với giá trị tài sản rịng được cơng bố hàng ngày, thường là vào các thời điểm được thỏa thuận trước. Quỹ mở sẵn sang bán chứng chỉ quỹ đầu tư với giá bằng giá trị tài sản rịng, có thể tính thêm phí bán và mua lại các chứng chỉ quỹ đầu tư với giá bằng giá trị tài sản rịng, có tính thêm phí mua lạị Vì vậy số vốn của quỹ đầu tư khơng ngừng thay đổị Người đầu tư có thể yêu cầu người quản lý mua lại chứng chỉ quỹ đầu tư của quỹ vào bất kỳ lúc nào trong khi quỹ vẫn liên tục phát hành chứng chỉ mới ra thị trường.
- Một số quỹ mở có tính thêm phí bán. Giá bán của chứng chỉ quỹ đầu tư có tính thêm phí bán bằng giá trị tài sản rịng cộng thêm tỷ lệ phần trăm phí bán, thường là 7.5- 8.0% của giá trị tài sản rịng và thường khơng tính phí khi mua lại chứng chỉ quỹ đầu tư (tức là giá mua lại sẽ bằng giá trị tài sản ròng). Giá yết của các quỹ đầu tư này gồm giá trị tài sản ròng và giá bán.
Các quỹ khơng tính phí bán là các quỹ có giá bán ra của chứng chỉ quỹ đầu tư bằng NAV, các quỹ này có thể tính phí mua lại thường khoảng 0.5%
Ngồi các quỹ tính phí và các quỹ khơng tính phí vịn có các quỹ tính phí thấp (thường là 3% cho phí bán). Đó thường là các quỹ trái phiếu, hoặc chứng chỉ quỹ đầu tư do công ty quản lý quỹ phát hành.
Lợi ích đối với người đầu tư là họ có thể đầu tư vào quỹ theo một kế hoạch xác định trước mang tính tự nguyện. Trên cơ sở các kế hoạch này, các quỹ quản lý tiền đầu tư của người đầu tư theo một số lượng cố định từng tháng một. Nhà đầu tư đóng góp trực tiếp hoặc trích nộp tiền từ tiền lương của mình theo định kỳ vào quỹ và nhận được tồn bộ số vốn góp cả vốn và lãi sau một khoảng thời gian nhất định kể từ lần đóng góp đầu tiên để thực hiện ý định sẵn có của mình. Vì mang tính chất xã hội rộng lớn nên dạng quỹ này chịu sự quản lý chặt chẽ của nhà nước.
5.1.1.3 Phân loại theo đối tượng đầu tư
Nếu theo đối tượng đầu tư, có các loại Quỹ đầu tư như sau:
- Quỹ đầu tư cổ phiếu: là loại quỹ sử dụng hầu hết tiền vốn của quỹ để đầu tư vào các loại cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi hay trái phiếụ Quỹ này thường được chia thành Quỹ phát triển, Quỹ thu nhập phát triển, Quỹ thu nhập.
+ Quỹ phát triển: quỹ này đầu tư tích cực vào cổ phiếu và khơng có bất cứ sự hạn chế nào về số lượng, bao gồm cả cổ phiếu thường, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu thượng hạng…
+ Quỹ thu nhập phát triển thường đầu tư không quá 60 hay 70% vốn của Quỹ vào cổ phiếu nhằm bảo đảm sự ổn định về lợi nhuận và đạt được tăng trưởng dài hạn. Vì vậy, quỹ tạo dựng sự cân bằng trong đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếụ
+ Quy thu nhập: quỹ thường hạn chế vốn đầu tư vào cổ phiếu nhỏ hơn
50% tổng số vốn của quỹ nhằm đảm bảo sự ổn định về lợi nhuận, vì vậy quỹ thường coi trọng đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chuyển đổị