Chƣơng 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2.1. Công tác hoạch định tài chính của Công ty
Để quản lý tài chính, Công ty tiến hành hoạch định tài chính.
Công tác hoạch định tài chính của Công ty tập trung vào việc lựa chọn phương án hoạt động cho Công ty trong tương lai. Các kế hoạch tài chính của Công ty được xây dựng dựa trên các mục tiêu phát triển tổng thể của Công ty và mục tiêu quản lý tài chính của Công ty. Nhà quản trị cũng dựa trên việc xem xét tình hình huy động và sử dụng nguồn tài chính của Công ty, sự biến động của thị trường, từ đó xác định được những điểm mạnh và điểm yếu của Công ty.
Trong thời gian tới, công tác này cần được cải thiện triệt để. Công ty có lập kế hoạch tài chính cho năm sau, tuy nhiên kế hoạch tài chính sát với thực tế phụ thuộc nhiều vào việc xây dựng kế hoạch bán hàng đã phù hợp, và diễn biến giá cả các yếu tố đầu vào như giá nguyên vật liệu đầu vào, lãi suất, tỷ giá….
3.2.2. Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn
Giống như tất cả các CTCP khác, Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đã triển khai thực hiện việc xác định nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, sau đó đi đến tổ chức huy động vốn. Thời gian vừa qua, vốn của Công ty được huy động từ các nguồn chủ yếu sau.
3.2.1.1. Nguồn vốn vốn chủ sở hữu
Tại thời điểm chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước thành lập Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao, vốn điều lệ chủ sở hữu đã góp là 432,4 tỷ đồng. Trong giai đoạn từ 2010 - 2014 khi chuyển sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần, nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đã tăng lên nhanh chóng.
Bảng 3.2. Vốn đầu tƣ của Chủ sở hữu vào Công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng Vốn chủ sở hữu 2012 2013 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 +/- % +/- %
1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 648.600 778.320 778.320 129.720 20,00 0 0,00
2. Vốn khác của chủ sở hữu 41.108 48.412 72.406 7.304 17,77 23.994 49,56
3. Quỹ đầu tư phát triển 28.708 68.694 164.671 39.986 139,29 95.977 139,72
4.LNST chưa phân phối 482.689 509.078 480.552 26.389 5,47 -28.526 -5,60
Tổng vốn chủ sở hữu 1.201.105 1.404.574 1.495.950 203.469 16,94 91.376 6,51
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty)
Bảng 3.2. cho thấy, vốn chủ sở hữu của công ty ngày càng tăng điều đó khẳng định công việc quản lý vốn của công ty đang được thực hiện tốt. Việc tăng vốn điều lệ qua các năm cho thấy quy mô sản xuất ngày cáng phát triển đồng thời việc huy động sử dụng vốn ngày càng hợp lý và có hiệu quả. Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao có thể thay đổi cơ cấu vốn, tài sản phục vụ cho việc
phát triển sản xuất kinh doanh theo quyết định của Chủ sở hữu. Hội đồng quản trị đã lập phương án và đề xuất để Đại hội đồng cổ đông điều chỉnh tăng vốn điều lệ, cho phù hợp với nhiệm vụ sản xuất của công ty và bảo đảm quyền lợi Chủ sở hữu trong từng thời kỳ.
3.2.1.2. Nguồn vốn vay
Mặc dù nguồn vốn chủ sở hữu đã có sự tăng trưởng nhanh, ổn định trong thời gian qua, song nguồn vốn này chưa đáp ứng được nhu cầu vốn kinh doanh của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao. Bởi việc mở rộng đầu tư sản xuất kinh doanh đòi hỏi nguồn vốn ngày càng lớn. Vì vậy, để giải quyết nhu cầu về vốn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra một cách thường xuyên, liên tục, đạt hiệu quả cao Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đã sử dụng linh hoạt các hình thức huy động vốn khác như: vay ngân hàng, vay các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác, điều đó có nghĩa là công ty đã sử dụng hiệu quả đòn bảy tài chính trong hoạt động kinh doanh của mình.
Hàng năm, căn cứ vào nhu cầu đầu tư sản xuất kinh doanh, công ty xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn vay trình lên Hội đồng giám đốc xem xét quyết định. Tuy nhiên đòi hỏi kế hoạch huy động, sử dụng vốn vay của các đơn vị phải có tính khả thi cao, an toàn và bảo đảm hiệu quả kinh tế.
Trong tổng nguồn vốn kinh doanh nói chung, nguồn vốn vay nói riêng của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao, nguồn vốn tín dụng huy động của ngân hàng, tổ chức tín dụng là nguồn vốn quan trọng và chiếm tỷ lệ lớn. Nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả và thực hiện đúng các qui định của ngân hàng trong việc sử dụng vốn vay, như hoàn trả gốc, lãi vay đúng kỳ hạn nên Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đã xây dựng và duy trì được mối quan hệ với tất cả các ngân hàng thương mại, các tổ chức tín dụng khác. Bằng tài sản và uy tín của mình công ty đã duy trì đảm bảo cân đối nguồn vốn đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tại các ngân hàng như Ngân hàng Công thương Việt Nam (Viettinbank), Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn(Agribank), Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV)...
Bảng 3.3. Nợ phải trả của Công ty Đơn vị tính: Triệu đồng Đơn vị tính: Triệu đồng Nợ phải trả 2012 2013 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 +/- % +/- % Nợ ngắn hạn 1.532.024 1.378.328 1.154.163 -153.696 -10,03 -224.165 -16,26 Nợ dài hạn 24.719 0 0 -24.719 -100 0 - Tổng 123.388 1.378.328 1.154.163 1.254.940 1017,07 -224.165 -16,26
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty)
Ngoài ra để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh, đa dạng hoá nguồn huy động, hạn chế rủi ro nếu tập trung nguồn vay vào một số ngân hàng, tổ chức tín dụng nhất định, Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đã ban hành quy chế huy động vốn làm cơ sở thực hiện các hoạt động huy động nhàn rỗi từ cán bộ công nhân viên của công ty.
3.2.1.3 Các hình thức huy động vốn kinh doanh khác
Ngoài các hình thức huy động vốn kể trên, Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao còn sử dụng một số hình thức huy động vốn khác như mua nguyên vật liệu bằng hình thức trả chậm...Tuy rằng, đây là các nguồn vốn có tính ổn định không cao, nhưng cũng phần nào giúp công ty giải quyết khó khăn về vốn trong sản xuất kinh doanh.
* Nguồn vốn chiếm dụng, Bao gồm: Phải trả người cung cấp; Tiền người mua trả trước; Vốn phải ứng trong các hợp đồng ...
* Huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu. Đây là phương thức huy động vốn chưa được triển khai tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao. Tuy nhiên, trong tương lai với khả năng tự chủ về tài chính kênh huy động vốn này được Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao sử dụng khi có kế hoạch nhu cầu sử dụng vốn dài hạn, với lãi suất ổn định, không làm biến động kết quả SX-KD của công ty.