C/ Tác ựộng của rủi ro tắn dụng
b/ Nhóm dấu hiệu phát sinh từ phắa ngân hàng
1.2.2.1. Nhận biết rủi ro
đây là việc làm của bản thân ngân hàng thương mạị Một số quan ựiểm cho rằng ngân hàng nhìn nhận từ phắa khách hàng vay vốn ựể nhận biết rủi ro qua
các dấu hiệu báo trước. Nhưng tác giả không quan niệm như vậy, ngân hàng phải nhìn nhận từ chắnh mình ựể thấy nguy cơ rủi ro có thể xảy rạ Do ựó, công việc quản lý rủi ro tắn dụng sẽ ựược xét trên 2 góc ựộ từ phắa ngân hàng và phắa khách hàng:
Về phắa ngân hàng: Rủi ro tắn dụng ựược thể hiện qua quy mô tắn dụng, cơ cấu tắn dụng, nợ quá hạn, nợ xấu, và dự phòng rủi ro do ựó, khi các yếu tố này có xu hướng thiên lệch như: quy mô tắn dụng tăng quá nhanh vượt quá khả năng quản lý của ngân hàng, hay là cơ cấu tắn dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, hoặc là các chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu vượt qua ngưỡng cho phép, dự phòng rủi ro ựược sử dụng hết, ngân hàng ựứng trước nguy cơ rủi rọ
Về phắa khách hàng: khi khách hàng có những dấu hiệu khó có khả
năng trả ựược nợ, tình hình tài chắnh xấu, nguy cơ rủi ro sẽ xảy rạ Lúc dó, ngân hàng cần nhận biết ựược khả năng xảy ra rủi ro ựể ra quyết ựịnh kịp thờị Do ựó, ựể nhận biết rủi ro, những công việc mà ngân hàng cần phải làm: * Phân tắch danh mục tắn dụng của ngân hàng
Phân tắch chung toàn bộ danh mục của ngân hàng ựể nhận biết những rủi ro về quy mô tắn dụng, cơ cấu tắn dụng, về ngành, về loại tiền. Cần kết hợp với dự báo kinh tế vĩ mô ựể ựánh giá rủi ro chung của toàn bộ danh mục tắn dụng.
* Phân tắch ựánh giá khách hàng
Phân tắch ựánh giá khách hàng nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể.
Phân tắch ựánh giá khách hàng ựược thực hiện từ khi bắt ựầu tiếp xúc khách hàng, phân tắch trong quá trình cho vay và phân tắch sau khi cho vaỵ
để có thể phân tắch ựánh giá khách hàng cần:
Thu thập thông tin về khách hàng có ảnh hưởng trực tiếp ựến quyết ựịnh cho vaỵ Hiện nay, việc khai thác thông tin về khách hàng thường dựa vào báo cáo tài chắnh trong những năm gần ựây của khách hàng. Bên cạnh việc thu thập thông tin từ khách hàng, cần thu thập thông tin về ựối tác của khách
hàng, từ những ngân hàng mà ngân hàng có quan hệ từ cơ quan quản lý khách hàng, từ Trung tâm phòng ngừa rủi roẦ
Nội dung phân tắch khách hàng theo các chỉ tiêu ựịnh lượng và ựịnh tắnh ựể có những kết luận chắnh xác về tình trạng của khách hàng
Các chỉ tiêu ựịnh tắnh: Tiêu chắ ựịnh tắnh là tiêu chắ không lượng hóa bằng con số mà chỉ phản ánh tắnh chất, ựặc ựiểm của khách hàng. Các tiêu chắ này ựược thể hiện rõ nét qua phương pháp 6C.
(1)Character (tư cách người vay): Cán bộ tắn dụng phải ựánh giá tắnh ựúng ựắn và hợp lý của mục ựắch xin vay, xác ựịnh xem có phù hợp với chắnh sách tắn dụng hiện hành của ngân hàng hay không. Thậm chắ, cho dù mục ựắch xin vay là tốt thì cán bộ tắn dụng cũng phải xác ựịnh xem người vay có tỏ thái ựộ trách nhiệm trong việc sử dụng vốn vay, có thiện chắ và nỗ lực hoàn trả nợ vay khi ựáo hạn. Trong thực tế, có rất nhiều doanh nghiệp cũng như cá nhân có khả năng trả nợ nhưng không thanh toán cho ngân hàng, mà chiếm dụng vốn với mục ựắch cá nhân và các khoản ựầu tư kiếm tìm lợi nhuận khác.
(2)Capacity (năng lực của người cho vay): Cán bộ tắn dụng phải chắc chắn rằng người xin vay ựủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý ựể ký kết hợp ựồng tắn dụng, người ựại diện ựặt bút ký phải là người ựược ủy quyền hợp pháp của công ty, có tư cách pháp nhân.
