Bảng 2.5: Phân tích kết cấu tài sản của Công ty CPTS 584 Nha Trang từ năm 2010 – 2012
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2011/2010 So sánh 2012/2011 Chỉ tiêu
Giá trị (đ) Giá trị (đ) Giá trị (đ) +(-) Tỷ lệ
(%) +(-) Tỷ lệ (%) A. TÀI SẢN I. TÀI SẢN NGẮN HẠN 21.103.593.962 17.054.888.608 20.715.869.558 (4.048.705.354) (19,18) 3.660.980.950 21,47 1. Tiền và các khoản
tương đương tiền 836.651.015 384.805.318 863.455.876 (451.845.697) (54,01) 478.650.558 124,39
2. Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn _ _ _
3. Các khoản phải thu ngắn
hạn 2.367.511.886 2.658.550.110 2.881.345.342 291.038.224 12,29 222.795.232 8,38
4. Hàng tồn kho 17.839.779.172 13.905.566.690 16.815.687.432 (3.934.212.482) (22,05) 2.910.120.742 20,93 5. Tài sản ngắn hạn khác 59.651.889 105.966.490 155.380.908 46.314.601 77,64 49.414.418 46,63
II. TÀI SẢN DÀI HẠN 2.236.387.377 4.103.337.460 3.441.578.232 1.866.950.083 83,48 (661.759.228) (16,13)
1. Tài sản cố định 2.179.619.090 4.060.734.279 3.342.786.078 1.881.115.189 86,30 (717.948.201) (17,68) 2. Tài sản dài hạn khác 56.768.287 42.603.181 98.792.154 (14.165.106) (24,95) 56.188.973 131,89
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 23.339.981.339 21.158.226.068 24.157.447.790 (2.181.755.271) (9,35) 2.999.221.722 14,18
B. NGUỒN VỐN
1. Nợ ngắn hạn 16.991.655.721 9.779.484.845 11.209.462.338 (7.212.170.876) (42,45) 1.429.977.493 14,62
2. Nợ dài hạn 33.273.786 629.449.686 874.374.233 596.175.900 1791,73 244.924.547 38,91
II. VỐN CHỦ SỞ HỮU 6.315.051.832 10.749.291.537 12.073.611.219 4.434.239.705 70,22 1.324.319.682 12,32 1. Vốn chủ sở hữu 6.160.017.768 10.573.383.370 11.875.560.884 4.413.365.602 71,65 1.302.177.514 12,32 - Vốn đầu tư của CSH 3.964.980.000 8.140.017.768 9.138.924.000 4.175.037.768 105,30 998.906.232 12,27 - Thặng dư vốn cổ phần 505.993.600 405.993.600 450.784.629 (100.000.000) (19,76) 44.791.029 11,03 - Quỹ đầu tư phát triển 828.461.545 842.809.207 981.420.463 14.347.662 1,73 138.611.256 16,45 - Quỹ dự phòng tài chính 190.008.577 159.266.528 164.904.283 (30.742.049) (16,18) 5.637.755 3,54 - Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 670.574.046 1.025.296.267 1.139.527.509 354.722.221 52,90 114.231.242 11,14 2 Nguồn kinh phí và quỹ khác 155.034.064 175.908.167 198.050.335 20.874.103 13,46 22.142.168 12,59 - Nguồn kinh phí 155.034.064 175.908.167 198.050.335 20.874.103 13,46 22.142.168 12,59 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 23.339.981.339 21.158.226.068 24.157.447.790 (2.181.755.271) (9,35) 2.999.221.722 14,18
Nhận xét:
Đối với tổng tài sản:
Qua bảng số liệu cho thấy rằng, tình hình tài sản của Công ty CPTS 584 Nha Trang có sự biến đổi rõ rệt qua các năm. Cụ thể là, năm 2010 Tổng tài sản của công ty là 23.339.981.339 vnđ, sang năm 2011 con số này giảm xuống đạt 21.158.226.068 vnđ, giảm tương đương 9,35% so với 2010. Con số này tiếp tục biến động, sang năm 2012 tổng tài sản đã tăng lên đạt 24.157.447.790 vnđ, tăng tương đương 14,18% so với 2011. Tổng tài sản của công ty bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn, sự thay đổi của tài sản ngắn hạn cũng như sự thay đổi của tài sản dài hạn, đều kéo theo sự thay đổi của tổng tài sản. Như vậy, muốn biết được tại sao tổng tài sản lại có sự thay đổi như trên, ta đi xem xét sự biến đổi của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Tài sản ngắn hạn:
Tiền và các khoản tương đương tiền:
Năm 2011 lượng tiền giảm mạnh chỉ còn 384.805.318 đồng, giảm tương đương 54,01% so với năm 2010. Lượng tiền giảm mạnh đã làm gây ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, nhất là khả năng thanh toán bằng tiền mặt của công ty. Sẽ rất khó cho công ty trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn bởi không chủ động được nguồn tiền vốn. Tuy nhiên, sang năm 2012 lượng tiền này cũng đã tăng lên một cách nhanh chóng đạt 863.455.876 đồng tăng tương đương 124,39% so với năm 2011. Từ đó cho thấy được công ty đã cân nhắc chính sách dự trữ lượng tiền mặt để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình dễ dàng hơn.
