8. Kết cấu của đề tài
3.2.3. Giải pháp liên quan đến đo lƣờng rủi ro và giám sát danh mục cho vay.
cho vay
(i) Xây dựng các mô hình đo lường rủi ro DMCV
Rủi ro cho vay đƣợc đo lƣờng bằng tổn thất, rủi ro cho vay cao khi mà nguy cơ tổn thất lớn và ngƣợc lại, rủi ro cho vay thấp khi mà nguy cơ tổn thất ở mức kiểm soát và trong khả năng chịu đựng của ngân hàng. Một DMCV thể hiện đƣợc sự hiệu quả khi mà tổng tổn thất dự kiến của toàn danh mục ở mức chấp nhận đƣợc. BIDV cần xây dựng các mô hình đo lƣờng rủi ro DMCV theo hƣớng chủ động, không chỉ dựa vào định tính mà cần thiết phải có công cụ định lƣợng rủi ro danh mục. Việc định lƣợng đƣợc tổng tổn thất của DMCV giúp cho BIDV xây dựng đƣợc các kịch bản cho vay khác nhau, thỏa mãn yêu cầu về lợi nhuận và mức độ rủi ro kế hoạch. Đồng thời với mức vốn tự có hiện hữu, BIDV sẽ thực hiện điều chỉnh DMCV sao cho mức độ rủi ro tổn thất của toàn danh mục không vƣợt quá mức vốn tự có và phù hợp với khẩu vị rủi ro trong từng giai đoạn.
Với mô hình hoạt động cho vay đa dạng nhiều đối tƣợng khách hàng, lĩnh vực cho vay phong phú, BIDV cần phải xây dựng mô hình đo lƣờng rủi ro DMCV vừa tình đến yếu tố ngành nghề, vừa tính đến các yếu tố tài chính và phi tài chính của khách hàng. Với các công cụ quản trị DMCV hiện có tại BIDV, tác giả đề xuất BIDV phát triển mô hình XHTD nội bộ kết hợp đo lƣờng tổn thất theo chuẩn đo lƣờng của Ủy ban Basel.
(ii) Hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ kết hợp đo lường tổn thất theo chuẩn đo lường của Ủy ban Basel
Hiện tại BIDV chƣa có công cụ đo lƣờng rủi ro DMCV và tính toán giá trị tổn thất của danh mục khi rủi ro xảy ra. Hệ thống XHTD nội bộ của BIDV chỉ mới xây dựng cho mục đích quyết định cấp tín dụng, chính sách khách hàng và phân loại nợ, chƣa tính đến yếu tố đo lƣờng rủi ro tổn thất khi cho vay. Mô hình đo lƣờng tổn thất cho vay theo Ủy ban Basel hiện đang đƣợc nhiều NHTM trên thế giới áp dụng. Dựa trên kết quả XHTD của khách hàng, BIDV có thể phát triển thêm mô hình đo lƣờng tổn thất theo Basel nhƣ sau:
EL = PD * LGD * EAD
Trong đó:
- EL - Expected Loss Tổn thất dự kiến được hay còn gọi là tổn thất kỳ vọng:
Đây là nguồn vốn vay dự kiến bị tổn thất khi khách hàng không trả đƣợc nợ.
- PD -Probability at Default - Xác suất vỡ nợ của người vay: Dựa trên kết
quả xếp hạng của khách hàng, các khách hàng có thứ hạng cao (AAA, AA, A) thì sẽ có xác suất vỡ nợ thấp và ngƣợc lại. Cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi đƣợc. Theo yêu cầu của Basel II, để tính toán đƣợc xác suất vỡ nợ trong vòng một năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ vào số liệu dƣ nợ của khách hàng trong vòng ít nhất là 5 năm trƣớc đó. Những dữ liệu đƣợc phân thành 3 nhóm sau:
+ Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng và các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
+ Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trƣởng của ngành,…
+ Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tƣợng báo hiệu khả năng không trả đƣợc nợ cho ngân hàng nhƣ số dƣ tiền gửi, hạn mức thấu chi…
Từ những dữ liệu trên, ngân hàng nhập vào một mô hình định sẵn, từ đó tính đƣợc xác xuất không trả đƣợc nợ của khách hàng. Các mô hình thƣờng đƣợc xây dựng bởi các tổ chức tƣ vấn chuyên nghiệp.
