- Thời gian đáo hạn bình quân (Duration): là hệ số đo thời gian đáo hạn bình
1.1.7.2. Nhóm chỉ tiêu về chất
Nhóm chỉ tiêu về chất bao gồm các chỉ tiêu sau:
- Mô hình tổ chức, quy trình hoạt động và các loại hình, chiến lược đầu tư kinh doanh trái phiếu: mang tính logic, hợp lý và phù hợp với thực tế và tình hình hoạt động chung của Ngân hàng?
-Phương pháp quản trị rủi ro trong hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu hiệu quả, trên cơ sở đưa ra các hạn mức quản trị rủi ro phù hợp và dùng các công cụ đánh giá sự biến động của trái phiếu để hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất.
-Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu phải được thực hiện đúng quy trình quy định của NHTM và của pháp luật, đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn và hỗ trợ thanh khoản của NHTM khi cần thiết.
-Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu phải gắn liền với việc đảm bảo an toàn vốn và nâng cao tỷ suất sinh lời từ hoạt động trái phiếu, được phản ánh qua các chỉ tiêu cơ bản sau:
Số dư trái phiếu không được thanh toán đúng hạn Tỷ lệ nợ quá hạn =
(%) Quy mô đầu tư kinh doanh trái phiếu
Tỷ lệ này đánh giá khả năng mất vốn của NHTM trong lĩnh vực đầu tư kinh doanh trái phiếu. Tỷ lệ này càng thấp hoặc tốc độ tăng trưởng nợ quá hạn qua từng năm càng có xu hướng giảm thì chất lượng hoạt động càng cao.
Bên cạnh đó, nhằm để phản ánh rõ hơn về chất lượng và hiệu quả hoạt động, chúng ta cần phân tích tỷ suất sinh lời trong hoạt động trái phiếu của NHTM:
Tổng thu từ hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu Tỷ suất sinh lời =
Quy mô đầu tư kinh doanh trái phiếu
Chỉ tiêu này cho biết, cứ một đơn vị trái phiếu mà NHTM đầu tư kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập. Khi phân tích chỉ tiêu này, nếu chỉ tiêu này càng lớn và kỳ sau lớn hơn kỳ trước là tốt.
Ngoài ra, ngân hàng cũng cần phân tích mối quan hệ giữa khả năng sinh lời đối với nợ quá hạn từ hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu: Một ngân hàng có mức sinh lời cao chưa hẳn là tốt nếu tỷ lệ nợ quá hạn cũng tăng cao. Để có mức lợi nhuận như vậy có thể ngân hàng này đã chấp nhận một cơ cấu danh mục đầu tư
kinh doanh trái phiếu có độ rủi ro cao, đồng nghĩa với việc chất lượng hoạt động của NHTM bị ảnh hưởng đáng kể.
Như vậy, khi xem xét đánh giá về hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu ta cần căn cứ vào các nhóm chỉ tiêu về mặt lượng và mặt chất, đồng thời không thể căn cứ vào một chỉ tiêu cụ thể nào mà phải sử dụng tổng hợp một hệ thống các chỉ tiêu, và tùy theo từng hoàn cảnh cụ thể mà người đánh giá có thể lựa chọn, kết hợp các chỉ tiêu phù hợp nhằm đưa ra một kết quả phù hợp, khách quan và chính xác nhất. Mặt khác, cũng cần phải có sự so sánh dữ liệu về các chỉ số này (tính toán tốc
độ tăng trưởng) giữa các năm, hoặc với các đối thủ cạnh tranh và bình quân ngành trên cơ sở biến động của nền kinh tế và các yếu tố khác. Để từ đó, có phương hướng, giải pháp cho những vấn đề còn yếu kém trong hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu của Ngân hàng mình, sao cho đạt kết quả mong muốn.