Khi giải cỏc bài toỏn dũng tiền đều, người ta thường gặp cỏc tỡnh huống biết trước giỏ trị tương lai (hoặc hiện tại) của dũng tiền, lói suất và số thời kỳ. Tuy nhiờn, vấn đề cần phải xỏc định là quy mụ của khoản trả đều. Trong kinh doanh thường cú nhu cầu xỏc định khoản trả đều định kỳ trong cỏc bài toỏn quỹ chỡm và nợ trả gúp (giảm dần một khoản nợ thụng qua việc trả đều).
Bạn cú thể tỡm ra khoản trả đều định kỳ của một dũng tiền đều bằng cỏch sử dụng phương trỡnh giỏ trị tương lai (hiện tại) của dũng tiền đều.
Vớ dụ, một người phải gởi bao nhiờu tiền vào tài khoản tiết kiệm cuối mỗi năm để cú thể tớch lũy được khoản tiền 100 triệu đồng vào cuối năm thứ 8 với suất sinh lợi của tài khoản là 5 %, ghộp lói theo năm?
Xỏc định khoản tiền gởi vào tài khoản mỗi năm bằng phương trỡnh tớnh giỏ trị tương lai FV8 của dũng tiền đều ta cú A =10,472 triệu đồng
CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ễN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG
Cõu 1. Khỏi niệm tài chớnh doanh nghiệp và quản trị tài chớnh doanh nghiệp? Vai trũ, nhiệm vụ của tài chớnh doanh nghiệp?
Cõu 2. Trỡnh bày và cho vớ dụ minh hoạ cỏc quyết định tài chớnh chủ yếu của doanh nghiệp?
Cõu 3. Mục tiờu của quản trị tài chớnh trong doanh nghiệp là gỡ? Cõu 4. Tiền lói và phớ tổn cơ hội vốn của một khoản vốn vay là gỡ? Cõu 5. Phõn biệt lói đơn và lói kộp? Lói suất thực và lói suất danh nghĩa ?
Cõu 6. Vỡ sao núi giỏ trị đồng tiền nhận được vào hụm nay lớn hơn giỏ trị đồng tiền nhận được ở ngày mai?
Cõu 7. Trong hai loại tài khoản tiết kiệm, một là lói suất 5% ghộp lói theo 6 thỏng, hai là lói suất 5% ghộp lói theo ngày. Bạn thớch tài khoản nào hơn? Vỡ sao?
Cõu 8. Định nghĩa cỏc khỏi niệm: PV, I, FV, PVA, FVA, A, m, n, lói suất danh nghĩa, khoản trả đều, dũng ngõn quỹ, dũng tiền đều thụng thường, dũng tiền đều cuối kỳ, dũng tiền đều vĩnh cửu, dũng tiền vào, dũng tiền ra, đường thời gian.
BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG
Bài 1. Bạn cú 50 triệu đồng trong một tài khoản và bạn định gởi thờm 5 triệu nữa vào cuối mỗi năm. Tài khoản này cú mức sinh lợi kỳ vọng là 12%. Nếu mục tiờu của bạn là tớch lũy được 200 triệu, bạn phải mất bao lõu để đạt được mục tiờu này?
Bài 2. Giỏ trị tương lai của một dũng tiền đều đầu kỳ trong 5 năm là bao nhiờu nếu dũng tiền đú đem lại 3 triệu đồng mỗi năm? Giả sử chi phớ cơ hội của khoản tiền này là 9%/năm.
Bài 3. Bạn cú ý định mua xe hơi và một ngõn hàng sẵn sàng cho bạn vay 200 triệu đồng để mua xe. Theo điều khoản của hợp đồng, bạn phải hoàn trả toàn bộ vốn gốc sau 5 năm, lói suất danh nghĩa 12%/năm, trả lói hàng thỏng. Khoản trả đều mỗi thỏng của khoản nợ này là bao nhiờu? Lói suất thực của khoản vay này là bao nhiờu?