(3) Dòng tiền mặt (Cash flow).): Nhìn chung, người vay có 3 khả năng tạo ra tiền: tiền từ doanh thu bán hàng hay lợi nhuận thu nhập; tiền từ thanh lý tài sản; tiền từ chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn. Ngân hàng ưu tiên hơn về khả năng trả nợ của khách hàng theo nguồn thu từ khoản vay ựầu tiên, vì việc thanh lý tài sản sẽ làm cho năng lực khách hàng trở nên yếu ựi, ngoài ra ựó cũng là một biểu hiện không lành mạnh trong kinh doanh, khiến quan hệ tắn dụng trở lên có vấn ựề.
(4)Collateral (bảo ựảm tiền vay): khách hàng ựược cấp tắn dụng dựa trên giá trị tài sản bảo ựảm: cầm cố, thế chấp, tắn chấp, hay bảo lãnh từ bên thứ ba,ẦViệc nhận bảo ựảm tắn dụng nhằm 2 mục ựắch: thứ 1 là nếu người ựi vay
không trả nợ theo ựúng thỏa thuận, thì ngân hàng sẽ thanh lý tài sản ựó ựể thu hồi nợ ựọng; thứ 2 là ựể ràng buộc người vay phải có trách nhiệm nhiều hơn trong việc hoàn trả nợ vay ựể thu hồi tài sản bảo ựảm của mình, tạo uy tắn và trở thành khách hàng thân thiết của các ngân hàng.
(5)Conditions (các ựiều kiện): Cán bộ tắn dụng và các chuyên gia phân tắch tắn dụng phải nhận biết ựược những xu hướng tiến triển gần ựây của khách hàng cũng như của ngành mà khách hàng hoạt ựộng, thấy ựược mức ựộ tác ựộng của những thay ựổi trong nền kinh tế ựối với khoản cho vaỵ Một khoản cho vay dường như rất tốt trên giấy tờ nhưng có thể giá trị của nó bị sụt giảm do doanh thu hay thu nhập của khách hàng giảm trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc do lãi suất tăng cao trước sức ép của lạm phátẦ
(6)Control (kiểm soát): Tập trung vào những vấn ựề như: các thay ựổi trong luật pháp có ảnh hưởng ựến người vay hay không? Yêu cầu tắn dụng của người vay có ựáp ứng ựược tiêu chuẩn của ngân hàng và của quản lý về chất lượng tắn dụng không.
Các chỉ tiêu ựịnh lượng: hầu hết các chỉ tiêu ựánh giá hiệu quả hoạt ựộng của doanh nghiệp ựều có thể tắnh trực tiếp từ các báo cáo tài chắnh của công tỵ Dựa vào các báo cáo tài chắnh của doanh nghiệp và các nguồn thông tin khác, cán bộ tắn dụng tiến hành các bước công việc sau:
Thứ nhất, thu thập thông tin và phân tắch tình hình tài chắnh khách hàng Nhóm chỉ tiêu về thu nhập:
Doanh thu của doanh nghiệp: bao gồm các khoản thu có thể thu ựược từ hoạt ựộng của doanh nghiệp, ựể trang trải các chi phắ và tạo lợi nhuận của doanh nghiệp. để phản ánh sự tăng trưởng của doanh thu, người ta sử dụng chỉ tiêu thay ựổi doanh thụ
Chênh lệch doanh thu năm nay và năm trước Tỷ lệ % thay
ựổi doanh thu = Doanh thu năm trước x 100
Chi phắ của doanh nghiệp: là toàn bộ chi phắ liên quan ựến hoạt ựộng của doanh nghiệp. Chi phắ doanh nghiệp phản ánh cụ thể qua chỉ tiêu:
Chi phắ cho hoạt ựộng Tỷ lệ % chi phắ hoạt
ựộng trên doanh thu = Doanh thu x 100
Nguồn: Hướng dẫn phân tắch tài chắnh doanh nghiệp NH TMCP CTVN
Lợi nhuận của doanh nghiệp: là thước ựo cuối cùng trong quá trình ựánh giá hoạt ựộng của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu lợi nhuận là cơ sở quan trọng ựể ựánh giá kết quả hoạt ựộng của doanh nghiệp, là căn cứ ựể xây dựng kế hoạch tài chắnh.
Các nhóm chỉ tiêu cơ bản của lợi nhuận:
Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên
doanh thu = Doanh thu thuần x 100
Nguồn: Hướng dẫn phân tắch tài chắnh doanh nghiệp NH TMCP CTVN
Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên
vốn chủ sở hữu (ROE) = Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên
tổng tài sản Có (ROA) = Tổng tài sản có bình quân x 100 Lợi nhuận sau thuế
Chỉ tiêu lợi nhuận trên giá trị
rủi ro Var (RAPM) = Var x 100
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản:
Tài sản ngắn hạn Khả năng thanh toán
hiện hành = Nợ ngắn hạn
(Tài sản ngắn hạn Ờ Hàng tồn kho) Khả năng thanh
toán nhanh = Nợ ngắn hạn
Tiền và các khoản tương ựương tiền Khả năng thanh toán
nợ tức thời = Nợ ngắn hạn Nhóm chỉ tiêu cân nợ: Tổng nợ phải trả Tổng nợ phải trả Tổng tài sản = Tổng tài sản x 100% Nợ dài hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu = Vốn chỉ sở hữu x 100% (1.8) (1.9) (1.10) (1.11) (1.12) (1.13) (1.14) (1.15) (1.16) (1.17)
Nhóm chỉ tiêu hoạt ựộng:
Doanh thu thuần Vòng quay vốn lưu
ựộng = Tài sản ngắn hạn bình quân Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng
tồn kho = Hàng tồn kho bình quân Doanh thu thuần Vòng quay các khoản
phải thu = Các khoản phải thu bình quân Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng
tài sản cố ựịnh = Giá trị còn lại của Tài sản cố ựịnh bình quân
Nguồn: Hướng dẫn phân tắch tài chắnh doanh nghiệp NH TMCP CTVN Thứ hai, Xử lý thông tin
Sau khi thu thập thông tin, cán bộ tắn dụng có nhiệm vụ phải sàng lọc nguồn thông tin ựã thu thập ựể phân tắch, ựánh giá khách hàng, khả năng tài chắnh của khách hàng trên cơ sở ựó, xác ựịnh nguy cơ rủi ro ựối với khách hàng ựể ra quyết ựịnh cho vay hay từ chối cho vay, ựiều kiện cho vay nhằm hạn chế rủi rọ
Thứ ba, Xác ựịnh các nguy cơ rủi ro của khách hàng
Có rất nhiều yếu tố có thể gây ra rủi ro ựối với một doanh nghiệp. Tuy nhiên một doanh nghiệp thường không phải gặp tất cả các nguy cơ rủi ro mà chỉ có một số nguy cơ rủi ro chắnh. Vấn ựề quan trọng là phải xác ựịnh ựược các nguy cơ rủi ro chắnh ựó là gì.
Bảng dưới ựây liệt kê tất cả các loại rủi ro mà một doanh nghiệp có thể gặp phải và các công cụ phân tắch tương ứng ựể xác ựịnh nguy cơ nào là có thực ựối với doanh nghiệp cụ thể:
STT Nguy cơ
rủi ro Các biểu hiện
Công cụ phân tắch phát hiện rủi ro
1. Rủi ro hoạt ựộng
- Bộ máy quản lý không kiểm soát ựược
Phân tắch các thông tin ựịnh tắnh:
(1.18)
(1.19)
(1.20)
STT Nguy cơ
rủi ro Các biểu hiện
Công cụ phân tắch phát hiện rủi ro
thoát tài sản, lỗ.
- Tổ chức sản xuất kinh doanh không hợp lý làm tăng chi phắ gây lỗ.
- Sự gián ựoạn trong sản xuất do hỏng hóc về công nghệ.
- Hoạt ựộng bán hàng không hiệu quả làm giảm doanh thu gây lỗ.
ngũ quản lý.
- Cơ cấu tổ chức sản xuất, kinh doanh.
- Năng lực ựiều hành của doanh nghiệp.
- đạo ựức của chủ doanh nghiệp.
- Các yếu tố về cơ sở hạ tầng, ựầu vàọ
2. Rủi ro tài chắnh
- Vốn vay lớn với lãi suất thay ựổi làm chi phắ lãi vay có thể biến ựộng lớn. - Nghĩa vụ trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ. - Rủi ro tỷ giá Phân tắch ựịnh lượng các số liệu tài chắnh, trong ựó ựặc biệt chú ý ựến mức ựộ và sự biến ựộng theo thời gian qua của: - Hệ số ựòn bẩy
- Các hệ số thanh khoản - Hệ số lợi nhuận
- Cơ cấu nợ vay
- đặc thù kinh doanh (vay ngoại tệ nhưng doanh thu là tiền ựồng).
3. Rủi ro quản lý
- Dòng tiền không bảo ựảm
- Chi phắ tăng
Phân tắch ựịnh lượng số liệu tài chắnh ựể ựánh giá chất lượng quản lý của doanh nghiệp: - Dòng tiền
- Các khoản phải thu, phải trả. - Hệ số lợi nhuận.
4. Rủi ro thị trường
- Mức ựộ cạnh tranh cao làm cho doanh nghiệp có thể dễ dàng mất khách hàng. - Ngành mới phát triển chưa có vị trắ ổn ựịnh. Phân tắch ựịnh tắnh và ựịnh lượng: - Tình hình cạnh tranh trong ngành. - Phân tắch bản chất của ngành. - Tốc ựộ tăng trưởng của doanh
STT Nguy cơ
rủi ro Các biểu hiện
Công cụ phân tắch phát hiện rủi ro
- đặc thù của ngành là mức ựộ biến ựộng caọ
nghiệp (so với doanh nghiệp khác).
- Tốc ựộ tăng trưởng của doanh nghiệp (so với doanh nghiệp khác).
5. Rủi ro chắnh sách
- Sự thay ựổi của chắnh sách của doanh nghiệp
Phân tắch các thông tin:
- Môi trường chắnh sách tại ựịa phương có ảnh hưởng ựến doanh nghiệp.
- Xu hướng các chắnh sách có tác ựộng ựến doanh nghiệp.
Bảng 1.1 Nguy cơ rủi ro ựối với khách hàng
Nguồn: Cosin D.H Pirotte, 2001, advanced credit risk analysis p 30-35.