1.2. LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ TÀICHÍNH ĐỐI VỚI CÁCNGÂN HÀNG
1.2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến QTTC đối với các NHTM sau sáp nhập
1.2.3.1. Nhóm nhân tố chủ quan
- Hình thức pháp lý của ngân hàng: Với mỗi hình thức pháp lý khác nhau, ngân
hàng có phuơng thức QTTC tuơng ứng. Hình thức pháp lý của ngân hàng thuờng đuợc phân loại dựa trên cấu trúc sở hữu của ngân hàng (ngân hàng quốc doanh, ngân hàng do Nhà nuớc nắm cổ phần chi phối, ngân hàng cổ phần (Nhà nuớc có thể nắm cổ phần nhung không chi phối), ngân hàng tu nhân, ngân hàng nuớc ngoài, ..) (Vũ Quang Kết và Nguyễn Văn Tấn, 2007). Bên cạnh đó, trong bối cảnh làn sóng mua bán, sáp nhập diễn ra mạnh mẽ, việc ngân hàng là chủ thể nhận sáp nhập, mua lại sẽ có cách thức QTTC khác với các ngân hàng mục tiêu (ngân hàng bị mua lại, ngân hàng bị sáp nhập). Những đặc điểm về hình thức pháp lý của ngân hàng có ảnh huởng đến cơng
tác tổ chức, huy động vốn, hoạt động cho vay, quản trị nợ, phân phối lợi nhuận... trong nội bộ ngân hàng đó.
- Hệ thống thơng tin luu trữ, cơ sở dữ liệu: đây là yếu tố đầu vào quan trọng phục vụ cho công tác dự báo, lập kế hoạch tài chính, từ đó tác động đến hiệu quả cơng tác QTTC trong NHTM. Việc dự báo và lập kế hoạch không chỉ dựa trên các dữ liệu quá khứ của ngân hàng, của nền kinh tế mà cịn bao gồm những phân tích, đánh giá, hoạch định trong tuơng lai từ các nguồn thông tin đa dạng (nhận định chuyên gia, báo cáo vĩ mô, thông tin từ đối thủ cạnh tranh, ..). Đặc biệt đối với các ngân hàng sau sáp nhập, hệ thống cơ sở dữ liệu càng đầy đủ, chính xác (bao gồm toàn bộ dữ liệu của ngân hàng mục tiêu), thì việc dự báo tài chính của các NHTM càng chính xác.
- Vai trị của nhà QTTC: đây là nhân tố tác động trực tiếp đến hiệu quả công tác QTTC trong doanh nghiệp nói chung và ngân hàng nói riêng. Vấn đề cần đuợc nhà QTTC quan tâm giải quyết không chỉ là lợi ích của cổ đơng và nhà quản lý mà cịn cả lợi ích của nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp và Nhà nuớc. Hay nói cách khác, nhà QTTC không chỉ chịu trách nhiệm về hoạt động nội bộ của ngân hàng mà còn phải luu ý đến sự nhìn nhận, đánh giá của các chủ thể bên ngồi. Do vậy, trình độ và năng lực của nguời làm cơng tác QTTC là yếu tố then chốt ảnh huởng đến hiệu quả cơng việc này. Ngồi ra, việc dự báo, lập kế hoạch hay tác nghiệp QTTC sẽ chính xác và hiệu quả hơn nếu đuợc các nhà quản trị thực hiện theo nguyên tắc khách quan. Trong truờng hợp ý kiến của nhà quản trị bị chi phối bởi các đánh giá chủ quan của chính họ hoặc sự chỉ đạo, áp đặt của ban lãnh đạo ngân hàng thì cơng tác quản trị có thể gặp nhiều rủi ro.
Thêm vào đó, đối với các ngân hàng sau sáp nhập, việc bố trí, sắp xếp nhân sự làm công tác QTTC một cách hợp lý cũng là vấn đề đặt ra đối với mỗi ngân hàng. Việc có tích hợp bộ phận quản trị hay khơng là một câu hỏi khó bởi dù bộ phận quản trị của ngân hàng mục tiêu là những nguời am hiểu tuờng tận về ngân hàng nhung cũng ch nh là nhân tố gây nên một thực thể có tình hình tài chính kém lành mạnh (trong truờng hợp các ngân hàng yếu kém buộc phải sáp nhập).
