Quản lý rủi ro ngân hàng với cách thức điều chuyển vốn ròng
Với mô hình điều chuyển vốn ròng, ban đầu thì một đơn vị kinh doanh phải tự tài trợ rồi sau đó bán số tiền thừa cho ALCO hoặc mua tiền thiếu từ ALCO để trang trải các khoản chênh lệch trong cơ cấu nguồn vốn huy động và cho vay. Vì tài sản và nguồn vốn đã được ghi nhận trước khi chúng được chuyển sang ALCO, nên trong cách thức điều chuyển vốn ròng giả định rằng các tài sản cân đối cho các khoản nợ có cùng kỳ hạn. Điều này làm cho người quản lý đơn vị kinh doanh chịu trách nhiệm quản lý các rủi ro mà lẽ ra có thể được ALCO quản lý.
Với cách thức điều chuyển vốn ròng, tất cả các rủi ro liên quan đến giao dịch vốn được tích lũy trong đơn vị kinh doanh. Do đó, đơn vị kinh doanh phải chịu sự quản lý tất cả các rủi ro phát sinh từ các hoạt động tài sản có và tài sản nợ của họ. Khi mà nguồn lực bị hạn chế, rất khó để mọi đơn vị kinh doanh đều có các kỹ năng quản lý rủi ro đầy đủ để đối phó với tất cả các rủi ro. Do đó, mô hình điều chuyển vốn ròng không đạt được chức năng quản lý rủi ro hiệu quả.
Quản lý rủi ro ngân hàng với cách thức điều chuyển vốn toàn bộ
Trong khi đó với cách thức điều chuyển vốn toàn bộ, ALCO mua tất cả vốn của các đơn vị kinh doanh thay vì chỉ phần chênh lệch ròng giữa tài sản và nợ phải trả như cách thức trước đó. Cách thức này bắt buộc toàn bộ số tài sản và nợ phải trả của ngân hàng được truyền qua ALCO và điều này làm cho giá điều chuyển được thiết lập cho tất cả tài sản và nợ của từng đơn vị kinh doanh. Với tổng số vốn chảy qua ALCO, tất cả
các rủi ro tài chính liên quan đến giao dịch vốn được chuyển theo ALCO. Việc chuyển rủi ro theo cơ chế FTP hiện đại áp dụng cách thức điều chuyển vốn toàn bộ được mô tả trong hình 5.2.
Hình 5.2. Quản lý rủi ro theo cơ chế FTP
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Cơ chế này cho phép tất cả các rủi ro ngân hàng được chuyển sang ALCO. Theo đó, ALCO có thể quản lý tất cả các rủi ro liên quan đến các giao dịch vốn của ngân hàng và điều này thực sự đã biến ALCO trở thành đơn vị quản lý rủi ro tập trung của ngân hàng.
Chuyển rủi ro bằng phương pháp FTP khớp kỳ hạn16
16 Ví dụ minh hoạ cách thức phương pháp FTP khớp kỳ hạn thực hiện quản lý rủi ro cũng đã được trình bày chi tiết trong Chương 4.
Chương 4 đã thảo luận rằng phương pháp FTP khớp kỳ hạn tỏ ra là phương pháp hiệu quả nhất trong quản lý rủi ro ngân hàng. Với phương pháp này, từng giao dịch về tài sản hoặc nợ phải trả của đơn vị kinh doanh đều được tạo mỗi dòng tiền đối ứng từ ALCO. Tài sản của các đơn vị kinh doanh được kết hợp chính xác với các nguồn vốn từ ALCO với cùng đặc điểm rủi ro và bằng cách kết hợp này, các đơn vị kinh doanh được phòng ngừa rủi ro. Trong trường hợp này, mỗi tài sản được tài trợ sẽ trả chi phí cho nghĩa vụ nợ và có thể chốt biên lợi nhuận trong một mức chênh lệch tại thời điểm khởi tạo tài sản. Tương tự thông qua ALCO, các khoản nợ của các đơn vị kinh doanh được khớp với các nguồn vốn có cùng đặc điểm rủi ro. Điều này sẽ giúp các đơn vị kinh doanh phòng ngừa rủi ro liên quan đến các khoản nợ phải trả của họ. Mỗi khoản nợ phải trả được tài trợ bởi tài sản “ảo” và chốt biên lợi nhuận của nó tại thời điểm bắt đầu giao dịch. Tất cả các khoản bù đắp đối ứng đều được quản lý bởi ALCO.
Việc bù đắp các nguồn vốn đối ứng được thực hiện trên sổ sách của ALCO. Đối với mỗi giao dịch, có một thỏa thuận giữa đơn vị kinh doanh và ALCO về các điều khoản của các dòng vốn luân chuyển. Các điều khoản này giống như thỏa thuận giữa ngân hàng và bên đối tác bên ngoài và sẽ phản ánh các đặc điểm rủi ro trong giao dịch của đơn vị kinh doanh với khách hàng. Trong trường hợp này, các khoản bù trừ đối ứng này có cùng số dư, loại tiền tệ, ngày đáo hạn và lãi suất như các khoản tài sản hay nợ phải trả. Do đó, tất cả các rủi ro liên quan đến giao dịch vốn được chuyển sang ALCO và ALCO trở thành chủ sở hữu của toàn bộ rủi ro ngân hàng.
Các cặp vốn điều chuyển phù hợp sẽ đảm bảo rằng khi sổ sách giao dịch của tất cả các đơn vị được hợp nhất, tất cả các lần chuyển tiền nội bộ sẽ bị loại bỏ. Trong trường hợp này, khối lượng giao dịch vốn của ngân hàng không thay đổi. Tuy nhiên, vì tất cả các giao dịch vốn đều được giả định trong ALCO, khi đó tổng rủi ro của các giao dịch có thể giảm do các hiệu ứng đa dạng hóa.