- Tự đánh giá rủi ro (KCS A Key control self‐assessment) là một mơ hình
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
CỦA CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VIỆT NAM
Để đánh giá thực trạng quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của CTCK Việt Nam, NCS đã thực hiện khảo đối với các cơng ty cổ phần Chứng khốn ở Việt Nam. Các câu hỏi khảo sát được gửi đến Trưởng bộ phận QLRR tại các CTCK. Đối với các cơng ty chưa có bộ phận này, câu hỏi khảo sát được gửi đến trưởng bộ phận kiểm soát nội bộ của công ty. Các câu hỏi khảo sát tập trung vào hai nội dung cơ bản: thứ nhất, nhận diện các loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các công ty cổ phần chứng khoán, thứ hai, mức độ thực hiện QLRR tại các cơng ty theo các tiêu chí đã được phân tích trong phần lý thuyết. Các số liệu nghiên cứu cũng được thu thập thêm từ báo cáo tài chính của các công ty, cũng như từ website của công ty trong giai đoạn 2008 – 2013 để thống kê số liệu về quy mơ, năng lực tài chính, tốc
độ tăng trưởng và lợi nhuận của các công ty, trên cơ sở đó đánh giá ảnh hưởng của các nhân tố này đến việc thực hiện QLRR tại công ty. Các thông tin về cơ cấu sở hữu, mức độ độc lập của bộ phận QLRR được thu thập thêm từ báo cáo thường niên cũng như thông tin từ website của hai sở giao dịch chứng khốn Hà Nội và Tp Hồ Chí Minh. Phần mềm EPIDATA và SPSS được sử dụng để nhập liệu và phân tích kết quả khảo sát.
Trên thực tế số lượng CTCK được cấp phép hoạt động tăng từ 4 công ty trong giai đoạn đầu TTCK đi vào hoạt động lên 105 công ty vào cuối năm 2008. Con số này được duy trì trong suốt giai đoạn 2009 – 2013. Tuy nhiên, trong số các câu hỏi được gửi đến các cơng ty cổ phần chứng khốn, số phiếu hợp lệ thu được là 77, số phiếu không hợp lệ do khơng nhận được ý kiến phản hồi, khơng có báo cáo tài chính tính đến thời điểm khảo sát, một số cơng ty sáp nhập với nhau, một số công ty xin chấm dứt hoạt động do tình trạng yếu kém trong kinh doanh. Trong số các cơng ty này, có 27 cơng ty niêm yết tính đến cuối năm 2012 và giảm xuống cịn 20 cơng ty tính đến cuối năm 2013. Kết quả nghiên cứu như sau: