- D1: Chứng khoán nợ + Vốn vay.
b) Phương pháp lập kế hoạch vay, trả nợ chính quyền địa phương
Lập kế hoạch vay, trả nợ CQĐP được dựa trên phương pháp lập MTFF. Về hình thức, MTFF là một bản kế hoạch thu chi ngân sách trong nhiều năm, với mục tiêu đưa ra tầm nhìn trung hạn từ 03 đến 05 năm nhằm xác định và phân bổ nguồn lực phù hợp với khả năng và thứ tự ưu tiên.
Trên cơ sở các dự báo về kế hoạch phát triển KTXH, đặc biệt là kế hoạch tài chính - ngân sách và đầu tư cơng; CQĐP xây dựng kế hoạch huy động, phân bổ vốn vay và nguồn trả nợ để xác định cơ cấu danh mục nợ tối ưu nhằm thực hiện mục tiêu huy động vốn vay với chi phí thấp nhất cùng với rủi ro phù hợp.
hệ tương hỗ với phương pháp lập kế hoạch tài chính - ngân sách và đầu tư cơng. Đối với kế hoạch tài chính - ngân sách, kế hoạch vay, trả nợ CQĐP sử dụng các thông tin đầu ra của dự tốn NSNN là thơng tin đầu vào để xác định tổng mức vay và cơ cấu vay (gồm bội chi cơ sở, tổng thu, tổng chi, trả gốc và lãi,…); ngược lại, dự toán NSNN căn cứ vào số liệu về nợ để xác định tổng mức bội chi (nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi dựa trên dư nợ hiện hành, …). Đối với kế hoạch đầu tư công, các dự án trong kế hoạch vay, trả nợ của địa phương nằm trong kế hoạch đầu tư cơng đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt. Vì vậy, trong quá trình lập kế hoạch vay, trả nợ CQĐP cần có cơ chế phối hợp giữa cơ quan trong quản lý nợ nhằm đảm bảo sự đồng bộ, gắn kết trong xây dựng các kế hoạch.