Câu hỏi nghiên cứu

Chƣơng 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1. Câu hỏi nghiên cứu

Để thực hiện mục tiêu nghiên cứu, đề tài cần trả lời tốt những câu hỏi sau đây: - Để quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty đã quản lý tài chính các từng hoạt động như thế nào?

- Thực tra ̣ng công tác qu ản lý tài chính của Công ty trong giai đoa ̣n vừa qua như thế nào?

- Những nhân tố nào có ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính của Công ty? - Các mối quan hệ trong công tác quản lý tài chính là quan hệ quản lý nào? - Để hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao trong giai đoa ̣n tới cần thực hiê ̣n các giải pháp gì?

2.2. Phƣơng pháp nghiên cứu

Sử dụng phương pháp duy vật biện chứng chỉ đạo việc nghiên cứu.

Sử dụng phương pháp quy nạp để nghiên cứu vấn đề lý luận và trình bày quan điểm về các vấn đề nghiên cứu.

Sử dụng phương pháp thống kê và phân tích để nghiên cứu vấn đề thực tiễn. Sử dụng phương pháp tổng hợp để đề xuất phương hướng theo mục tiêu đó định hướng.

2.2.1. Phương pháp thu thập thông tin và địa điểm nghiên cứu

Nguồn cung cấp thông tin: Các văn bản quy chế quản lý tài chính và Báo cáo tài chính các năm 2012, 2013, 2014 của Công ty.

Để phân tích tình hình tài chính của DN ta sử dụng các phương pháp phân tích bao gồm: Phương pháp so sánh; Phương pháp loại trừ; Phương pháp số chênh lệch; Phương pháp thay thế liên hoàn;

Địa điểm nghiên cứu: Tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao địa chỉ Khu Phương Lai 6, TT Lâm Thao, huyện lâm Thao, tỉnh Phú Thọ.

2.2.2. Phương pháp xử lý và tổng hợp thông tin

- Xử lý Thông tin bằng phần mềm Excel: Sử dụng phần mềm Excel để tổng hợp tính toán, phân tích, phân loại làm căn cứ đánh giá chứng minh cho các nghiên cứu và là tiền đề cho các giải pháp hoàn thiện.

-Tổng hợp thông tin bằng hệ thống bảng biểu, đồ thị: Trong đề tài này thực hiện phân tích và trình bày dữ liệu bằng các bảng biểu, đồ thị. Các chỉ tiêu tài chính được so sánh qua các năm từ năm 2011 đến 2013 được biểu diễn trên các mô hình đồ thị để so sánh trực quan.

2.2.3. Phương pháp phân tích thông tin * Phương pháp so sánh: * Phương pháp so sánh:

Để áp dụng phương pháp này cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được của các chỉ tiêu (phải thống nhất về nội dung, phương pháp, thời gian và đơn vị tính toán của các chỉ tiêu so sánh) và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh. Gốc so sánh có thể chọn gốc về mặt thời gian hoặc không gian. Kỳ (điểm) được chọn để phân tích gọi là kỳ phân tích hoặc điểm phân tích. Các trị số của chỉ tiêu phân tích tính ra ở từng kỳ tương ứng gọi là trị số chỉ tiêu kỳ gốc, kỳ phân tích. Để phục vụ cho mục đích phân tích có thể so sánh bằng các cách: so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối, so sánh bằng số bình quân.

Luận văn sử dụng phương pháp so sánh trong kỳ phân tích tài chính là:

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của đơn vị, thấy được sự cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới.

- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu của đơn vị.

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành để thấy được tình hình tài chính của đơn vị đang ở tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa được so với các đơn vị khác cùng ngành.

- So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng loại trong tổng hợp các chỉ tiêu của các báo cáo. So sánh theo chiều ngang để thấy được sự biến

đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của các khoản mục nào đó qua liên độ kế toán tiếp theo.

* Phương pháp phân tích thống kê: Là phương pháp nghiên cứu việc tổng

hợp, số hoá các số liệu thu thập được. Phương pháp này sử dụng để phân tích thực trạng quản lý các khoản thu và sử dụng các khoản chi tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao.

* Phương pháp phân tích tỷ lệ: Là phương pháp truyền thống, được sử dụng

phổ biến trong phân tích tài chính. Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện áp dụng ngày càng bổ xung và hoàn thiện. Bởi lẽ:

- Nguồn thông tin kế toán được cải tiến và cung cấp nhiều hơn. Đó là cơ sở hình thành các chỉ tiêu tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ lệ tài chính của công ty.

- Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ.

- Phương pháp phân tích này giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả các số liệu và phân tích một cách có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn.

Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính. Về nguyên tắc phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét đánh giá tình hình tài chính trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của đơn vị với tỷ lệ tham chiếu.