- Văn hóa doanh nghiệp: văn hóa doanh nghiệp thể hiện giá trị cốt lõi của doanh nghiệp, đuợc thiết lập nhằm tạo ra một môi truờng làm việc thuận lợi cho việc thực hiện sứ mạng, mục tiêu và chiến luợc dài hạn của doanh nghiệp. Nó bao gồm những giá trị, niềm tin, những chuẩn mực, quy định, ngun tắc, khn mẫu có tác dụng định huớng các kết quả và hành vi nguời lao động trong doanh nghiệp. Do đó, văn hóa doanh nghiệp có tác động sâu sắc đến cơng tác quản trị doanh nghiệp nói chung và QTTC trong các NHTM nói riêng.
Trong trường hợp ngân hàng tham gia vào các thương vụ sáp nhập, vấn đề cân bằng văn hóa doanh nghiệp sau sáp nhập là một trong những trở ngại lớn nhất đối với công tác quản trị. Những dị biệt văn hóa sẽ gây tổn thất cho ngân hàng về nhiều mặt, trong đó có chi phí; từ đó tác động đến hiệu quả tài chính cũng như hiệu quả QTTC của ngân hàng. Ví dụ văn hóa ứng xử giữa nhân viên với khách hàng ở ngân hàng bị sáp nhập không được coi trọng, trong khi ở ngân hàng nhận sáp nhập, đây là thế mạnh cạnh tranh; từ đó, ngân hàng sau sáp nhập phải đào tạo đội ngũ nhân viên mới, làm tăng chi ph , giảm lợi nhuận của ngân hàng.
- Tích hợp cơng nghệ thơng tin: Sau sáp nhập, các NHTM thường tốn khá nhiều thời gian và chi phí cho tích hợp cơng nghệ thơng tin sau sáp nhập. Đây là loại chi phí ngồi lãi tốn kém thứ hai, sau chi phí cho nhân lực. Nhưng nếu hồn thành việc tích hợp đúng thời điểm một cách hợp lý, sẽ giúp ngân hàng tiết kiệm đáng kể chi phí (Davis, 2000). Khi cơng nghệ thơng tin đã trở thành một trong những phương tiện chiến lược quan trọng quyết định lợi thế cạnh tranh mỗi ngân hàng, thì việc quan tâm tới cơng nghệ thông tin trở thành vấn đề khơng thể bỏ qua. Vì vậy, để đạt được đích đến này, một khi ngân hàng nhận sáp nhập đã tự tin về hệ thống cơng nghệ thơng tin của mình cũng như đã xác định được ngân hàng mục tiêu, ban lãnh đạo ngân hàng cần xây dựng ngay chiến lược để có thể hịa nhập hệ thống cơng nghệ của đối tác.
Đối với các ngân hàng Mỹ, theo thống kê, các thương vụ sáp nhập có thể khiến các bên tiêu tốn chi phí lên tới 25% chi phí hoạt động, và điều này góp phần tạo nên 25% giá trị cộng hưởng trong lĩnh vực tài chính. Nếu khơng muốn phải chi một khoản lớn cho tích hợp cơng nghệ, sự cẩn trọng trong cơng tác rà sốt đặc biệt là rất cần thiết. Nhất là trên phương diện bên mua (nhận sáp nhập). Ngân hàng nhận sáp nhập cần biết được họ sẽ tiếp quản nền tảng công nghệ từ ph a đối tác như thế nào, tân tiến hay lạc hậu, tương thích hay khơng... Cũng theo nghiên cứu của Davis (2000), khoảng 30 - 50% giá trị cộng hưởng sau sáp nhập có được phụ thuộc trực tiếp vào cơng nghệ thơng tin. Theo nghiên cứu, nền tảng cơng nghệ cũng như các gói phần mềm sử dụng khác nhau giữa các bên sẽ trở thành rào cản của quá trình kết hợp sau khi các thủ tục giấy tờ đã được hoàn tất.
