Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2014 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng TÀI SẢN 2.782.901 100 2.650.181 100 -132.720 0 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 2.594.423 93,23 2.426.126 91,55 -168.297 -1,68
I. Tiền và tương đương tiền 456.965 17,61 139.637 5,76 -317.328 -11,86
II. Các KPT ngắn hạn 246.461 9,50 865.094 35,66 618.633 26,16
III. Hàng tồn kho 1.832.909 70,65 1.356.038 55,89 -476.871 -14,75
IV.Tài sản ngắn hạn khác 58.088 2,24 65.357 2,69 7.269 0,45
B- TÀI SẢN DÀI HẠN 188.478 6,77 224.055 8,45 35.577 1,68
I. Tài sản cố định 173.294 91,94 207.528 92,62 34.234 0,68
II. Khoản đầu tư tài chính dài hạn 7.480 3,97 7.480 3,34 0 -0,63
III. Tài sản dài hạn khác 7.704 4,09 9.047 4,04 1.343 -0,05
Tài sản Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao bao gồm cả TSNH và TSDH. Việc quản lý tài sản được kiểm soát theo hướng gắn với các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản.
Biểu đồ 3.1. Cơ cấu tài sản của Công ty
(Nguồn: Phòng tài chính - kế toán)
Nhìn vào biểu đồ 3.1 có thể thấy rằng trong TS của Công ty, TSNH chiếm phần lớn. Năm 2013, tỷ trọng TSNH là 93,23% trong khi TSDH chỉ chiếm 6,77%. Đến năm 2014, tỷ trọng TSDH có tăng lên đạt 8,45% nhưng tỷ trọng TSNH vẫn cao hơn hẳn, đạt 91,55%. Tỷ trọng này là hoàn toàn phù hợp với một công ty sản xuất. Ta đi sâu và phân tích từng loại tài sản.
* Cơ cấu TSNH:
Cơ chế quản lý tài sản của Công ty cổ phần Supe Phốt phát và Hoá chất Lâm Thao được thể hiện trong các văn bản Điều lệ tổ chức và hoạt động, Quy chế làm việc và phân cấp quản lý, Quy định về quản lý tài chính và các quyết định giao khoán sản xuất kinh doanh.
So với năm 2013, TSNH của Công ty giảm 16.297 triệu đồng, làm cho tỷ trọng của nó trong tổng tài sản giảm từ 93,23% xuống còn 91,55%. Nguyên nhân là do mặc dù phải thu ngắn hạn tăng nhưng tiền và tương đương tiền và hàng tồn kho giảm, và mức giảm lớn hơn mức tăng của các khoản phải thu ngắn hạn.
93,23 6,77 Năm 2013 TSNH TSDH 91,55 8,45 Năm 2014
Sự biến động các khoản mục trong TSNH được thể hiện ở biểu đồ 3.2.
Biểu đồ 3.2. Sự biến động các khoản mục của TSNH
(Nguồn: Phòng tài chính - kế toán)
-Tiền và các khoản tương đương tiền: cuối năm giảm so với đầu năm, cụ thể tiền năm 2014 giảm 317.328 triệu đồng, kéo theo tỷ trong tiền trong TSNH giảm từ 17,61% xuống còn 5,67%. Tiền trong năm giảm mạnh là khoản tiền gởi có kỳ hạn trị giá 250.225 triệu trong năm 2013 đã đáo hạn. Vốn bằng tiền giảm nhanh sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nhanh của Công ty đối với các khoản nợ đến hạn. Vì vậy yêu cầu đặt ra đó là Công ty cần có chính sách dự trữ tiền hợp lý để có thể đáp ứng được nhu cầu thanh toán khi cần thiết.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Đây là khoản có tỷ trọng biến động mạnh nhất trong tổng TSNH. Đầu năm, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng 9,5%, cuối năm là 35,66%, tăng 26,16%. Các khoản phải thu ngắn hạn biến động chủ yếu do phải thu của khách hàng và dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi. Phải thu khách hàng tăng từ 223.083 triệu năm 2013 lên đến 865.094 triệu năm 2014. Điều đó cho thấy rõ trong năm Công ty đã thực hiện những chính sách ưu đãi thương mại cho khác hàng nhằm tạo uy tín cũng như thu hút lượng cầu lớn, tăng tính cạnh tranh. Tuy nhiên, Công ty cần xem xét lại chính sách thu hồi nợ của mình và có các giải pháp để đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, tránh bị chiếm dụng vốn quá lâu gây ứ đọng vốn. Một điểm mạnh của Công ty là đã trích lập dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi. Với kế hoạch trích lập khoản dự phòng này, Công ty có thể giảm bớt rủi ro tài chính trong tương lai.