Trong phân tích tài chính, các tỷ lệ tài chính được phân tích thành các nhóm tỷ lệ về nội dung các khoản chi, nhóm tỷ lệ về cơ cấu tài chính và nguồn tài chính, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động, nhóm tỷ lệ nguồn nhân lực...

* Phương pháp phân tích, tổng hợp:

Được sử dụng trong đề tài để phân tích đánh giá thực trạng phát triển nguồn nhân lực của Trường qua các chỉ tiêu về cơ cấu, số lượng, chất lượng nguồn nhân lực, các yếu tố tác động đến phát triển nguồn nhân lực. Đánh giá tình hình khai thác quản lý nguồn thu, quản lý nội dung chi tài chính của nhà trường. Dựa trên số liệu thu thập được tiến hành tổng hợp phân tích số liệu nhằm mục đích đánh giá chính

xác toàn diện, khách quan tình hình quản lý khai thác các nguồn thu và sử dụng nguồn kinh phí, các kết quả đạt được, những tồn tại và nguyên nhân của việc thực hiện cơ chế tự chủ tài chính của đơn vị.

Việc kết hợp sử dụng nhiều phương pháp để tiếp cận đề tài nghiên cứu sẽ góp phần quan trọng trong nhận thức được thực trạng quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao cũng như thông tin thu thập được đầy đủ chính xác, phong phú... phục vụ tốt cho quá trình thực hiện luận văn.

2.3. Hệ thống chỉ tiêu

2.3.1. Các chỉ tiêu định tính

- Uy tín của DN với bạn hàng, nhà đầu tư, ngân hàng đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể như: Nhà đầu tư, ngân hàng hoàn toàn tin tưởng vào tình hình tài chính lành mạnh của doanh nghiệp, họ hoàn toàn hài lòng với kết quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, và không ngần ngại khi cấp thêm nguồn vốn cho doanh nghiệp phục vụ vào sản xuất kinh doanh... Tất cả những nhân tố đó nhằm tạo dựng hình ảnh, lòng tin đối với nhà đầu tư, ngân hàng và doanh nghiệp khác.

- Chế độ, quy trình, cách thức quản lý tài chính được xây dựng và thực hiện đầy đủ, khoa học phần nào đánh giá được hiệu quả trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp.

- Năng lực đội ngũ cán bộ quản lý tài chính, năng lực quản lý điều hành của doanh nghiệp có đáp ứng được yêu cầu doanh nghiệp không.

- Sự đóng góp của quản lý tài chính vào quá trình phát triển chung của doanh nghiệp, được thể hiện qua một số mặt như: Vốn của doanh nghiệp được luân chuyển một cách nhịp nhàng hay không; có hiện tượng thiếu vốn bất thường xảy ra trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp không; cơ cấu nguồn vốn như thế nào có phù hợp với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không; và có tạo ra công ăn việc làm cho người lao động trong doanh nghiệp không...

2.3.2. Các chỉ tiêu định lượng

* Chỉ tiêu về kết cấu tài chính, phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán

Đánh giá khái quát tình hình tài chính được thực hiện dựa trên những dữ liệu tài chính trong quá khứ và hiện tại của doanh nghiệp để tính toán và xác định các

chỉ tiêu phản ánh thực trạng và an tinh tài chính của doanh nghiệp. Từ đó, giúp cho các nhà quản lý nhìn nhận đúng đắn về vị trí hiện tại và an ninh tài chính của doanh nghiệp nhằm đưa ra các quyết định tài chính hữu hiệu.

Bởi vậy, yêu cầu đặt ra khi đánh giá khái quát tình hình tài chính là phải chính xác và toàn diện. Có đánh giá chính xác thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp trên tất cả các mặt mới giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định hiệu quả, phù hợp với tình trạng hiện tại của doanh nghiệp và định hướng phát triển trong tương lai. Việc đánh giá chính xác và toàn diện còn giúp các nhà quản lý có các kế sách thích hợp để nâng cao năng lực tài chính, năng lực kinh doanh và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp.

Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm mục đích đưa ra những nhận định sơ bộ, ban đầu về thực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp. Qua đó, các nhà quản lý nắm được mức độ độc lập về mặt tài chính; về an ninh tài chính cùng những khó khăn mà doanh nghiệp đang phải đương đầu.

(1) Tổng tài sản của doanh nghiệp, bao gồm 2 loại: Tài sản ngắn hạn và tài

sản dài hạn. trong từng loại tài sản đó lại bao gồm nhiều loại khác nhau, mỗi loại có tác động không giống nhau đến quá trình kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Một cách chung nhất, tài sản doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng thể hiện tổng số vốn của doanh nghiệp và việc phân bổ vốn để hình thành nên tài sản như thế nào. Vốn nhiều hay ít, tăng hay giảm, phân bổ cho từng khâu, từng giai đoạn hợp lý hay không sẽ ảnh hưởng lớn đến kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp. Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ vốn là để đánh giá tình hình tăng, giảm vốn, phân bổ vốn như thế nào từ đó đánh giá việc sử dụng vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không. Như vậy, phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản và nguồn vốn gồm những nội dung như: Phân tích cơ cấu của tài sản, phân tích sự biến động của tài sản, phân tích cơ cấu nguồn vốn, phân tích sự biến động của nguồn vốn, phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.