Tuy lượng tiền mặt có giảm nhưng các khoản phải thu ngắn hạn của công ty vẫn liên tục tăng nhưng tăng với tốc độ chậm. Năm 2011 các khoản phải thu ngắn hạn so với năm 2010 khoản 291.038.224 đồng tăng tương đương 12,29%. Sang đến năm 2012 con số này tiếp tục tăng nhẹ lên khoảng 222,795,232 đồng tăng tương đương 8,38% so với năm 2011. Điều này chứng tỏ, công ty chưa tích cực trong vấn đề giải quyết nợ nần của khách hàng. Điều đáng nói là công ty đã bị khách hàng chiếm dụng về vốn nhiều, trong thời gian tới công ty nên xem xét lại chính sách của mình để có thể thu hồi được lượng vốn đang lưu hành bên ngoài.
Về hàng tồn kho, ta thấy được lượng hàng tồn kho năm 2011 đã giảm đáng kể khoảng 3.934.212.482 đồng và giảm tương đương 22,05% so với năm 2010. Đây là
dấu hiệu đáng mừng cho công ty vì khi lượng hàng tồn kho giảm cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang có tiến triển tốt, sản phẩm của công ty được tiêu thụ nhanh chóng. Tuy nhiên, sang đến năm 2012 thì lượng hàng tồn kho này lại tăng lên khoảng 2.910.120.742 đồng tăng tương đương 20,93% so với năm 2011. Trong thời gian tới công ty cần phải cải thiện lượng hàng tồn kho của mình để giúp công ty không phải lo về vấn đề ứ đọng về vốn.
Tài sản dài hạn:
Tài sản dài hạn của công ty biến đổi rõ rệt qua các năm như sau: Năm 2011 tổng tài sản dài hạn của công ty là 4.132.715.641 đồng, tăng khoảng 1.896.328.264 đồng và tăng tương đương 84,79% so với năm 2010. Sang đến năm 2012 tổng tài sản giảm xuống khoảng 691.137.409 đồng, giảm tương đương 16,72% so với năm 2011. Đặc trưng của nghề sản xuất nước mắm theo phương pháp truyền thống này là không sử dụng nhiều máy móc thiết bị mà chỉ có một số thùng đựng mắm và dây chuyền đóng chai cùng với một số xe tải để vận chuyển sản phẩm nên khoảng tăng trong năm 2011 là do công ty có mua thêm xe tải cho việc vận chuyển.
Đối với tổng nguồn vốn:
Qua bảng số liệu, ta thấy được tổng nguồn vốn của công ty thay đổi qua 3 năm. Năm 2011 tổng nguồn vốn của công ty giảm khoảng 2.181.755.271 đồng giảm tương đương 9,35% so với năm 2010. Sang đến năm 2012 tổng nguồn vốn này đã tăng lên khoảng 2.999.221.722 đồng tăng tương đương 14,18% so với năm 2011. Nguyên nhân cụ thể ta đi phân tích vào một số yếu tố sau:
Nợ phải trả:
Trong năm 2011 giảm khoảng 6.615.994.976 đồng giảm tương đương 38,86% so với năm 2010. Nguyên nhân là do chịu ảnh hưởng của một số yếu tố sau:
+ Vay và nợ ngắn hạn giảm. + Phải trả người lao động giảm.
+ Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác giảm.
Đến năm 2012 thì khoản nợ phải trả tăng lên khoảng 1.674.902.040 đồng tăng tương đương 16,09% so với năm 2011. Nguyên nhân chủ yếu là do các khoản nợ dài hạn của công ty cho việc vay và dự phòng trợ cấp mất việc cho nhân viên tăng lên.
Vốn chủ sở hữu: Tăng theo từng năm cho thấy công ty đã tích cực huy động nguồn vốn để phục vụ sản xuất kinh doanh.
- Năm 2011 vốn chủ sở hữu tăng lên khoảng 4.434.239.705 đồng tăng tương đương 70,22% so với năm 2010. Trong đó:
Vốn chủ sở hữu tăng 4.413.365.602 đồng, tăng tương đương là 71,65% so với năm 2010. Bao gồm các yếu tố sau: Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 4.175.037.768 đồng, tăng tương đương 105,3%. Quỹ đầu tư phát triển tăng nhẹ khoảng 14.347.662 đồng, tăng tương đương 1,73%. Thặng dư vốn cổ phần giảm tuy nhiên không đáng kể, giảm khoảng 100.000.000 đồng, tương đương 19,76%. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng khoảng 354.722.221 đồng, tăng tương đương 52,9%. Nguồn kinh phí tăng khoảng 20.874.103 đồng, tăng tương đương 13,46%.
- Đối với năm 2012 thì vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng khoảng 1.324.319.682 đồng, tuy nhiên tốc độ tăng này chậm hơn so với năm trước tăng tương đương 12,32%. Trong đó:
Vốn chủ sở hữu tăng 1.302.177.514 đồng tăng tương đương 12,32%. Bao gồm: Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 998,906,232 đồng, tăng tương đương 12,27%. Thặng dư vốn cổ phần tăng khoảng 44.791.029 đồng, tăng tương đương 11,03%. Quỹ đầu tư phát triển và dự phòng tài chính tăng. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 114.231.242 đồng, tăng tương đương 11,14%. Và nguồn kinh phí tăng khoảng 22.142.168 đồng, tăng tương đương 12,59%.
Sau khi phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty CPTS 584 Nha Trang, ta nhận thấy rằng Tổng nguồn vốn cũng biến động nhẹ qua các năm, chủ yếu là biến động của vốn chủ sở hữu. Điều này cho thấy khả năng tự chủ tài chính của công ty đang ở mức an toàn, công ty hoàn toàn có khả năng đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.