- LGD - Loss given at Default - Tỷ lệ không thu hồi được của khoản vay khi
vỡ nợ: Đây là tỷ lệ khoản vay bị tổn thất khi ngƣời vay không trả đƣợc nợ, nó đƣợc
xác định bằng giá trị khoản nợ trừ đi giá trị thu hồi của khoản vay. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn bao gồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả đƣợc nợ, đó là lãi suất đến hạn nhƣng không đƣợc thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh nhƣ: chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và các chi phí liên quan. Giá trị thu hồi của khoản vay
có liên quan đến các yếu tố nhƣ giá trị tài sản thế chấp, bảo lãnh của bên thứ ba… LGD có thể tính toán theo công thức sau đây:
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD.
Trong đó, số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu đƣợc từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố. LGD cũng có thể đƣợc tính bằng (100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi đƣợc). Theo nghiên cứu của ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng nhất quyết định khả năng thu hồi vốn của ngân hàng khi khách hàng không trả đƣợc nợ là tài sản bảo đảm của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng.
Cơ cấu tài sản của khách hàng đƣợc nhắc đến ở đây với ý nghĩa thứ tự ƣu tiên trả nợ khác nhau của các khoản phải trả trong trƣờng hợp doanh nghiệp phải phá sản. Trên thực tế, khi một doanh nghiệp phá sản, tỷ lệ thu hồi vốn từ các khoản vay của ngân hàng thƣờng cao hơn tỷ lệ thu hồi vốn từ trái phiếu bởi ngân hàng có quyền đƣợc ƣu tiên trả nợ trƣớc các nhà đầu tƣ trái phiếu. Bên cạnh đó, khi kinh tế trong tình trạng suy thoái, tỷ lệ thu hồi vốn cũng sụt giảm. Ngành nghề kinh doanh cũng ảnh hƣởng nhất định đến tỷ lệ thu hồi vốn: các khách hàng hoạt động trong lĩnh vực công nghiệp nặng thƣờng cho tỷ lệ thu hồi vốn cao hơn các khách hàng kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ. Hiện nay, tồn tại ba phƣơng pháp chính để tính LGD:
Một là, Market LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trƣờng. Phƣơng pháp này đƣợc sử dụng khi các khoản tín dụng có thể đƣợc mua bán trên thị trƣờng. Ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó một thời gian ngắn sau khi nó đƣợc xếp vào hạng không trả đƣợc nợ. Giá này đƣợc tính trên cơ sở ƣớc tính của thị trƣờng bằng phƣơng pháp hiện tại hóa tất cả các dòng tiền có thể thu hồi đƣợc của khoản vay trong tƣơng lai.
Hai là, Workout LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý các khoản tín dụng không trả đƣợc nợ. Ngân hàng sẽ ƣớc tính các luồng tiền trong tƣơng lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi đƣợc luồng tiền và chiết khấu các luồng tiền này. Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là vấn đề mấu chốt và nan giải nhất.
Ba là, Implied Market LGD - xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trƣờng.
- EAD - Exposure at Default - Giá trị của khoản vay tại thời điểm vỡ nợ: độ
lớn của khoản vay phụ thuộc vào số tiền cho vay, tiến độ giải ngân và lịch sử trả nợ của khách hàng. Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD đƣợc xác định không quá khó khăn. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hoàn thì vấn đề lại khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả đƣợc nợ, khách hàng thƣờng có xu hƣớng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức đƣợc cấp. Do đó, ủy ban Basel II yêu cầu tính EAD nhƣ sau:
EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân
Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chƣa sử dụng có nhiều khả năng sẽ đƣợc khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ. “LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân” chính là phần dƣ nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ ngoài mức dƣ nợ bình quân.
Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ƣớc lƣợng về dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm không trả đƣợc nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ, điều này dẫn đến những khó khăn lớn trong tính toán. Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thƣờng hiếm khi rơi vào tình trạng này, do đó, không thể tính chính xác đƣợc LEQ của một khách hàng tốt. Ngoài ra, một số vấn đề dẫn đến sự phức tạp của LEQ có thể còn gồm: loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng khách hàng tiếp cận với thị trƣờng tài chính, quy mô hạn mức tín dụng, tỷ lệ dƣ nợ đang sử dụng so với hạn mức,…
Bằng việc xây dựng mô hình XHTD nội bộ kết hợp đo lƣờng tổn thất theo Basel, BIDV có thể lƣợng hóa đƣợc tổng tổn thất của từng DMCV, nhìn nhận đƣợc mức độ rủi ro của từng danh mục có tác động nhƣ thế nào đến mức vốn tự có của ngân hàng, hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh, đặc biệt mô hình này có thể xác định chính xác giá trị khoản vay phục vụ cho các công cụ mua bán nợ, chứng khoán hóa và hoán đổi rủi ro tín dụng.
Đồng thời xây dựng mô hình XHTD nội bộ kết hợp đo lƣờng tổn thất theo Basel còn giúp ngân hàng xây dựng hiệu quả hơn Quỹ dự phòng rủi ro tín dụng. Hiện nay, các ngân hàng Việt Nam đa phần vẫn áp dụng việc trích lập dự phòng theo định lƣợng, tức là dựa trên số ngày, số lần quá hạn. Tuy nhiên, nếu ngân hàng xác định đƣợc chính xác tổn thất ƣớc tính, sử dụng phƣơng pháp định tính để xác định mức độ rủi ro của từng khoản vay, thì lúc này việc trích lập dự phòng theo tỷ lệ phù hợp trở nên hiệu quả và chính xác hơn rất nhiều.
Ngoài ra còn có thể vận dụng kết quả tính toán để tái xếp hạng khách hàng, nếu nhƣ xếp hạng ban đầu để ra quyết định cho vay dựa trên các yếu tố thời điểm về tài chính và phi tài chính, thì sau khi theo dõi khoản vay, việc xếp hạng khách hàng theo thông tin xác suất vỡ nợ sẽ hợp lý hơn.
Đây là một công cụ quản trị rủi ro danh mục tiên tiến, là xu thế tất yếu của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam và rất cần đƣợc áp dụng tại BIDV. Tuy nhiên, việc tính toán các chỉ tiêu PD, LGD và EAD rất phức tạp, đòi hỏi ngân hàng phải có cơ sở dữ liệu đầy đủ, đƣợc lƣu trữ khoa học với chƣơng trình phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại. Tất cả những vấn đề trên đều đòi hỏi các ngân hàng thƣơng mại phải đầu tƣ nguồn lực về tài chính, con ngƣời, thời gian rất lớn và đặc biệt phải có lộ trình triển khai khoa học.
(iii) Hoàn thiện bộ máy quản lý rủi ro, kiểm soát nội bộ
Chức năng của bộ phận quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ tại BIDV là thẩm định, tái thẩm định, kiểm tra và giám sát toàn bộ quá trình cho vay của khối tác nghiệp. Các bộ phận này không có chức năng kinh doanh, trực tiếp tạo lợi nhuận. Để đảm bảo tính độc lập cần bố trí công việc và phân công nhiệm vụ cho các bộ phận này một cách phù hợp, lấy mục tiêu quản trị rủi ro danh mục đặt lên hàng đầu. Hạn chế việc phân công nhiệm vụ một cách chống chéo nhƣ phòng quản lý rủi ro vừa làm công tác thẩm định cho vay, vừa làm công tác quản trị rủi ro cho vay, không mang tính độc lập cao. Đồng thời BIDV cần nâng cao công tác thẩm định và phân tích tín dụng, chất lƣợng kiểm tra, giám sát sau cho vay.
Việc giao kế hoạch kinh doanh cho các chi nhánh của BIDV không chỉ quan tâm tới tăng trƣởng quy mô tín dụng mà còn phải quan tâm đến cơ cấu DMCV. Định kỳ các chi nhánh phải thực hiện báo cáo cho vay khách hàng, trong đó cần có báo cáo đến DMCV và đánh giá mức độ rủi ro của DMCV. Báo cáo phải mang tính độc lập từ bộ phận quản lý rủi ro, không phải từ bộ phận thẩm định cho vay hoặc các bộ phận có liên quan đến khối kinh doanh. Điều này mang ý nghĩa DMCV của BIDV sẽ đƣợc chuyển từ ngẫu nhiên sang thực hiện có kế hoạch, định hƣớng rõ ràng hơn, chính xác hơn.