- Quỹ đầu tư dưới dạng hợp đồng còn gọi là mơ hình quỹ tín thác đầu t ư: được thành lập trên cơ sở hợp đồng ủy thác giữa công ty quản lý quỹ, ngườ
5.1.4.1 Chi phí hoạt động của quỹ đầu tư
a, Các chi phí liên quan đến việc phát hành ra cơng chúng lần đầu của quỹ - Chi phí tiếp thị
- Chi phí in ấn bản cáo bạch
- Chi phí trả cho các đại lý bán cổ phiếu/ chứng chỉ quỹ đầu tư
Thông thường các chi phí trên ước trung bình khoảng 4-6% tổng số tiền huy động được từ nhà đầu tư. Chi phí chào bán lần đầu được khấu trừ từ tổng giá trị của quỹ huy động được.
b, Chi phí liên quan đến hoạt động
Có ba loại chi phí cơ bản liên quan đến hoạt động của quỹ sau khi thành lập và tiến hành hoạt động đầu tư. Đó là các loại phí:
- Phí tư vấn đầu tư
- Phí lưu giữ và bảo quản tài sản của quỹ
- Lãi suất trong trường hợp quỹ phải vay ngắn hạn, thuế (nếu có) - Phí phải trả cho các tổ chức định giá các khoản đầu tư của quỹ.
Các chi phí trả cho các nhà mơi giới chứng khốn thường khơgn được tính vào chi phí hoạt động của quỹ mà được khấu trừ trực tiếp từ giá trị giao dịch mua hoặc bán với người môi giới và được phản ánh bằng mức độ giảm trực tiếp trong NAV của quỹ.
Phí quản lý quỹ: Đây là phí thơng dụng đối với tất cả các danh mục đầu tư được các công ty tư vấn thanh tốn cho các nhà phân tích chứng khốn và các chức năng quản lý danh mục đầu tư mà họ thực hiện.
Phí quản lý quỹ và thưởng (nếu có) trả cho công ty quản lý quỹ.
Tất cả các quỹ đầu tư đều tính và điều chỉnh phí quản lý hàng năm cộng thêm với phí bán để trả cho việc quản lý chuyên nghiệp quỹ đầu tư. Tỷ lệ phí giao động từ 0,25 – 1% và được điều chỉnh theo lượng vốn huy động của quỹ. Phí quản lý chính là yếu tố khiến các cơng ty quản lý quỹ muốn tạo lên nhiều quỹ. Khi tăng lượng tài sản quản lý, chi phí tăng nhưng phí quản lý khơng thể tăng lên tương ứng.
- Các chi phí quản lý hành chính khác bao gồm: + Phí lập các báo cáo cho cổ đơng/ người hưởng lợi + Phí duy trì quản lý tài sản của người đầu tư
+ Phí kiểm tốn
+ Phí trả cho nhừng người điều hành quỹ + Phí cho các dịch vụ pháp lý
+ Phí liên quan đến các khốn vay của quỹ
+ Phí và lệ phí mà quỹ phải thanh toán theo quy định của pháp luật
+ Phí thay đổi các quy định của hợp đồng tín thác theo u cầu của cổ đơng (nếu có)
+ Phí tổ chức đại hội cổ đơng hoặc đại hội các nhà đầu tư của quỹ + Các chi phí khác theo quy định của điều lệ quỹ