PHÂN TÍCH,ĐÁNH GIÁ MÔI TRƯỜNG KINH DOANH VÀ THỰCTRẠNG NĂNG LỰC CỦA CÔNG TY CP XÂY DỰNG SỐ 1
2. Cán bộ kinh tế - kỹ thuật, nghiệp vụ
2.4.4. Phân tích năng lực tài chính
Chúng ta xem xét năng lực tài chính của Công ty thông qua các Bảng cân đối kế toán qua các năm 2011-2012-2013.
Bảng 2.8. Bảng cân đối kế toán tóm tắt (tại thời điểm 31/12 của năm báo cáo)
Tài sản Mã
số Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
1 2 3 4 5
A- Tài sản ngắn hạn 100 690.923.018.225 714.229.278.861 726.586.770494 I- Tiền và các khoản tương
đương tiền
110 21.843.202.522 39.737.094.537 50.728.687.697 II-Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn 120 1.134.062.588 1.134.062.588 1.134.062.588
III- Các khoản phải thu ngắn hạn
130 205.844.491.031 155.145.444.358 178.519.495.911 IV- Hàng tồn kho 140 403.619.875.570 474.355.779.486 453.714.980.875 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 58.481.224.286 43.856.897.892 42.489.567.163 B- Tài sản dài hạn 200 97.060.356.579 51.890.247.827 38.839.731.622 I- Các khoản phải thu dài hạn 210
II- Tài sản cố định 220 38.538.805.342 28.835.480.517 20.619.785.915 1- Tài sản cố định hữu hình 221 38.538.805.342 28.835.480.517 20.619.785.915 2- Tài sản cố định vô hình 227
3- Chi phí xây dựng cơ bản dở
dang 230 5.010.725.688
III- Bất động sản đầu tư 240 2.395.618.16 2.269.532.852 2.143.447.688 IV- Các khoản đầu tư tài chính
dài hạn
250 31.739.109.975 7.431.007.694 6.806.075.610 V- Tài sản dài hạn khác 260 24.386.823.246 13.354.226.764 9.270.422.409 Tổng cộng tài sản 270 787.983.374.804 766.119.526.688 765.426.502.116
Nguồn vốn
A- Nợ phải trả 300 542.635.178.764 511.401.509.884 512.857.848.990 I- Nợ ngắn hạn 310 541.644.969.998 510.540.601.818 476.404.420.290 II- Nợ dài hạn 330 990.208.766 860.908.066 36.453.428.700 B- Vốn chủ sở hữu 400 245.348.196.040 254.718.016.804 252.568.653.126 I- Vốn chủ sở hữu 410 245.348.196.040 254.718.016.804 252.568.653.126 1- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 74.000.000.000 74.000.000.000 74.000.000.000 2- Thặng dư vốn cổ phần 412 32.364.960.000 32.364.960.000 32.364.960.000 3- Cổ phiếu quỹ(*) 414 -3.634.199.836 -3.634.199.836 -3.634.199.836 4- Quỹ đầu tư phát triển 417 71.961.473.865 71.961.473.865 71.961.473.865 5- Quỹ đầu tư tài chính 418 11.694.336.763 11.694.336.763 11.694.336.763 6- Lợi nhuận chưa phân phối 420 58.961.625.248 68.331.448.12 66.182.082.334 Tổng cộng nguồn vốn 440 787.983.374.804 766.119.526.688 765.426.502.116
Bảng 2.9.Các chỉ tiêu sản lượng, doanh thu ba năm gần đây.
TT Chỉ tiêu Năm
2011 2012 2013
1 Giá trị tổng sản lượng 900.624.000.000 716.263.000.000 701.590.000.000 2 Doanh thu bán hàng
và cung cấp dịch vụ 630.185.873.340 502.876.309.262 515.094.122.474
Căn cứ số liệu tại bảng cân đối kế toán và chỉ tiêu sản lượng ,doanh thu của Công ty CP Xây dựng số 1 các năm trên ta sẽ phân tích một số chỉ tiêu tài chính để đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính của Công ty cụ thể như sau:
Chỉ tiêu: Xác định vòng quay tổng tài sản: Doanh thu/Tổng tài sản
Chỉ tiêu này thể hiện mối quan hệ giữa tổng doanh thu với tổng tài sản, phản ánh cứ một đồng trong tổng tài sản của Công ty trong kỳ phân tích tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản Công ty càng lớn.
Số liệu cụ thể:
- Năm 2011: 630.185.873.340 đồng/ 787.983.374.804 đồng = 0,80 lần - Năm 2012: 502.876.309.262 đồng/ 766.119.526.688 đồng = 0,66lần
- Năm 2013: 515.094.122.474đồng/765.426.502.116 đồng = 0,67 lần Chỉ tiêu: Xác định vòng quay tài sản cố định: Doanh thu/ TSCĐ
Chỉ tiêu này thể hiện mối quan hệ giữa tổng doanh thu với tài sản cố định, phản ánh cứ một đồng đầu tư vào tài sản cố định của Công ty trong kỳ phân tích tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản Công ty càng lớn.
- Năm 2011: 630.185.873.340 đồng/38.538.805.342 đồng = 16,35 lần - Năm 2012: 502.876.309.262 đồng/28.835.480.517 đồng =17,43lần
- Năm 2013: 515.094.122.474đồng/20.619.785.915 đồng =27,60 lần
Công ty cần có biện pháp tăng doanh thu ở các lĩnh vực thế mạnh, đồng thời rà soỏt lại tỡnh hỡnh quản lý sử dụng tất cả cỏc tài sản cố định, xỏc định rừ cỏc tài sản cố định nào đã khấu hao hết mà không phát huy được hiệu quả thì cần tìm hiểu nguyên nhân để có hướng xử lý có thể cho thuê, chuyển nhượng hoặc bán thanh lý thu hồi. Khuyến nghị Công ty cần bổ sung thêm xe máy thiết bị phục vụ thi công, tăng giá trị tài sản cố định, tránh nguy cơ lạc hậu về công nghệ, thiết bị. Hiện tại, qua số liệu trên cho thấy Công ty đang khai thác rất hiệu quả số tài sản hiện có song trong tương lai là không phù hợp, có nguy cơ tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh.
Kết luận: Qua phân tích vòng quay tổng tài sản và vòng quay tài sản cố định nhận thấy các năm 2011; 2012 và 2013 Công ty đã sử dụng tài sản hiệu qủa, khả năng sinh lời của tài sản tương đối cao. Tuy nhiên để phát triển bền vững và nâng cao năng lực cạnh tranh, Công ty cần đầu tư bổ sung xe máy thiết bị mới có giá trị
nhằm tăng giá trị tài sản cố định, tăng năng lực sản xuất chung của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu: Xác định vòng quay hàng tồn kho: Doanh thu/hàng tồn kho
Chỉ tiêu này thể hiện mối quan hệ giữa Tổng doanh thu với hàng tồn kho, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh thu trong kỳ càng lớn và giá trị hàng tồn kho thấp.
Số liệu cụ thể:
- Năm 2011: 630.185.873.340 đồng/ 403.619.875.570 đồng = 1,56 lần - Năm 2012: 502.876.309.262 đồng/ 474.355.779.486 đồng = 1,06lần
- Năm 2013: 515.094.122.474đồng/453.714.980.875đồng = 1,13 lần
Công ty cần đẩy mạnh hơn nữa công tác thu hồi công nợ, giảm tối đa khối lượng dở dang – khối lượng đã thực hiện mà chưa được Chủ đầu tư nghiệm thu thanh toán ở tất cả các công trình.
Kết luận: Công tác thu hồi công nợ là một trong những khâu còn yếu của Công ty. Thời gian tới Công ty cần đổi mới và đẩy mạnh hơn nữa công tác này;
đồng thời cũng cần lựa chọn kỹ nguồn việc, nguồn vốn để hạn chế tối đa tình trạng chậm thanh toán cho các công trình.
Chỉ tiêu: Xác định tỷ lệ nợ: Tổng số nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng nguồn vốn của Công ty thì có bao nhiêu đồng nợ phải trả. Đây là chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất tình hình công nợ của Công ty. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ công nợ của Công ty càng lớn.
Số liệu cụ thể:
- Năm 2011: 542.635.178.764 đồng/ 787.983.374.804 đồng = 0,62 lần - Năm 2012: 511.401.509.884 đồng/ 766.119.526.688 đồng = 0,67lần
- Năm 2013: 512.857.848.990đồng/765.426.502.116 đồng = 0,67 lần
Tóm lại: Qua phân tích một số chi tiêu tài chính trên đây cho ta biết giai đọan hiện nay tình hình tài chính của Công ty CP xây dựng số 1 khá tốt. Tuy nhiên Lãnh đạo Công ty cần thực hiện một số biện pháp nhằm khắc phục các nguy cơ có
thể xảy ra cho Công ty:
- Cần tăng tài sản cố định bằng cách mua sắm thêm các xe máy thiết bị hiện đại để phục vụ sản xuất, nâng cao năng lực cạnh tranh.
- Tăng vốn điều lệ thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu – một mặt tăng vốn, giảm vay đồng thời thu lợi được từ thặng dư vốn do giá cổ phiếu hiện tại của VC1 bằng 2 lần mệnh giá (giá tham khảo ngày 1-7-2014).
- Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ tại các công trình.
- Làm việc với các ngân hàng để thu xếp vốn cho các dự án, tránh sử dụng vốn vay ngắn hạn cho các dự án trung và dài hạn.
- Không nên lấy lạm dụng việc chiếm dụng vốn của khách hàng vì có thể dẫn đến mất uy tín và thường xuyên phải mua hàng với giá trả chậm – giá cao, hiệu quả
cuối cùng không đạt được.
2.4.5. Phân tích hoạt động quản trị