Các nội dung cần công bố của các tổ chức này gồm: (1) công bố thông tin trƣớc khi phát hành chứng khoán ra công chúng; (2) công bố thông tin định kỳ; (3) công bố thông tin bất thƣờng; (4) công bố thông tin theo yêu cầu của UBCKNN, TTGDCK, SGDCK.
* Công bố thông tin trước khi phát hành chứng khoán ra công chúng:
Để đƣợc phát hành chứng khoán ra công chúng, tổ chức phát hành phải đăng ký với UBCKNN bằng cách gửi hồ sơ tới cơ quan này bao gồm: thông tin có liên quan tới sự tồn tại hợp pháp của công ty (bản sao giấy chứng nhận
49
đăng ký kinh doanh, điều lệ công ty), thông tin về đội ngũ quản lý công ty (danh sách và sơ yếu lý lịch thành viên Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát), thông tin về tình hình tài chính của công ty (báo cáo tài chính hai năm liên tục liền trƣớc năm đăng ký phát hành đã đƣợc kiểm toán, bản cáo bạch). Những thông tin này giúp cho UBCKNN đi đến quyết định cấp hoặc từ chối cấp chứng nhận đăng ký phát hành chứng khoán cho tổ chức phát hành.
Trƣờng hợp đƣợc cấp chứng nhận đăng ký phát hành chứng khoán, tổ chức phát hành phải công bố việc phát hành và phải đảm bảo Bản cáo bạch đƣợc cung cấp cho ngƣời đầu tƣ quan tâm tới chứng khoán của mình. Những thông tin này cần đƣợc công bố trƣớc khi tổ chức phát hành phân phối chứng khoán [16, Điều 14, 15]. Đây là nguồn thông tin quan trọng giúp cho ngƣời đầu tƣ có quyết định đầu tƣ đúng, vì vậy công bố thông tin trƣớc khi phát hành chứng khoán ra công chúng là một việc làm hết sức cần thiết và bắt buộc.
Ngoài ra, khi bị đình chỉ hoặc thu hồi giấy phép phát hành, tổ chức phát hành cũng phải công bố thông tin cho ngƣời đầu tƣ biết [16, Khoản 2 điều 17].
Các quy định trên đã tạo ra một quy chế rõ ràng về nghĩa vụ công bố thông tin của tổ chức phát hành trƣớc khi phát hành chứng khoán ra công chúng. Nhƣng thực tế ít đƣợc thể hiện vì các công ty niêm yết chủ yếu là các doanh nghiệp nhà nƣớc cổ phần hoá, đã phát hành xong, chỉ thực hiện đăng ký lại cổ phiếu để niêm yết trên TTCK.
Sau khi nhận đƣợc giấy chứng nhận đăng ký phát hành, công ty phát hành nộp hồ sơ cấp phép niêm yết cho UBCKNN. Nếu đƣợc UBCKNN chấp nhận, công ty phát hành sẽ trở thành công ty niêm yết và chứng khoán của công ty sẽ đƣợc niêm yết trên TTCK. Công ty niêm yết phải thực hiện các nghĩa vụ công bố thông tin.
50
Tổ chức phát hành, niêm yết công bố thông tin định kỳ theo quy định tại Điều 52 Nghị định 144/2003/NĐ-CP các nội dung: công bố thông tin về báo cáo tài chính năm, quý, 06 tháng; công bố thông tin về báo cáo tài chính trƣờng hợp nhận vốn góp, góp vốn vào tổ chức khác [30, mục 1 phần II].
* Công bố thông tin bất thường:
Các thông tin bất thƣờng phải đƣợc tổ chức phát hành, niêm yết công bố đƣợc liệt kê trong Điều 53, Nghị định 144/2003/NĐ-CP. Trong đó, sự kiện "có biến động lớn về điều kiện liên quan đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của công ty" theo điểm a khoản 1 điều 53 đƣợc cụ thể thành 15 sự kiện tại mục 2 phần II Thông tƣ 57/2004/TT-BTC.
* Công bố thông tin theo yêu cầu:
Điều 54, Nghị định 144/2003/NĐ-CP quy định tổ chức phát hành, niêm yết công bố thông tin theo yêu cầu của UBCKNN, TTGDCK, SGDCK khi:
- Có thông tin liên quan đến tổ chức niêm yết ảnh hƣởng đến giá chứng khoán và cần phải xác nhận thông tin đó.
- Giá và khối lƣợng giao dịch chứng khoán niêm yết thay đổi bất thƣờng.
- Có thông tin liên quan đến tổ chức phát hành ảnh hƣởng nghiêm trọng đến quyền lợi của ngƣời đầu tƣ.
- Những trƣờng hợp khác mà UBCKNN, TTGDCK, SGDCK thấy cần thiết.
Bên cạnh đó, Nghị định 144/2003/NĐ-CP còn quy định về địa điểm công bố thông tin tại tổ chức niêm yết (yết tin, báo cáo thƣờng niên ...) và trách nhiệm công bố thông tin của tổ chức phát hành, niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và TTGDCK. Điều 58 Nghị định 144/2003/NĐ- CP quy định tổ chức này:
- Không đƣợc công bố những thông tin chƣa đƣợc phép công bố hoặc công bố thông tin mà chƣa thực hiện nghĩa vụ báo cáo;
51
- Không đƣợc công bố thông tin sai sự thật;
- Thay đổi nội dung thông tin quan trọng mà đã công bố mà không giải thích và không thông báo cho UBCKNN, TTGDCK;
- Công bố những thông tin thuộc danh mục bảo mật của Chính phủ quy định.