1.2.3.2. Nhân tố khách quan
- Hệ thống văn bản pháp luật: NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, có
những đặc thù riêng trong hoạt động kinh tế - tài ch nh. Hơn nữa, hoạt động kinh doanh của ngân hàng có liên quan đến hầu hết các lĩnh vực khác trong nền kinh tế, ảnh hưởng đến sự ổn định kinh tế vĩ mơ. Vì vậy, pháp luật buộc phải có những quy định riêng cho hoạt động QTTC của NHTM. Những quy định này cần khắt khe hơn so với những quy định chung áp dụng cho các doanh nghiệp kinh doanh trong các lĩnh vực
khác. Hệ thống văn bản pháp luật càng chi tiết, bao quát mọi hoạt động QTTC của ngân hàng (ví dụ quy định về minh bạch thông tin, về vốn pháp định, về tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động, về cấp tín dụng, phân loại nợ, ...) thì cơng tác lập kế hoạch cũng nhu giám sát các hoạt động tài chính trong ngân hàng càng hiệu quả.
- Mơi truờng kinh doanh: Môi truờng kinh doanh bao gồm tất những điều kiện bên ngoài ảnh huởng mọi hoạt động ngân hàng, trong đó có hoạt động tài chính nói riêng. Đơn cử nhu sự ổn định nền kinh tế có ảnh huởng trực tiếp đến khả năng huy động vốn và cho vay của ngân hàng. Những biến động của nền kinh tế nhu khủng hoảng tài chính, vỡ bong bóng bất động sản gây nên những rủi ro cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, từ đó ảnh huởng đến các khoản chi phí về xử lý nợ xấu, trích lập dự phịng rủi ro, . và cuối cùng làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Bên cạnh đó, mơi truờng kinh doanh cịn bao hàm các yếu tố về sự cạnh tranh trên thị truờng, sự tiến bộ về kỹ thuật và công nghệ, các chính sách kinh tế tài chính của Nhà nuớc đối với hoạt động của ngành ngân hàng và sự hoạt động của thị truờng tài chính nói chung.
- Từ phía ngân hàng mục tiêu: Việc nắm bắt đuợc tồn bộ thơng tin, tình hình tài chính và tài sản, điểm mạnh, điểm yếu của ngân hàng mục tiêu (đặc biệt là khi sáp nhập với ngân hàng yếu) truớc khi quyết định chính thức là hết sức quan trọng. Đây chính là điều kiện đầu tiên để ngân hàng nhận sáp nhập có thể dự báo đuợc tuơng lai của ngân hàng sau sáp nhập sẽ phải đối diện với khó khăn, thách thức hay cơ hội nhu thế nào. Từ đó lên kế hoạch tài chính một cách sát thực nhất, nhằm thực hiện các công đoạn sáp nhập và phát huy đuợc lợi thế của hai bên sau sáp nhập một cách nhanh chóng, ít tốn kém nhất về thời gian và chi ph , cũng nhu giảm thiểu đuợc rủi ro.
- Thời gian diễn ra thuơng vụ: Quá trình đàm phám, thỏa thuận và chuẩn bị cho thuơng vụ diễn ra trong thời gian dài gây nên những khoảng trống quản trị, ảnh huởng đến hiệu quả quản trị tài chính của ngân hàng sau khi sáp nhập. Do thời gian chuẩn bị sáp nhập càng lâu, sự sai lệch về thơng tin sẽ có khả năng tăng cao khi ngân hàng bị tiếp quản có cơ hội để che giấu những yếu điểm của mình trên bản báo cáo tài chính. Những đánh giá về tình trạng thực sự của ngân hàng bị sáp nhập sẽ bị sai lệch đi theo thời gian, dẫn đến việc ngân hàng nhận sáp nhập khơng luờng truớc đuợc những chi phí có thể phát sinh sau khi tiến hành sáp nhập.
1.3. KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CÁCNGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU SÁP NHẬP