0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 1800000 2000000 Tiền và các khoản
tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho TSNH khác
Năm 2013 Năm 2014
- Hàng tồn kho: Hàng tồn kho là khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng TSNH. Hàng tồn kho của Công ty bao gồm: nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và hàng hóa. Trong quá trình quản lý hàng tồn kho, nhà quản lý đã quan tâm đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp, quy trình sản xuất, mối tương quan giữa chi phí đặt hàng và chi phí lưu giữ hàng và sử dụng mô hình EOQ để xác định mức dự trữ tối ưu cho các doanh nghiệp. Năm 2013, tỷ trọng HTK so với TSNH là 70,65% nhưng đến 2014, tỷ trọng này giảm xuống còn 55,89%. HTK giảm là do trong năm số lượng phân bón, hóa chất bán ra được nhiều hơn. HTK giảm là một dấu hiệu tốt, chứng tỏ vốn của Công ty được giải phóng nhanh hơn. Tuy nhiên HTK giảm đặt trong điều kiện các khoản phải thu ngắn hạn tăng, có thể nhận định rằng trong kỳ Công ty chủ yếu bán chịu, cho khách hàng nợ tiền hàng.
TSNH khác chiếm tỷ trọng nhỏ và biến động không nhiều.
Như vậy, nhìn chung, trong kỳ, TSNH có nhiều biến động. Tuy nhiên, việc Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao có trích lập dự phòng các khoản phải thu ngắn hạn khó đòi và trích lập dự phòng hàng tồn kho là việc làm có nhiều ý nghĩa, đảm bảo giảm được các rủi ro và Công ty có thể hoạt động thường xuyên liên tục.
* Cơ cấu TSDH:
Biểu đồ 3.3. Sự biến động các khoản mục của TSDH
(Nguồn: Phòng tài chính - kế toán)
86% 88% 90% 92% 94% 96% 98% 100% Năm 2013 Năm 2014 TSDH khác Đầu tư TC dài hạn TSCĐ
TSDH của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao trong kỳ tăng thêm 7.269 triệu, làm cho tỷ trọng TSDH trong tổng TS tăng 0,45%. Năm 2013 tỷ trọng này là 2,24%, đến năm 2014 là 2,69%. TSDH chiếm tỷ trọng không cao là hoàn toàn phù hợp với một công ty sản xuất như Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao.
TSDH của Công ty chủ yếu tập trung ở TSCĐ; đó là máy móc, các nhà kho, dây chuyền công nghệ ... Trong năm 2014, để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, Công ty đầu tư thêm máy móc mới, làm TSCĐ tăng 34.234 triệu đồng, từ đó tỷ trọng TSCĐ cũng tăng lên từ 91,95% lên 92,62%.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn và các TSDH khác của Công ty nhìn chung không có nhiều sự thay đổi.
* Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Vốn của Công ty được hình thành từ vốn góp ban đầu của các cổ đông và từ vố vay, nợ ngắn hạn. Cơ cấu vốn của Công ty tại thời điểm kết thúc năm tài chính 2014 như sau: