Đây là phương pháp định giá tiêu chuẩn hầu như phổ biến nhất chỉ dựa hồn tồn vào chi phí cộng thêm một khoản lãi suất để tạo ra lợi nhuận. Chiến lược định giá này cĩ thể dựa trên cơ sở tồn bộ chi phí (full costs) hay chỉ là chi phí biên tế (marginal costs).
Hầu hết các nhà quản trị marketing xuất khẩu thường tin rằng chi phí là cơ sở để thiết lập chính sách giá ở thị trường nước ngồi.Trong một số trường hợp, họ cố gắng cộng hết tất cả chi phí ở mọi thời điểm cho dù chính sách này cĩ thể tạo ra kết quả kém tối ưu hơn chính sách dựa trên khối lượng bán hoặc cĩ thể khuyến khích các đối thủ thâm nhập và chiếm lĩnh thị trường.
Tuy nhiên, định giá theo chi phí là cách định giá chủ quan, khơng xem xét đến các yếu tố bên ngồi khác như mức giá của đối thủ cạnh tranh, nhu cầu hiện tại của thị trường, giai đoạn của vịng đời sản phẩm và những chiến lược cạnh tranh. Với chiến lược định giá này, cơng ty cĩ thể đề ra một mức giá cĩ thể trang trải cho mọi phí tổn về sản xuất, phân phối bán sản phẩm gồm cả một tỉ lệ lợi nhuận hợp lý cho những nỗ lực và rủi ro của mình.Nếu chi phí của cơng ty cao hơn chi phí của các đối thủ cạnh tranh khi sản xuất và bán một sản phẩm tương đương, cơng ty phải đề ra một mức giá cao hơn các đối thủ cạnh tranh, hoặc kiếm lời ít hơn và phải ở vào một thế bất lợi về cạnh tranh.Hơn thế nữa, chiến lược này cũng khơng tính đến quan hệ giá - số lượng - chi phí. Việc định giá theo chi phí làm cho nhiều nhà bán lẻ khơng đủ sức khi đương đầu với đối thủ cạnh tranh của mình.