Bài 4. Bạn cần tớch lũy 100 triệu đồng. Để làm điều đú, bạn dự định mỗi năm gởi 12,5 triệu đồng và khoản gởi đầu tiờn sẽ thực hiện sau một năm nữa, lói suất 12%/năm. Bạn cần bao lõu để đạt được mục tiờu của mỡnh?
Bài 5. Cụng ty GE cú kế hoạch vay 10 tỷ đồng trong thời hạn 5 năm, lói suất 15%/năm, trả đều hằng năm thỡ hoàn trả hết nợ. Cho biết khoản tiền trả cuối năm thứ hai cú bao nhiờu giỏ trị vốn gốc?
Bài 6. Giả sử vào ngày 1 thỏng 1 năm 2011, bạn gởi 10 triệu đồng vào tài khoản tiết kiệm sinh lói 10%/năm.
a. Nếu ngõn hàng ghộp lói hằng năm, bạn cú được khoản tiền là bao nhiờu trong tài khoản vào ngày 1 thỏng 1 năm 2014.
b. Số dư vào ngày 1 thỏng 1 năm 2014 sẽ là bao nhiờu nếu ngõn hàng sử dụng ghộp lói theo quý thay vỡ ghộp lói theo năm?
c. Giả sử bạn gởi 10 triệu đồng nhưng chia thành 4 khoản 2,5 triệu và gởi vào ngày 1 thỏng 1 năm 2011, 2012, 2013, 2014. Bạn sẽ cú bao nhiờu tiền trong tài khoản vào ngày 1 thỏng 1 năm 2014, lói suất 10%/năm, ghộp lói theo năm.
Bài 7. Bà Tõm cú kế hoạch về hưu sau 20 năm nữa, hiện tại bà cú 200 triệu đồng và muốn số tiền này tăng lờn 1000 triệu đồng khi về hưu. Bà phải tỡm mức lói suất huy động hằng năm là bao nhiờu để khoản tiền 200 triệu đạt được mục tiờu này, giả sử bà khụng cũn một khoản tiết kiệm nào khỏc?
Bài 8. Một người định mua một căn nhà với giỏ nếu trả ngay một lần là 800 triệu đồng. Cho r = 10%/năm.
a. Nếu người đú muốn trả ngay 300 triệu đồng, số tiền cũn lại sẽ trả đều trong tỏm năm thỡ mỗi năm cần trả bao nhiờu tiền?
b. Nếu người đú muốn trả vào năm thứ tư 400 triệu đồng, số tiền cũn lại sẽ trả vào năm thứ tỏm thỡ năm thứ tỏm phải trả bao nhiờu tiền?
c. Nếu người đú muốn trả ngay 300 triệu đồng và trả vào năm thứ tỏm 500 triệu đồng, số tiền cũn lại sẽ trả đều trong bảy năm thỡ mỗi năm phải trả bao nhiờu tiền?
d. Nếu người đú muốn trả vào năm thứ tỏm 400 triệu đồng, trả đều trong bảy năm mỗi năm 50 triệu đồng thỡ phải trả ngay bao nhiờu tiền?
e. Nếu trả ngay 200 triệu đồng, trả đều trong tỏm năm mỗi năm 80 triệu đồng thỡ riờng năm thứ năm phải trả thờm bao nhiờu tiền?
CHƯƠNG 2: QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH Mục đớch của chương:
Sau khi học xong chương này, người học sẽ nắm được những nội dung sau: 0 Khỏi niệm, đặc điểm và cỏch phõn loại tài sản cố định. Hao mũn và cỏc phương
phỏp khấu hao tài sản cố định, tỏc động tài chớnh của khấu hao đối với doanh nghiệp ?
1 Khỏi niệm, đặc điểm vốn cố định ? Quản trị vốn cố định và hiệu quả sử dụng vốn cố định?
2 Khỏi niệm, đặc điểm, phõn loại vốn lưu động?
3 Doanh nghiệp Quản trị tiền mặt, quản trị khoản phải thu, quản trị hàng tồn kho bằng những chớnh sỏch nào?