất quan trọng của ngân hàng thương mại. Điều này được thể hiện ở chỗ nó tạo nên nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của ngân hàng thương mại (bởi vì hoạt động chủ yếu của ngân hàng thương mại là huy động vốn để cho vay). Nhờ tập trung được nguồn vốn huy động lớn này mà ngân hàng thương mại mới có thể thực hiện các hoạt động như cấp tín dụng và cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho khách hàng. Đồng thời tính chất quan trọng còn được thể hiện ở chỗ là thông qua nghiệp vụ này ngân hàng thương mại huy động được các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội để giúp cho khách hàng có thể sinh lời được các nguồn vốn tạm thời chưa sử dụng đến của mình, và ngân hàng sử dụng nguồn vốn đó để đưa vào phục vụ đáp ứng nhu cầu vốn cho các chủ thể trong nền kinh tế đem lại lợi nhuận cho chính bản thân ngân hàng và lợi ích chung cho nền kinh tế. Nghiệp vụ huy động vốn của ngân hàng thương mại gồm có các nghiệp vụ cụ thể sau:
o Huy động tiền gửi
Ngân hàng thương mại huy động tiền gửi của các chủ thể trong nền kinh tế để hình thành các nguồn vốn cho vay. Tuỳ theo đối tượng khách hàng và tùy từng mục tiêu của việc gửi tiền mà ngân hàng thương mại phải thiết kế và phát triển nhiều loại sản phẩm tiền gửi khác nhau. Các loại tiền gửi bao gồm:
Tiền gửi không kỳ hạn
Là bộ phận tiền gửi của khách hàng mà ngân hàng phải chi trả bất kỳ lúc nào khi khách hàng có yêu cầu. Như vậy xét về mặt quản trị, ngân hàng bị động trong việc quản trị nguồn vốn này. Nhưng trong điều kiện kinh tế chính trị xã hội ổn định, thường xuyên