Tình hình tài chính của Xí nghiệp được thể hiện qua các chỉ tiêu sau:
Bảng 2.11: Tình hình tài chính của Xí Nghiệp 2010 -2012
Đơn vị tính: tỷ đồng. Giá trị So sánh 2011/2010 So sánh 2012/2011 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá trị % Giá trị % Tổng tài sản 125,5 116,7 121,9 -8,8 93 5,2 104,5 Tài sản ngắn hạn 89 61,8 52,9 -27,1 69,5 -8,9 85,6 Tài sản dài hạn 36,5 54,9 69 18,3 150,2 14,1 125,8 Trong đó: tài sản cố định 35,1 53,6 67,4 18,5 152,7 13,9 125,9 Tổng nguồn vốn 125,5 116,7 121,9 -8,8 93 5,2 104,5 Vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn 124,4 116,5 116,7 -7,9 93,7 0,2 100,2 Nợ dài hạn 1,1 0,2 5,2 -0,9 17,6 5 2 600,3
Vì Xí Nghiệp là đơn vị trực thuộc của Cty mẹ KTC nên hạch toán chưa độc lập và vì vậy nguồn vốn chủ sở hữu chưa được phận định trên tổng nguồn vốn 121,9 tỷ tính đến 31/12/2012.
Qua bảng trên cho thấy tổng tài sản của Xí Nghiệp từ 2010 đến 2012 ít biến động, giảm nhẹ (121,9 tỷ/125,5 tỷ) chủ yếu là do tài sản ngắn hạn liên tục giảm. Tài sản ngắn hạn giảm chủ yếu là do giảm khoản phải thu từ khách hàng và giảm hàng tồn kho 33 tỷ (2012) so với 62,8 tỷ (năm 2010). Tuy nhiên tài sản cố định tăng đều từ 35 tỷ (năm 2010) lên 53,5 tỷ (năm 2011) và lên 69 tỷ (năm 2012) là do ba năm qua Xí Nghiệp đầu tư thêm bồn chứa xăng dầu 3.000KL, xe bồn, mua mới 02 cây xăng bán lẻ.
Để thấy rõ hơn về sức mạnh tài chính của công ty, ta xem xét một số chỉ tiêu thể hiện mức độ an toàn và hiệu quả sử dụng vốn của Xí Nghiệp như sau:
Bảng 2.12: Một số chỉ tiêu thể hiện mức độ an toàn và hiệu quả sử dụng vốn của Xí Nghiệp, giai đoạn 2010-2012 ĐVT: Tỷ đồng Năm So sánh STT Chỉ tiêu 2010 2011 2012 11/10 (%) 12/11 (%) I Tổng nguồn vốn 125,495 116,711 121,932 93 104,47 1 Vốn chủ sở hữu 2 Nợ phải trả 125,495 116,711 121,932 93 104,47 II Tổng tài sản 125,495 116,711 121,932 93 104,47 1 Tài sản ngắn hạn 88,956 61,825 52,912 69,5 85,58 2 Tài sản dài hạn 36,539 54,886 69,020 150,21 125,75 Trong đó: tài sản cố định 35,082 53,575 67,443 152,71 125,89
III Doanh thu thuần 2.064,6 2.661,4 2.883,5 128,9 108,34
IV Lợi nhuận sau thuế 4,351 20,603 6,922 473,52 33,60
V Khả năng sinh lời
1 Hệ số lợi nhuận trên doanh thu thuần 0,002 0,008 0,002 400 25
3 Hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
VI Khả năng thanh toán
1 Khả năng thanh toán hiện hành 0,715 0,531 0,453 74,26 85,31
2 Khả năng thanh toán nhanh 0,21 0,269 0,171 128,09 63,57
VII Hiệu quả hoạt động
1 Vòng quay hàng tồn kho 29,908 55,838 89,449 186,7 160,19
2 Vòng quay của tổng tài sản 15,4 21,977 24,165 142,71 109,96
3 Vòng quay các khoản phải thu 86,26 135,32 173,73 156,87 128,38
VIII Cơ cấu vốn
1 Tỷ số nợ 0,621 0,600 0,600 96,61 100
Qua bảng trên, ta có một số nhận xét như sau:
Về khả năng sinh lời:
Khả năng sinh lời là chỉ tiêu quan trọng thể hiện hiệu quả sử dụng đồng vốn của doanh nghiệp. Thực tế, hệ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần của Xí Nghiệp không cao trong 03 năm qua là do trị giá của xăng dầu rất lớn và số lượng tiêu thụ cũng cao trong khi mức độ cạnh tranh tại Kiên Giang rất gay gắt và giá cả do chính phủ điều tiết quá mạnh nhằm hạn chế tác động tiêu cực đối với nền kinh tế. Riêng năm 2011, hệ số sinh lời tăng lên 0,008 so với 0,002 (năm 2010) nhờ vào hàng tồn kho lớn sau khi chính phủ cho phép điều chỉnh tăng giá bán lẻ tăng dầu. Nhìn chung trong những năm qua, kết quả kinh doanh đều có lời mặc dù tình hình kinh tế thế giới và nội địa suy thoái rất bất lợi cho nhu cầu xăng dầu.
