Bảng 2.6: Phân tích các chỉ số phản ánh khả năng thanh toán của công ty
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Tổng tài sản 23.339.981.339 21.158.226.068 24.157.447.790 2. Nợ phải trả 17.024.929.507 10.408.934.531 12.083.836.571 3. Tài sản ngắn hạn 21.103.593.962 17.054.888.608 20.715.869.558 4. Nợ ngắn hạn 16.991.655.721 9.779.484.845 11.209.462.338 5. Hàng tồn kho 17.839.779.172 13.905.566.690 16.815.687.432 KNTT Hiện hành(=1/2) 1,37 2,03 2,00 KNTT Nợ ngắn hạn(=3/4) 1,24 1,74 1,85 KNTT Nhanh [=(3-5)/4] 0,19 0,32 0,35
Nhận xét:
Đối với hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Qua bảng trên, ta thấy được khả năng thanh toán hiện hành trong ba năm đều lớn hơn 1, nghĩa là công ty có thể sử dụng toàn bộ tài sản của mình để trang trải cho các khoản nợ đến hạn.
Xét trong năm 2010 và 2011 ta thấy tổng tài sản và nợ ngắn hạn đều giảm nhưng tốc độ giảm của tổng tài sản chậm hơn so với tốc độ giảm của nợ phải trả (tổng tài sản giảm 9,35%, tốc độ giảm của nợ phải trả là 38,86%). Nên khả năng thanh toán hiện hành này vẫn cao hơn so với năm 2010 tăng tương đương khoảng 48,27%.
Năm 2012, ta thấy hệ số này giảm xuống 0,03 so với năm 2011. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của tổng tài sản và nợ phải trả đều tăng nhưng tốc độ tăng của tổng tài sản năm 2012 là 14,18% thấp hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả là 16,09%.
Như vậy khả năng thanh toán của công ty đang có chiều hướng xấu đi, tuy nhiên công ty cũng không nên quá lo lắng về việc thanh toán các khoản nợ phải trả vì hệ số này cũng đang ở mức an toàn so với tình hình tài chính của công ty.
Đối với hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty năm 2010 là 1,24 nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,24 đồng tài sản ngắn hạn.
Đến năm 2011 thì hệ số này tăng lên đạt 1,74, và tiếp tục tăng trong năm 2012 là 1,84. Ta thấy hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty có xu hướng tăng và qua các năm hệ số này đều lớn hơn 1. Đây là biểu hiện tốt vì một phần tài sản ngắn hạn của công ty sẽ dùng để trả nợ và một phần sẽ dùng đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Qua bảng số liệu ta thấy: Năm 2010 hệ số này đạt 0,19 có nghĩa là khi không dùng đến hàng tồn kho, 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ có thể được đảm bảo thanh toán bằng 0,19 đồng tài sản ngắn hạn. Năm 2011 là 0.32 và năm 2012 là 0,35.
Ta thấy hệ số thanh toán nhanh của công ty tăng trong năm 2011, tăng so với năm 2010 là 0,02 và sang đến năm 2012 hệ số này tiếp tục tăng và tăng lên 0,03 so với năm 2011. Nhìn chung thì khả năng thanh toán của công ty đang có xu hướng tăng tuy nhiên hệ số này vẫn còn thấp, công ty có thể sẽ gặp khó khăn cho việc thanh toán các khoản nợ đến hạn. Công ty cần phải có biện pháp khắc phục tình hình này trong tương lai.