- Số liệu tin cậy í kiến khụng chớnh thức
f) Chuyển dịch rủi ro
7.3.4. Phõn tớch cõy quyết định
Cõy quyết định là phương phỏp đồ họa mụ tả quỏ trỡnh ra quyết định. Thụng qua sơ đồ hỡnh cõy về quỏ trỡnh ra quyết định, nhà quản lý cú thể sử dụng lý thuyết xỏc suất để phõn tớch những quyết định phức tạp gồm nhiều khả năng lựa chọn, nhiều yếu tố chưa biết.
* Nguyờn tắc xõy dựng cõy quyết định
Quỏ trỡnh xõy dựng cõy quyết định được bắt đầu đi từ gốc đến ngọn cõy và sử
dụng những ký hiệu sau:
Điểm quyết định. Điểm ra quyết định được mụ tả bằng hỡnh vuụng. Cỏc cành xuất phỏt từ điểm quyết định là cỏc tỡnh huống lựa chọn. Tại đõy nhà quản lý dự ỏn phải chọn một trong cỏc phương ỏn với chuỗi cỏc khả năng khỏc nhau.
Điểm lựa chọn. Điểm lựa chọn được mụ tả bằng hỡnh trũn. Cỏc cành xuất phỏt từ điểm nỳt này phản ỏnh cỏc khả năng cú thể xảy ra và nú khụng chịu sự chi phối của người ra quyết định.
* Nguyờn tắc phõn tớch cõy quyết định
Quỏ trỡnh phõn tớch cõy quyết định được bắt đầu đi từ ngọn cõy về gốc cõy (hay từ phải qua trỏi) theo nguyờn tắc sau:
Phõn tớch điểm nỳt lựa chọn (vũng trũn). Tại điểm nỳt trũn tớnh cỏc giỏ trị dự đoỏn bằng cỏch nhõn xỏc suất trờn từng nhỏnh xuất phỏt từ nỳt đú với mức lợi nhuận ghi ở tận cựng của nhỏnh. Sau đú cộng tất cả cỏc kết quả tớnh được của cỏc nhỏnh xuất phỏt từ nỳt này và ghi vào nỳt trũn.
Phõn tớch điểm nỳt quyết định. Lựa chọn giỏ trị kết quả lớn nhất trong số cỏc tất cả cỏc giỏ trị của cỏc cành xuất phỏt từ điểm nỳt này đặt vào ụ vuụng và loại bỏ cỏc cành cũn lại bằng việc đỏnh dấu hai gạch nhỏ trờn từng cành.
Để minh họa quỏ trỡnh xõy dựng và phõn tớch cõy quyết định ta cú vớ dụ sau: Doanh nghiệp MM dự định đầu tư phỏt triển một loại sản phNm mới. Nếu cầu thị
trường cao (xỏc suất 30%) doanh nghiệp sẽ thu được 4 tỷđồng lợi nhuận, nhưng nếu cầu thấp họ bị lỗ 2 tỷđồng. Để giỳp doanh nghiệp cú quyết định đầu tư hiệu quả, một cụng ty tư vấn đề nghị doanh nghiệp trả 0,2 tỷ đồng, đổi lại họ sẽ cung cấp những thụng tin chi tiết về nghiờn cứu thị trường liờn quan đến sản phNm của dự ỏn. Nếu doanh nghiệp mua thụng tin sẽ cú cỏc khả năng xảy ra tương ứng với từng tỡnh huống cầu cao thấp như bảng 7.6. Sử dụng phương phỏp phõn tớch cõy quyết định và phương phỏp xỏc suất hóy đỏnh giỏ rủi ro dự ỏn phỏt triển sản phNm mới này.
Bảng 7.6. Xỏc suất xuất hiện cỏc tỡnh huống cầu thị trường Cầu sản phNm Kết quả thụng tin tư vấn thị trường Cầu cao (H) Cầu thấp (L) Rất chớnh xỏc (A) 0,4 0,1 Trung bỡnh (B) 0,4 0,5 Chất lượng kộm (C) 0,2 0,4 Vẽ cõy quyết định
Điểm nỳt quyết định đầu tiờn (gốc cõy) cú hai cành tương ứng với việc cú nờn mua hay khụng nờn mua thụng tin thị trường của cụng ty tư vấn. Trong trường hợp khụng mua thỡ tại điểm nỳt này cũng cú hai nhỏnh: một nhỏnh thể hiện việc doanh nghiệp cú đầu tư phỏt triển sản phNm mới, nhỏnh kia phản ỏnh trường hợp doanh nghiệp khụng đầu tư. Điểm nỳt lựa chọn nằm trờn nhỏnh đầu tư phỏt triển sản phNm mới. Cú hai khả năng cầu cao và thấp, xỏc suất tương ứng mỗi trường hợp được ghi trờn mỗi nhỏnh và giỏ trị lói/lỗ ghi phớa tận cựng của nhỏnh.
Trường hợp mua thụng tin của cụng ty tư vấn thỡ cú ba khả năng xảy ra là: kết quả thụng tin rất chớnh xỏc, trung bỡnh và chất lượng kộm. Cõy quyết định tại đõy được thiết kế điểm nỳt lựa chọn trờn "cành mua thụng tin" và 3 điểm nỳt quyết định trờn 8 nhỏnh xuất phỏt từ cành này. Cỏc nhỏnh nhỏ hơn xuất phỏt từđiểm nỳt quyết định này tương tự như ở điểm nỳt lựa chọn của tỡnh huống đầu tư phỏt triển sản phNm mới đó trỡnh bày ở trờn. Cõy quyết định được vẽở hỡnh 7.4.
Theo dữ kiện đầu bài cú thể lập bảng xỏc suất cú điều kiện như bảng 7.7.
Bảng 9.7. Bảng tớnh xỏc suất cú điều hiện
Cầu sản phNm dự ỏn Kết quả thụng tin tư vấn thị trường
Cầu cao (H) Cầu thấp (L) Rất chớnh xỏc (A) P(A/H) = 0,4 P(A/L) = 0,1 Trung bỡnh (B) P(B/H) = 0,4 P(B/L) = 0,5 Chất lượng kộm (C) P(B/H) = 0,2 P(C/L) = 0,4
Để trả lời cõu hỏi cú nờn mua thụng tin tư vấn về thị trường hay khụng, cần tớnh xỏc suất cú điều kiện hay tớnh lại xỏc suất của cỏc mức cầu cao thấp khi cú thờm thụng tin vềđiều tra thị trường của cụng ty tư vấn. Trước khi tớnh xỏc suất cú điều kiện cần tớnh xỏc suất kết hợp dựa vào bảng 7.8.
Bảng 7.8. Tớnh xỏc suất kết hợp của dự ỏn MM
Kết quả nghiờn cứu và dự bỏo thị trường Cầu sản phNm dự ỏn Rất chớnh xỏc (A) Trung bỡnh (B) Kộm (C) Xỏc suất biờn của cầu Cao (H) P(AH) P(BH) P(CH) P(H) = 0,3 Thấp (L) P(AL) P(BL) P(CL) P(L) = 0,7 Xỏc suất biờn của kết quả thụng tin P(A) P(B) P(C) 1 Thay số liệu vào ta cú Cao (H) 0,12 0,12 0,06 P(H) = 0,3 Thấp (L) 0,07 0,37 0,28 P(L) = 0,7 Xỏc suất biờn của kết quả thụng tin 0,19 0,47 0,34 1
Tớnh lại giỏ trị xỏc suất của mức cầu thị trường khi đó cú thụng tin tư vấn thị
trường ứng với 3 khả năng theo cụng thức sau: ( / ) P HA( )( ) P H A P A = Thay vào vớ dụ trờn ta cú: ( ) 0,12 / 0,632 0,19 P H A = = Áp dụng cỏch tớnh tương tự, cuối cựng ta cú P(L/A) = 0,368; P(H/B) = 0,255; P(L/B) = 0,745; P(H/C) = 0,176; P(L/C) = 0,824.
Cỏc giỏ trị này được ghi trờn cỏc cành của cõy quyết định như trong hỡnh 7.4 và là cơ sởđể phõn tớch quyết định.
Phõn tớch cõy quyết định
Sau khi tớnh lại cỏc giỏ trị xỏc suất, ghi chỳ trờn cỏc cành liờn quan, người ta tớnh giỏ trị của cỏc ụ trũn và cỏc ụ vuụng theo thứ tựđi lựi dần. Vớ dụ, tại điểm nỳt lựa chọn
đầu tiờn gúc trờn cựng của cõy ta tớnh như sau: [0,3 x 4 + 0,7 x (-2) = -0,2]. Điền giỏ trị
(-0,2) vào điểm nỳt trũn. Tại điểm nỳt vuụng đầu tiờn phớa trờn của cõy, người ta chọn giỏ trị tiền tệ lớn nhất trong hai giỏ trị tiền tệ nằm trờn hai cành xuất phỏt từ nỳt này,
quả tớnh toỏn được trỡnh bày trờn cõy quyết định. Như vậy, nếu đầu tư phỏt triển sản phNm mới và mua thụng tin nghiờn cứu thị trường của cụng ty tư vấn thỡ cú khả năng dự ỏn sẽ thu được lợi nhuận là 0,14 tỷ đồng (giả định những điều kiện khỏc khụng
đổi).
Chương 8
LỰA CHỌN NHÀ THẦU VÀ QUẢN Lí HỢP ĐỒNG TRONG XÂY DỰNG