Một là xuất phát từ điều kiện kinh tế Việt Nam
Kinh tế suy thoái, lạm phát tăng cao làm cho thu nhập thực tế của đại bộ phận dân chúng bị suy giảm, các doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh nên việc sử dụng dịch vụ ngân hàng cũng hạn chế, doanh số thanh toán giảm sút đang kể, đặc biệt là thanh toán xuất nhập khẩu. Ngoài ra, thanh toán không dùng tiền mặt ở Việt Nam còn ở mức rất thấp so với các nước khu vực. Chính thói quen và tâm lý dùng tiền mặt và sự hiểu biết về DVNH của đa số người dân Việt Nam thấp, cũng là nguyên nhân để mở rộng DVNH mới gặp nhiều khó khăn.
Hai là xuất phát từ môi trƣờng pháp lý
Môi trường pháp lý chưa hoàn thiện và đồng bộ, thiếu các văn bản pháp lý liên quan đến cung cấp và sử dụng SPDV ngân hàng, nhất là SPDV ngân hàng hiện đại, tạo tâm lý e ngại cho cả ngân hàng và khách hàng. Hệ thống pháp luật chưa bao
quát hết các vấn đề cho phù hợp với thông lệ quốc tế đặc biệt trong lĩnh vực thanh toán quốc tế, ngân hàng điện tử, giao dịch công cụ phái sinh, môi giới tiền tệ,...
Ba là xuất phát từ Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam
Cơ chế quản lý, giám sát hoạt động ngân hàng chưa theo kịp tiến trình hiện đại hóa ngân hàng. NHNN còn hạn chế về khả năng giám sát cung ứng DVNH, đặc biệt là chưa có khả năng cảnh báo sớm về những rủi ro hoạt động ngân hàng và chưa thiết lập hệ thống giám sát hữu hiệu.
Bốn là nguyên nhân từ phía khách hàng
Đa số người dân còn tâm lý e ngại việc thanh toán không dùng tiền mặt và các SPDV ngân hàng hiện đại do lo ngại về tính bảo mật. Ngoài ra, trình độ dân trí các vùng ngoại thành không cao nên khó tiếp cận các SPDV ngân hàng hiện đại.
Năm là nguyên nhân từ đối thủ cạnh tranh
Áp lực môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, đối thủ cạnh tranh ngày càng có các hoạt động kinh doanh đa dạng và mạnh về tăng trưởng thị phần cũng như nguồn lực hoạt động. Các NHTM đang ngày càng đầu tư mạnh hơn hệ thống công nghệ thông tin, tăng cường chăm sóc khách hàng và marketing, đa dạng hóa SPDV… để cạnh tranh lẫn nhau.