- Lĩnh vực đầu tư, kinh doanh bất động sản: Đõy thực chất la hoạt động thị
b. Những hạn chế cần khắc phục trong cụng tác nhõn sự
2.4.4. Phõn tớch năng lực tài chớnh
Chúng ta xem xét năng lực tài chính của Cụng ty thụng qua các Bảng cõn đối kế toỏn qua cỏc năm 2011-2012-2013.
Bảng 2.8. Bảng cõn đối kế toỏn túm tắt (tại thời điờ̉m 31/12 của năm báo cáo)
Tài sản Mó số Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
1 2 3 4 5
A- Tài sản ngắn hạn 100 690.923.018.225 714.229.278.861 726.586.770494
I- Tiền và cỏc khoản tương đương tiền
110 21.843.202.522 39.737.094.537 50.728.687.697II-Cỏc khoản đầu tư tài chớnh II-Cỏc khoản đầu tư tài chớnh
ngắn hạn 120 1.134.062.588 1.134.062.588 1.134.062.588 III- Cỏc khoản phải thu ngắn
hạn
130 205.844.491.031 155.145.444.358 178.519.495.911IV- Hàng tồn kho 140 403.619.875.570 474.355.779.486 453.714.980.875 IV- Hàng tồn kho 140 403.619.875.570 474.355.779.486 453.714.980.875 V- Tài sản ngắn hạn khỏc 150 58.481.224.286 43.856.897.892 42.489.567.163
B- Tài sản dài hạn 200 97.060.356.579 51.890.247.827 38.839.731.622
I- Cỏc khoản phải thu dài hạn 210
II- Tài sản cố định 220 38.538.805.342 28.835.480.517 20.619.785.915 1- Tài sản cố định hữu hỡnh 221 38.538.805.342 28.835.480.517 20.619.785.915 2- Tài sản cố định vụ hỡnh 227
3- Chi phớ xõy dựng cơ bản dở
dang 230 5.010.725.688
III- Bất động sản đầu tư 240 2.395.618.16 2.269.532.852 2.143.447.688 IV- Cỏc khoản đầu tư tài chớnh
dài hạn 250 31.739.109.975 7.431.007.694 6.806.075.610 V- Tài sản dài hạn khỏc 260 24.386.823.246 13.354.226.764 9.270.422.409 Tổng cộng tài sản 270 787.983.374.804 766.119.526.688 765.426.502.116 Nguồn vốn A- Nợ phải trả 300 542.635.178.764 511.401.509.884 512.857.848.990 I- Nợ ngắn hạn 310 541.644.969.998 510.540.601.818 476.404.420.290 II- Nợ dài hạn 330 990.208.766 860.908.066 36.453.428.700 B- Vốn chủ sở hữu 400 245.348.196.040 254.718.016.804 252.568.653.126 I- Vốn chủ sở hữu 410 245.348.196.040 254.718.016.804 252.568.653.126
1- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 74.000.000.000 74.000.000.000 74.000.000.000 2- Thặng dư vốn cổ phần 412 32.364.960.000 32.364.960.000 32.364.960.000 3- Cổ phiếu quỹ(*) 414 -3.634.199.836 -3.634.199.836 -3.634.199.836 4- Quỹ đầu tư phỏt triển 417 71.961.473.865 71.961.473.865 71.961.473.865 5- Quỹ đầu tư tài chớnh 418 11.694.336.763 11.694.336.763 11.694.336.763 6- Lợi nhuận chưa phõn phối 420 58.961.625.248 68.331.448.12 66.182.082.334
Bảng 2.9.Các chỉ tiờu sản lượng, doanh thu ba năm gõ̀n đõy. TT Chỉ tiờu Năm 2011 2012 2013 1 Giỏ trị tổng sản lượng 900.624.000.000 716.263.000.000 701.590.000.000 2 Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ 630.185.873.340 502.876.309.262 515.094.122.474
Căn cứ số liệu tại bảng cõn đối kế toỏn và chỉ tiờu sản lượng ,doanh thu của Cụng ty CP Xõy dựng số 1 cỏc năm trờn ta sẽ phõn tớch một số chỉ tiờu tài chớnh để đỏnh giỏ sơ bộ về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty cụ thể như sau:
Chỉ tiờu: Xỏc định vũng quay tổng tài sản: Doanh thu/Tổng tài sản
Chỉ tiờu này thể hiện mối quan hệ giữa tổng doanh thu với tổng tài sản, phản ỏnh cứ một đồng trong tổng tài sản của Cụng ty trong kỳ phõn tớch tạo ra được bao nhiờu đồng doanh thu. Chỉ tiờu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản Cụng ty càng lớn.
Số liệu cụ thể:
- Năm 2011: 630.185.873.340 đồng/ 787.983.374.804 đồng = 0,80 lần - Năm 2012: 502.876.309.262 đồng/ 766.119.526.688 đồng = 0,66lần
- Năm 2013: 515.094.122.474đồng/765.426.502.116 đồng = 0,67 lần
Chỉ tiờu: Xỏc định vũng quay tài sản cố định: Doanh thu/ TSCĐ
Chỉ tiờu này thể hiện mối quan hệ giữa tổng doanh thu với tài sản cố định, phản ỏnh cứ một đồng đầu tư vào tài sản cố định của Cụng ty trong kỳ phõn tớch tạo ra được bao nhiờu đồng doanh thu. Chỉ tiờu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản Cụng ty càng lớn.
- Năm 2011: 630.185.873.340 đồng/38.538.805.342 đồng = 16,35 lần - Năm 2012: 502.876.309.262 đồng/28.835.480.517 đồng =17,43lần
Cụng ty cần cú biện phỏp tăng doanh thu ở cỏc lĩnh vực thờ́ mạnh, đồng thời rà soỏt lại tỡnh hỡnh quản lý sử dụng tất cả cỏc tài sản cố định, xỏc định rừ cỏc tài sản cố định nào đã khṍu hao hờ́t mà khụng phỏt huy được hiệu quả thì cõ̀n tỡm hiểu nguyờn nhõn để cú hướng xử lý cú thể cho thuờ, chuyển nhượng hoặc bỏn thanh lý thu hồi. Khuyờ́n nghị Cụng ty cõ̀n bụ̉ sung thờm xe máy thiờ́t bị phục vụ thi cụng, tăng giá trị tài sản cụ́ định, tránh nguy cơ lạc họ̃u vờ̀ cụng nghợ̀, thiờ́t bị. Hiợ̀n tại, qua sụ́ liợ̀u trờn cho thṍy Cụng ty đang khai thác rṍt hiợ̀u quả sụ́ tài sản hiợ̀n có song trong tương lai là khụng phù hợp, có nguy cơ tụt họ̃u so với các đụ́i thủ cạnh tranh.
Kết luận: Qua phõn tớch vũng quay tổng tài sản và vũng quay tài sản cố định nhận thấy cỏc năm 2011; 2012 và 2013 Cụng ty đó sử dụng tài sản hiệu qủa, khả năng sinh lời của tài sản tương đối cao. Tuy nhiờn đờ̉ phát triờ̉n bờ̀n vững và nõng cao năng lực cạnh tranh, Cụng ty cõ̀n đõ̀u tư bụ̉ sung xe máy thiờ́t bị mới có giá trị nhằm tăng giá trị tài sản cụ́ định, tăng năng lực sản xuṍt chung của doanh nghiợ̀p.
Chỉ tiờu: Xỏc định vũng quay hàng tồn kho: Doanh thu/hàng tồn kho
Chỉ tiờu này thể hiện mối quan hệ giữa Tổng doanh thu với hàng tồn kho, chỉ tiờu này càng cao chứng tỏ doanh thu trong kỳ càng lớn và giỏ trị hàng tồn kho thấp. Số liệu cụ thể:
- Năm 2011: 630.185.873.340 đồng/ 403.619.875.570 đồng = 1,56 lần - Năm 2012: 502.876.309.262 đồng/ 474.355.779.486 đồng = 1,06lần
- Năm 2013: 515.094.122.474đồng/453.714.980.875đồng = 1,13 lần
Cụng ty cần đõ̉y mạnh hơn nữa cụng tác thu hụ̀i cụng nợ, giảm tụ́i đa khụ́i lượng dở dang – khụ́i lượng đã thực hiợ̀n mà chưa được Chủ đõ̀u tư nghiợ̀m thu thanh toán ở tṍt cả các cụng trình.
Kết luận: Cụng tác thu hụ̀i cụng nợ là mụ̣t trong những khõu còn yờ́u của Cụng ty. Thời gian tới Cụng ty cõ̀n đụ̉i mới và đõ̉y mạnh hơn nữa cụng tác này; đụ̀ng thời cũng cõ̀n lựa chọn kỹ nguụ̀n viợ̀c, nguụ̀n vụ́n đờ̉ hạn chờ́ tụ́i đa tình trạng chọ̃m thanh toán cho các cụng trình.
Chỉ tiờu: Xỏc định tỷ lệ nợ: Tổng số nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn
Chỉ tiờu này phản ỏnh cứ một đồng nguồn vốn của Cụng ty thỡ cú bao nhiờu đồng nợ phải trả. Đõy là chỉ tiờu phản ỏnh tổng quỏt nhất tỡnh hỡnh cụng nợ của Cụng ty. Chỉ tiờu này càng cao chứng tỏ cụng nợ của Cụng ty càng lớn.
Số liệu cụ thể:
- Năm 2011: 542.635.178.764 đồng/ 787.983.374.804 đồng = 0,62 lần - Năm 2012: 511.401.509.884 đồng/ 766.119.526.688 đồng = 0,67lần
- Năm 2013: 512.857.848.990đồng/765.426.502.116 đồng = 0,67 lần
Túm lại: Qua phõn tớch một số chi tiờu tài chớnh trờn đõy cho ta biết giai đọan hiện nay tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty CP xõy dựng số 1 khá tụ́t. Tuy nhiờn Lãnh đạo Cụng ty cõ̀n thực hiợ̀n mụ̣t sụ́ biợ̀n pháp nhằm khắc phục các nguy cơ có thờ̉ xảy ra cho Cụng ty:
- Cõ̀n tăng tài sản cụ́ định bằng cách mua sắm thờm các xe máy thiờ́t bị hiợ̀n đại đờ̉ phục vụ sản xuṍt, nõng cao năng lực cạnh tranh.
- Tăng vụ́n điờ̀u lợ̀ thụng qua viợ̀c phát hành thờm cụ̉ phiờ́u – mụ̣t mặt tăng vụ́n, giảm vay đụ̀ng thời thu lợi được từ thặng dư vụ́n do giá cụ̉ phiờ́u hiợ̀n tại của VC1 bằng 2 lõ̀n mợ̀nh giá (giá tham khảo ngày 1-7-2014).
- Đõ̉y mạnh cụng tác thu hụ̀i cụng nợ tại các cụng trình.
- Làm viợ̀c với các ngõn hàng đờ̉ thu xờ́p vụ́n cho các dự án, tránh sử dụng vụ́n vay ngắn hạn cho các dự án trung và dài hạn.
- Khụng nờn lṍy lạm dụng viợ̀c chiờ́m dụng vụ́n của khách hàng vì có thờ̉ dõ̃n đờ́n mṍt uy tín và thường xuyờn phải mua hàng với giá trả chọ̃m – giá cao, hiợ̀u quả cuụ́i cùng khụng đạt được.