Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Khả năng thanh toán khái quát 1,7717 2,0190 2,2962 KNTT hiện thời 1,6216 1,8823 2,1021 Khả năng thanh toán nhanh 0,3481 0,4559 0,9272 Khả năng thanh toán lãi vay 9,0648 11,4953 35,2096
(Nguồn: phòng Tài chính - kế toán)
Nhìn chung ta thấy khả năng thanh toán của Công ty luôn ở mức đảm bảo. Khả năng thanh toán khái quát ở năm 2013 và 2014 đều lớn hơn 2, có nghĩa là khả năng trả nợ lớn gấp đôi nhu cầu trả nợ của Công ty. Trên thực tế VCSH và NPT của công ty có tỷ lệ 1:1 nên khả năng thanh toán nợ cao là hoàn toàn hợp lý.
KNTT hiện thời hay chính là khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi TS thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này trong cả 3 năm đều lớn hơn 1,6 chứng tỏ được mức độ đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty.
Năm 2012, có 1,6216 đồng TSNH đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn. Đến năm 2013, một đồng nợ ngắn hạn có 1,8823 đồng TSNH đảm bảo. Năm 2014, chỉ tiêu này là 2,1021- có 2,1021đông TSNH đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn. Hệ số này trong kỳ tăng là do TSNH của Công ty tăng trong khi nợ ngắn hạn giảm qua các năm.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của DN mà không đến việc bán hàng tồn kho.
Hệ số thanh toán nhanh của Công ty năm 2012 và 2013 kém, nhưng đến năm 2014 đã tăng lên 0,9272. Như vậy tại thời điểm cuối năm 2014, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có 0,9272 đồng TS lưu động có khả năng đảm bảo thanh toán ngay. Nguyên nhân là do HTK cuối năm giảm mạnh so với đầu năm, loại trừ nhiều hơn khoản mục này trong TSNH nên khả năng thanh toán nhanh của công ty được cải thiện. So sánh hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty với một số đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành thì hệ số thanh toán nhanh của công ty
Hệ số thanh toán nhanh tăng là một dấu hiệu tốt, vì khi đó Công ty có đủ TS có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đảm bảo khả năng thanh toán.
Hệ số thanh toán lãi vay
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay của DN và cũng phản ánh mức độ rủi ro có thể gặp phải của chủ nợ.
Hệ số thanh toán lãi vay của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao rất cao. Năm 2012, hệ số này là 9,0648; năm 2013 đã tăng lên 11,49 và đến năm 2014 hệ số thanh toán lãi vay của Công ty đã lên tới 35,3096.
Hệ số thanh toán lãi vay cao, thể hiện Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao có khả năng thanh toán lãi vay đúng hạn và thu được khoản lợi nhuận sau lãi vay càng lớn.
Như vậy, các chỉ số về khả năng thanh toán của Công ty trong kỳ rất tốt, không những làm cổ đông và chủ nợ yên tâm mà còn giúp doanh nghiệp tận dụng cơ hội mở rộng kinh doanh hay hợp tác, liên kết. Vấn đề đặt ra cho công ty trong thời gian tới là xác định và duy trì lượng vốn bằng tiền hợp lý đáp ứng nhu cầu thanh toán, tối ưu hóa lượng tiền mặt hiện có, giảm thiểu tối đa các rủi ro tài chính.
* Phân tích tình hình các khoản nợ phải thu, nợ phải trả của doanh nghiệp
Hiện tại, công ty đang áp dụng hai dạng chiết khấu đối với khách hàng là chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán. Chiết khấu thương mại là khoản công ty bán giảm tối đa là 4%giá niêm yết cho khách hàng mua hàng với khối lượng lớn. Chiết khấu thanh toán là khoản tiền công ty giảm tiền cho người mua, do người mua thanh toán tiền mua hàng trước thời hạn theo hợp đồng. Đây là cách để khuyến
khích khách hàng thanh toán nhanh tiền hàng, giảm số vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng. Tuy nhiên sản phẩm phân bón tiêu thụ có tính chất thời vụ, vốn huy động lớn nên khách hàng thường mua trả chậm có bảo lãnh thanh toán của ngân hàng hay các định chế tài chính nên hình thức này ít được khách hàng áp dụng.
Công ty áp dụng chính sách bán chịu, cho phép khách hàng thanh toán tiền hàng trong vòng từ 1 đến 2 tháng kể từ khi nhận hàng. Tuy nhiên trên thực tế để đạt kế hoạch tiêu thụ đề ra công ty vẫn phải cho khách hàng chậm trả lên đến 3 tháng
Để đánh giá tình hình quản lý các khoản phải thu của công ty có hợp lí và hiệu quả hay trước hết ta tính toán xem xem xét số dư công nợ phải thu bình quân trong năm:
Thời điểm Năm 2013 Năm 2014
Ngày 31/12/N-1 243.587.475.773 223.083.800.090 Ngày 31/3 488.907.622.262 479.806.888.204 Ngày 30/6 578.807.101.163 812.598.926.684 Ngày 30/9 521.573.132.082 416.622.574.049 Ngày 31/12/N 223.083.800.090 871.479.148.467 Số dư bình quân 411.191826.274 560.718.267.499