Về khả năng thanh toán:
Đối với khả năng thanh toán hiện hành, chỉ tiêu này đánh giá thực trạng tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Hệ số này luôn dưới 01 nhưng Xí Nghiệp vẫn đảm bảo thanh toán đầu đủ cho nhà cung cấp.
Đối với khả năng thanh toán nhanh, chỉ tiêu này chứng minh khả năng thanh toán tức thời đối với các khoản nợ đến hạn trả. Khả năng thanh toán của Xí Nghiệp trong năm 2009 là 0,21, năm 2010 là 0,269, năm 2012 là 0,171 tất cả đều nhỏ hơn 1 (là tỷ lệ an toàn): điều này cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong khâu thanh toán nhanh. Xăng dầu là loại hàng hóa có giá trị lớn và giao dịch cũng với khối lượng lớn nên Xí Nghiệp luôn luôn phải nợ nhà cung cấp trung bình khoảng 50 tỷ. Vì vậy, tỷ lệ thanh toán nhanh rất thấp (tỷ lệ giữa tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn) do nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhiều trong nợ ngắn hạn.
Về chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho của Xí Nghiệp tăng dần qua từng năm và cho thấy hàng hóa luân chuyển nhanh, thời gian tồn kho ngắn, chí phí lãi vay ngân hàng giảm làm tăng hiệu quả kinh doanh, cụ thể từ 30 lần/năm (2010) tăng lên 56 lần/năm (năm 2011) và lên tiếp 89 lần/năm (năm 2012).
Vòng quay tổng tài sản của Xí Nghiệp trong 03 năm qua cũng cho thấy liên tiếp tăng lên 15 lần lên 22 lần và lên 24 lần vào năm 2012. Điều này chứng minh tài sản đầu tư đã được đưa vào sửng dụng khai thác có hiệu quả, đúng mục đích. Năm 2010, bình quân 01 đồng tài sản đưa vào sử dụng tạo ra 15 đồng doanh thu; năm 2011 là gần 22 đồng và năm 2012 là hơn 24 đồng.
Vòng quay các khoản phải thu của Xí Nghiệp trong 03 năm gần đây là rất ấn tượng, tăng dần qua từng năm cho thấy việc thu hồi nợ ngày càng được quan tâm và giảm rủi ro bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, cũng cần duy trì chỉ tiêu này ở mức độ hợp lý, bởi vì số vòng quay này quá cao sẽ không tốt vì ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do không hỗ trợ nhiều cho khách hàng mua hàng trả chậm. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Qua phân tích, cho thấy sức mạnh tài chính của Xí Nghiệp vẫn khá an toàn mặc dù lợi nhuận tạo ra thấp nếu so với doanh thu và các khoản nợ đêu được xử lý đầy đủ cho nhà cung cấp nên năng lực tài chính và uy tín của Xí Nghiệp được đánh giá cao bởi các tổ chức tín dụng và nhà cung cấp.