Trong cuộc sống, con người vẫn phải phụ thuộc vào thiên nhiên. Sự biến đổi của tự nhiên thường làm cho con người gặp phải những rủi ro khó lường trước như bão lụt, hạn hán, động đất, hỏa hoạn, sóng thần... Mặc dù họ đã thực hiện các biện pháp phòng chống, bảo vệ bằng cách đắp đê chống lụt, xây dựng hệ thống thủy nông, dự báo thời tiết… nhưng các biến cố bất lợi đó vẫn có thể xảy ra và gây tổn thất thiệt hạị Khi xảy ra các thiệt hại, họ phải tìm cách khắc phục thiệt hại, ổn định đời sống
bằng các biện pháp khác nhau như đi vay, xin cứu trợ,… nhưng các biện pháp này có nhiều hạn chế và mang tính tạm thờị Vì vậy, song song với các biện pháp phòng tránh rủi ro, một biện pháp hữu hiệu là con người dành một phần thu nhập từ lao động của mình tích lũy, đóng góp hình thành quỹ tiền tệ đủ lớn để có thể bù đắp kịp thời những thiệt hại khi rủi ro xảy ra nhằm ổn định cuộc sống.
Ngoài ra, trong quá trình lao động sản xuất, con người có thể gặp phải những rủi ro khách quan mang tính chất xã hội như: ốm đau, thai sản, tai nạn lao động, bệnh nghề nghiệp... làm cho họ mất khả năng lao động tạm thời hoặc vĩnh viễn, làm giảm hoặc mất đi thu nhập của họ. Khi đó, họ cần có nguồn tài chính để bù đắp phần thu nhập bị giảm và trang trải các chi phí phát sinh nhằm ổn định cuộc sống bản thân, gia đình người lao động. Nhận thức được vấn đề này, từng cá nhân đã dành một phần thu nhập của mình để lập nên quỹ dự trữ bảo hiểm.