trình nghiệp vụ cụ thể với cơ chế chỉ đạo, báo cáo và trao đổi thông tin hợp lý, khách quan, công khai, tức là có hệ thống tiêu chuẩn riêng để lựa chọn chứng khoán đƣa vào niêm yết và giao dịch tại từng Trung tâm.
Xác định mô hình quản trị công ty và cơ chế quản trị phù hợp: Xu hƣớng phát triển công ty trong sự phát triển TTCK là mô hình sở hữu ngoài công ty với hình thức công ty đại chúng, trong đó mục tiêu của cơ chế chủ yếu là để bảo vệ các cổ đông. Phải tạo ra hành lang pháp lý cho mô hình quản trị công ty này đó là điều lệ công ty, các văn bản liên quan đƣa ra cơ chế đại hội cổ đông với phƣơng tiện là quyền biểu quyết để các cổ đông có thể tham dự vào việc thảo luận, quyết định thành phần của Hội đồng quản trị và việc trả thù lao cho các nhà quản lý. Quy định cho phép các cổ đông đƣợc quyền tiếp cận biên bản họp cổ đông và họp ban giám đốc cũng nhƣ các thông tin tài chính cơ bản của công ty cổ phần, xác định đó là nghĩa vụ của công ty.
- Quy định điều chỉnh xung đột giữa người đầu tư với công ty chứng khoán: khoán:
Trong điều kiện TTCK Việt Nam mới hình thành, chƣa phát triển, giao dịch chứng khoán diễn ra còn ít, số lƣợng chứng khoán giao dịch trên thị trƣờng nhỏ, nếu chỉ cho công ty chứng khoán thực hiện một hoạt động kinh doanh để loại trừ xung đột lợi ích thì khó có thể bảo đảm cho công ty chứng khoán ra đời, tồn tại và phát triển đƣợc. Do đó cần đƣa ra quy chế thích hợp và chặt chẽ hơn.
Trƣớc hết, để ngăn ngừa đƣợc các xung đột lợi ích giữa hai đối tƣợng này, cần quy định cụ thể việc tách biệt giữa các hoạt động của công ty chứng khoán. Cụ thể là công ty chứng khoán không chỉ đảm bảo tách biệt giữa hoạt động môi giới với hoạt động tự doanh, hoạt động tự doanh với hoạt động
115
quản lý danh mục đầu tƣ mà còn phải đảm bảo tách biệt hoạt động tƣ vấn với hoạt động tự doanh, hoạt động tự doanh với hoạt động bảo lãnh phát hành.
Thứ hai, để cƣỡng chế thi hành quy định điều chỉnh xung đột lợi ích giữa công ty chứng khoán với khách hàng cần phải có những hình thức xử phạt nghiêm khắc đối với những trƣờng hợp vi phạm trách nhiệm đảm bảo tách biệt này.
Thứ ba, quy định ghi trong lệnh mua hoặc bán chứng khoán là lệnh gợi ý hoặc lệnh không gợi ý khi công ty chứng khoán nhận lệnh của khách hàng.