- Tự đánh giá rủi ro (KCS A Key control self‐assessment) là một mơ hình
1.3.3.Kinh nghiệm của Trung Quốc
Các CTCK Trung Quốc được thành lập và hoạt động theo Luật chứng khoán Trung Quốc năm 1998, Luật sửa đổi bổ sung năm 2004, Luật Công ty và các quy định của Ủy ban giám quản chứng khốn Trung quốc. Theo đó, CTCK trên thị trường Trung quốc được chia thành hai loại cơ bản là CTCK tổng hợp và CTCK chuyên thực hiện nghiệp vụ mơi giới. Cơng ty chứng khốn tổng hợp có thể kinh doanh các nghiệp vụ chứng khốn như: mơi giới; tự doanh; bảo lãnh chứng khoán
Tương tự như các nước khác, Trung Quốc cũng xem hoạt động của các CTCK là loại hình kinh doanh có điều kiện. Do đó, đối với cơng ty chứng khốn tổng hợp muốn được thành lập phải có đủ các điều kiện: Mức thấp nhất của vốn đăng ký là 500 triệu nhân dân tệ (tương đương 85 triệu USD); Nhân viên quản lý chính và nhân viên nghiệp vụ phải có tư cách hành nghề chứng khốn; Có địa điểm kinh doanh cố định và thiết bị giao dịch đủ tiêu chuẩn; Có chế độ quản lý hồn chỉnh và có hệ thống quản lý nghiệp vụ tự doanh và nghiệp vụ môi giới hợp lý. Đối
với CTCK chuyên thực hiện nghiệp vụ môi giới, mức vốn đăng ký thấp nhất của cơng ty mơi giới chứng khốn là 50 triệu nhân dân tệ (tương đương 8,5 triệu USD); Nhân viên quản lý chính và nhân viên nghiệp vụ phải có tư cách hành nghề chứng khốn; Có địa điểm kinh doanh cố định và thiết bị giao dịch đủ tiêu chuẩn; Có chế độ quản lý hồn chỉnh [10].
Các CTCK phải chịu sự giám sát hoạt động, thực hiện quản lý rủi ro theo quy định của quy chế giảm thiểu rủi ro và quy chế giám sát CTCK do Ủy ban giám quản chứng khoán Trung quốc ban hành (China Securities Regulatory Commission - CSRC). CTCK hàng năm trích ra một khoản từ lợi nhuận sau thuế thành lập quỹ phòng ngừa rủi ro giao dịch dùng để bù vào các tổn thất giao dịch chứng khốn, tỷ lệ trích cụ thể do cơ quan giám quản chứng khốn của Quốc vụ viện quy định.
Ngoài ra, hàng năm các CTCK, dưới sự giám sát bảo đảm an toàn của cơ quan quản lý, được phân loại dựa trên hiệu suất tổng thể bao gồm quản lý rủi ro, khả năng cạnh tranh thị trường, và tuân thủ. CTCK được xếp hàng theo các lớp từ A đến E, trong từng lớp, CTCK có thể được phân loại nhỏ hơn thành 11 tiểu lớp (AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D, E). Mức xếp hạng A, B, và C cho thấy năng lực quản lý rủi ro của cơng ty chứng khốn là phù hợp kinh doanh hiện tại, trong đó các tiểu lớp phản ánh mức độ tương đối của quản lý rủi ro trong ngành. Cơng ty chứng khốn phải có biện pháp để kiểm sốt những rủi ro tiềm năng nếu nằm ngoài lớp xếp hạng D hoặc E [34].
Ủy ban giám quản chứng khoán Trung Quốc sẽ áp dụng các biện pháp giám sát khác nhau cho các công ty chứng khoán rơi vào các lớp khác nhau. Các biện pháp có thể liên quan đến cấp giấy phép hành chính, phân bổ nguồn lực quản lý, kiểm tra trang web và tần suất kiểm tra off-site. Kết quả phân loại chỉ dành cho các cơ quan quản lý chứng khốn, cơng ty chứng khốn không được phép sử dụng các kết quả cho quảng cáo, tuyên truyền, tiếp thị và các mục đích thương mại khác.