- Quỹ đầu tư dưới dạng hợp đồng còn gọi là mơ hình quỹ tín thác đầu t ư: được thành lập trên cơ sở hợp đồng ủy thác giữa công ty quản lý quỹ, ngườ
5.1.3.2. Hoạt động đầu tư
Đây là hoạt động quan trọng nhất đối với một quỹ đầu tư. Các quỹ thường đầu tư rất rộng như chứng khốn, bất động sản, các cơng trình cơ sở hạ tầng…
Quỹ đầu tư thường phải phân tích, đánh giá tình hình, năng động trong đa dạng hóa danh mục tùy theo thị trường.
Thơng thường, quy trình đầu tư của quỹ gồm 6 bước Bước 1: Nghiên cứu
Bước 2: Phân tích rủi ro/lợi nhuận Bước 3: Mục tiêu đầu tư
Bước 4: Phân bổ tài sản
Bước 5: Lựa chọn chứng khoán Bước 6: Xây dựng danh mục đầu tư
Bước 1: Nghiên cứu
Các cơng ty quản lý quỹ ln có những bộ phận và chuyên gia để nghiên cứu và phân tích tình hình, từ đó đưa ra các dự đốn. Thơng thường cơng việc này tập trung vào việc nghiên cứu và dự đoán các yếu tố kinh tế vĩ mơ như tỷ giá, lãi suất…, dự đốn xu hướng phát triển của thị trường nói chung, phân tích và dự đoán tương lai của các ngành kinh tế.
Bước 2: Phân tích rủi ro/lợi nhuận
Phân tích rủi ro lợi nhuận liên quan đến phân tích lập phương án lập quỹ, dự đoán thu nhập và đánh giá rủi rọ
Bước 3: Mục tiêu đầu tư
Lựa chọn mục tiêu đầu tư của quỹ. Mục tiêu này phải cụ thể hóa được tỷ lệ sinh lời kỳ vọng và rủi ro chấp nhận đối với sản phầm đầu tư. Có thể đó là một trong các mục tiêu ban đầu như: thu nhập, lãi vốn, thu nhập và lãi vốn.
Bước 4: Phân bổ tài sản
Phân bổ tài sản là sự phân chia tiền của quỹ vào các rổ đầu tư theo các mục tiêu cụ thể phù hợp với quan điểm và phán đoán đầu tư của người quản lý quỹ. Đây là một việc quan trọng của quỹ.
Bước 5: Lựa chọn chứng khoán
Việc lựa chọn chứng khoán cho danh mục đầu tư là việc quyết định đầu tư vào từng loại chứng khoán đã được phân bổ cân đối với tỷ trọng vốn của quỹ.