(2) Tổng số nguồn vốn: Sự biến động (tăng hay giảm) của tổng số nguồn vốn

cuối năm so với đầu năm và so với các năm trước liền kề là một trong những chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng tổ chức, huy động vốn trong năm của

doanh nghiệp. Tuy nhiên, do vốn của doanh nghiệp tăng, giảm do nhiều nguyên nhân khác nhau nên sự biến động của tổng số nguồn vốn chưa thể hiện đầy đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp, do đó khi phân tích, cần kết hợp với việc xem xét cơ cấu nguồn vốn và sự biến động của nguồn vốn để có nhận xét phù hợp. Chỉ tiêu "Tổng số nguồn vốn" được phản ánh trên Bảng cân đối kế toán, phần "Nguồn vốn".

(3) Hệ số tự tài trợ: Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần. Trị số của chỉ tiêu càng lớn, chứng tỏ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính càng cao, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng tăng và ngược lại, khi trị số của chỉ tiêu càng nhỏ, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp càng thấp, mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng giảm. Hệ số tài trợ được xác định theo công thức:

Hệ số tài trợ = Vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn

"Vốn chủ sở hữu" được phản ánh ở chỉ tiêu B "Vốn chủ sở hữu" (Mã số 400), còn "Tổng số nguồn vốn" được phản ánh ở chỉ tiêu "Tổng cộng nguồn vốn" (Mã số 440) trên Bảng cân đối kế toán.

(4) Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải tài sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu. Nếu trị số của chỉ tiêu này càng lớn hơn 1, số vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp càng có thừa khả năng để trang trải tài sản dài hạn và do vậy, doanh nghiệp sẽ ít gặp khó khăn trong thanh toán các khoản nợ dài hạn đến hạn. Do đặc điểm của tài sản dài hạn là thời gian luân chuyển dài (thường là ngoài một năm hay ngoài một chu kỳ kinh doanh) nên nếu vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp không đủ tài trợ tài sản dài hạn của mình mà phải sử dụng các nguồn vốn khác (kể cả vốn chiếm dụng dài hạn) thì khi các khoản nợ đáo hạn, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thanh toán và ngược lại, nếu vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp có đủ và bảo đảm thừa khả năng tài trợ tài sản dài hạn của doanh nghiệp thì doanh nghiệp sẽ ít gặp khó khăn khi thanh toán nợ đáo hạn. Điều này tuy giúp doanh nghiệp tự bảo đảm về mặt tài chính nhưng hiệu quả kinh doanh sẽ không cao do vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản dài hạn, ít sử dụng vào kinh doanh

quay vòng để sinh lợi.

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn =

Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn

"Tài sản dài hạn" được phản ánh ở chỉ tiêu B "Tài sản dài hạn" (Mã số 200) trên Bảng cân đối kế toán. Cần lưu ý rằng, chỉ tiêu “Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn” còn có thể tính riêng cho từng bộ phận tài sản dài hạn (nợ phải thu dài hạn, tài sản cố định đã và đang đầu tư, bất động sản đầu tư, đầu tư tài chính dài hạn), đặc biệt là bộ phận tài sản cố định đã và đang đầu tư; bởi vì, tài sản cố định (đã và đang đầu tư) là bộ phận tài sản dài hạn phản ánh toàn bộ cơ sở vật chất, kỹ thuật của doanh nghiệp. Khác với các bộ phận tài sản dài hạn hạn, doanh nghiệp không thể dễ dàng và không thể đem bán, thanh lý bộ phận tài sản cố định được vì đây chính là điều kiện cần thiết và là phương tiện phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. “Hệ số tự tài trợ tài sản cố định” được tính theo công thức sau:

Hệ số tự tài trợ tài sản cố định =

Vốn chủ sở hữu

Tài sản cố định đã và đang đầu tư

Tài sản cố định đã và đang đầu tư được phản ánh ở chỉ tiêu “Tài sản cố định” (Mã số 220) trên Bảng cân đối kế toán, bao gồm tài sản cố định đã đầu tư (tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định thuê tài chính và tài sản cố định vô hình tương ứng các chỉ tiêu có Mã số 221, 224, và 227) và tài sản cố định đang đầu tư (chi phí xây dựng cơ bản dở dang có Mã số 230).

(5) Hệ số đầu tư: Hệ số đầu tư là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư của tài sản

dài hạn trong tổng số tài sản, nó phản ánh cấu trúc tài sản của doanh nghiệp. Trị số