CHỈ TIÊU Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
NGUỒN VỐN 2.782.901 100 2.650.181 100 -132.720 0.00 A- NỢ PHẢI TRẢ 1.378.328 49,53 1.154.163 43,55 -224.165 -5,98 I. Nợ ngắn hạn 1.378.328 100 1.154.163 100 -224.165 0.00 II.Nợ dài hạn 0 0 0 0 0 0.00 B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.404.573 50,47 1.496.018 56,45 91.445 5,98 I. Vốn chủ sở hữu 1.404.505 99,995 1.495.950 99,995 91.445 0.00
II. Nguồn kinh phí, quỹ khác 68 05 68 05 0 0.00
(Nguồn: Phòng tài chính - kế toán)
Nguồn vốn trong kỳ giảm 132.720 triệu đồng là do sự biến động của nợ phải trả. Nợ phải trả trong kỳ giảm 224.165 triệu đồng, khiến cho tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn giảm từ 49,53% xuống còn 43,55%. Trong khi đó, VCSH tăng 92.455 triệu đồng, làm cho tỷ trọng VCSH trong tổng nguồn vốn tằn 5,98%, đạt 56,45%.
100% Nợ phải trả của công ty là ngắn hạn. Công ty không vay nợ dài hạn là hoàn toàn phù hợp với đặc điểm lĩnh vực sản xuất kinh doanh cũng như đặc điểm tình hình tài chính là nguồn vốn từ chủ sở hữu cũng đủ lớn. Trong nợ ngắn hạn, các khoản mục chiếm tỷ trọng cao bao gồm: vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bán và phải trả người lao động. Tăng vay và nợ ngắn hạn hay tăng phải trả người bán là tốt, vì khi đó Công ty có thể tranh thủ vốn vay, vốn chiếm dụng được đưa vào sản xuất kinh doanh, tận dụng thời cơ. Nhưng khoản phải trả người lao động là vấn đề mà nhà quản trị cần lưu tâm trong thời gian tới. Nợ lương, chậm trả người lao động sẽ khiến họ gặp khó khăn trong cuộc sống, không đảm bảo điều kiện làm việc và không tạo được động lực làm việc cho họ. Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các Công ty cùng ngành sản xuất phân bón, các sản phẩm nông nghiệp thì việc trả đủ lương và mức lương cạnh tranh để giữ chân thợ lành nghề hay nhân tài là điều đáng được quan tâm đúng mức.
Về VCSH, nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu trong năm không thay đổi, nhưng lợi nhuận chưa phân phối tăng lên 23.994 triệu và quỹ đầu tư tăng, làm VCSH tăng 91.445 triệu đồng. Việc VCSH chiếm tỷ trọng cao có thể giúp Công ty đảm bảo chính sách tài chính an toàn cũng như việc đáp ứng nhanh các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên cần xem xét bởi nếu tỷ trọng quá cao thì lợi nhuận sau thuế sẽ không được đánh giá cao.
* Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Để phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, ta tiến hành với các chỉ tiêu trong bảng 3.8: