Khi giá chứng khoán bị biến động bất lợi do tình hình hoạt động chung của thị trường, các cơng ty chứng khoán thực hiện các giao dịch mua bán nhằm
ổn định lại thị trường theo yêu cầu can thiệp của cơ quan quản lý và tự bảo vệ mình hay khách hàng của mình khi thực hiện các đợt phát hành hay bảo lãnh phát hành. Tuy nhiên, để làm được việc này, các cơng ty chứng khốn phải hợp lực với nhau để tự phát hành dưới hình thức “tổ chức bảo trợ thị giá” tức là lập một tập đồn tài chính (consortium)
- Thu lợi
Về bản chất, mục đích hoạt động kinh doanh chứng khốn của các cơng ty chứng khoán là nhằm thu lợi tức và chênh lệch giá mua vào và bán rạ Với lợi thế về thông tin và sở trường phân tích, ngồi mục đích tích lũy chứng khốn phục vụ khách hàng, hoạt động đầu tư chứng khốn của cơng ty chứng khoán thường là đầu cư chờ chênh lệch giá (ngay cả trong tình trạng thị trường suy thoái- giá xuống), hoặc nhằm thực hiện các giao dịch khi có chênh lệch giá tại các thị trường khu vực. Tuy nhiên, trong luật định về chức năng và quyền hạn của cơng ty chứng khốn thì họ phải có một số điều kiện cơ bản để hành nghề. Đó là điều kiện về vốn hoạt động, người quản lý và nhân viên tác nghiệp, cơ sở vật chất phục vụ cho nghiệp vụ tự doanh.
3.1.3.Điều kiện để thực hiện hoạt động tự doanh
- Điều kiện về vốn và con người
Vốn & con người là hai điều kiện cơ bản để thực hiện các hoạt động nghiệp vụ trong kinh doanh chứng khoán. Để thực hiện hoạt động tự doanh, các cơng ty chứng khốn phải có đủ một số vốn nhất định theo quy định của pháp luật. Việc quy định mức vốn trên nhằm mục đích đảm bảo rằng các công ty chứng khốn thực sự có vốn và dùng vốn của họ để kinh doanh.
- Điều kiện về con người
Con người cũng là yếu tố quyết định đến sự thành công của hoạt động tự doanh. Kinh doanh chứng khốn là một lĩnh vực đặc thù có sự chi phối rất lớn của nhân tố con người và thông tin. Nhân viên thực hiện nghiệp vụ tự doanh của cơng ty phải có một trình độ chun mơn nhất định, có khả năng tự quyết cao và đặc biệt là tính nhạy cảm trong công việc. Tại một số nước trên thế giới, nhân viên tự doanh của cơng ty chứng khốn phải đáp ứng một số tiêu chuẩn nhất
định như kinh nghiệm làm việc lâu năm trong ngành, phải có bằng thạc sỹ trở lên & phải có một số chứng chỉ chun mơn nhất định
3.1.4. Những u cầu đối với cơng ty chứng khốn trong hoạt động tự doanh