- Tự đánh giá rủi ro (KCS A Key control self‐assessment) là một mơ hình
1.3.1.Kinh nghiệm của Mỹ
Theo pháp luật Hoa Kỳ, khái niệm CTCK không được đề cập trực tiếp mà được thể hiện qua hai loại hình hoạt động là cơng ty mơi giới và ngân hàng đầu tư. Cơng ty mơi giới là cơng ty góp vốn hoặc cơng ty cổ phần có chức năng cung cấp các dịch vụ mua bán chứng khoán trên thị trường thứ cấp cho khách hàng. Ngân hàng đầu tư là công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường sơ cấp với tư cách người trung gian giữa nhà phát hành và người đầu tư, làm nhiệm vụ giúp các doanh nghiệp, chính phủ phát hành các loại chứng khoán ra thị trường nhằm huy động các nguồn vốn cần thiết phục vụ nhu cầu đầu tư. Ngồi ra, NHĐT cịn thực hiện các nghiệp vụ đầu tư, nghiên cứu, ngân hàng bán buôn, quản lý quỹ. Như vậy, thực chất NHĐT là CTCK nhưng đạt trình độ phát triển cao với các nghiệp vụ kinh doanh vừa chuyên sâu vừa đa dạng, phức tạp hơn [10].
Do đặc thù hoạt động kinh doanh rủi ro nêu trên, UBCK Mỹ đã có những quy định rất chặt chẽ đối với các NHĐT và CTCK về vấn đề quản lý rủi ro. Trước hết, UBCK chịu trách nhiệm trực tiếp quản lý và giám sát các hoạt động kinh doanh có liên quan đến các CTCK và NHĐT. Các NHĐT muốn thực hiện các hoạt động kinh doanh chứng khoán phải thành lập các công ty con, hoạt động độc lập để tách bạch các hoạt động kinh doanh, tách bạch rủi ro để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động quản trị và quá trình giám sát của các cơ quan quản lý.
Hoạt động kinh doanh chứng khốn cũng được xem là loại hình hoạt động kinh doanh có điều kiện, trong đó điều kiện về vốn là cơng cụ chính được SEC sử dụng nhằm đảm bảo an toàn hoạt động cho các CTCK, NHĐT. Vốn thuần của các CTCK phải đạt một mức độ nhất định hoặc tỷ lệ nhất định so với tổng nợ hoặc nghĩa vụ nợ của công ty. Về cơ bản, vốn thuần của CTCK, NHĐT được xác định bằng tổng vốn cổ đơng theo chuẩn mực kế tốn chung cộng các khoản tín dụng, nợ thứ cấp trừ đi giá trị các tài sản thanh khoản thấp, các khoản phải thu không bảo đảm, chi phí hoạt động, mức chiết khấu theo vị thế đầu tư và kinh doanh của công
ty. CTCK và NHĐT có thể lựa chọn mức vốn thuần cần đảm bảo theo một trong hai phương thức so sánh dưới đây [10]:
Phương thức 1: vốn thuần phải đảm bảo ở mức tối thiểu là 250.000USD hoặc
lớn hơn 6,67% tổng nợ của cơng ty. Các CTCK có quy mơ vốn nhỏ, khoản phải thu từ khách hàng thấp, nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu là môi giới thường lựa chọn phương thức này. Phương thức 2: vốn thuần tối thiểu là 250.000USD hoặc lớn hơn 2% tổng các khoản phải thu của khách hàng hoặc lớn hơn 4% tổng quỹ đầu tư của khách hàng nếu CTCK còn là thành viên của thị trường giao dịch hàng hóa tương lai. Hình thức này thường được lựa chọn bởi CTCK, NHĐT có quy mơ lớn, thực hiện các nghiệp vụ đầu tư phức tạp, đặc biệt là những cơng ty cung cấp các dịch vụ địn bẩy tài chính (Margin).
Riêng đối với các CTCK mới thành lập, tỷ lệ vốn thuần trên tổng nợ của công ty sau năm đầu tiên hoạt động phải cao hơn 12,5%. Cơng ty chứng khốn sẽ rơi vào trạng thái bị cảnh báo của UBCK và các tổ chức tự định chế như Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán, các Sở GDCK quốc gia khi hệ số tổng nợ trên vốn thuần lớn hơn 12 lần hoặc tỷ lệ vốn thuần trên các khoản phải thu của khách hàng dưới 5% hoặc vốn thuần dưới mức 120% so với mức vốn tối thiểu.
Các NHĐT, CTCK cũng được yêu cầu thực hiện nghiêm ngặt các quy định về cơ cấu tổ chức, nhân sự trong phòng QLRR. Về cơ bản, phịng QLRR được tách bạch hồn tồn với các nghiệp vụ khác của CTCK và do 1 giám đốc QLRR phụ trách. Khơng có sự kiêm nhiệm về cơng việc với nhân sự làm trong phịng QLRR và chất lượng đội ngũ nhân sự bao gồm những người được đào tạo chun về lĩnh vực QLRR. Trong phịng QLRR có các bộ phận phụ trách riêng về từng loại rủi ro.
Mơ hình QLRR tại NHĐT thường được được tổ chức với cơ cấu cao nhất là
Hội đồng QLRR trực thuộc HĐQT,thực hiện giám sát tất cả các loại rủi ro trong
tồn cơng ty, qua đó sẽ có sự khái quát tổng thể về rủi ro, nhằm đưa ra được các chính sách đồng bộ, hợp lý, hiệu quả nhất. Hội đồng quản lý rủi ro có nhiệm vụ: Đảm bảo rằng tuyên bố chính sách rủi ro về mỗi loại rủi ro được chuẩn bị để HĐQT phê duyệt; Đảm bảo rằng chính sách rủi ro đã được thực hiện nghiêm chỉnh; Quản
lý nguồn vốn của NHĐT; Đảm bảo xây dựng các hạn mức rủi ro thị trường và tín dụng; Quản lý Hồ sơ rủi ro tổng thể trong các mảng kinh doanh; Rà soát hoạt động của Uỷ ban quản lý rủi ro [12]. Tiếp đến sẽ là các bộ phận:
Ủy ban điều hành: có trách nhiệm cao nhất đối với việc quản trị rủi ro của
NHĐT. Tất cả các bộ phận tham gia vào QLRR đều có trách nhiệm báo cáo lên ủy ban điều hành. Ủy ban điều hành có thể trực tiếp hoặc phân quyền phê duyệt tất cả các hoạt động rủi ro cũng như xây dựng các hạn mức rủi ro.
Ủy ban rủi ro: có nhiệm vụ đưa ra các chính sách và quy trình QLRR, các
hạn mức rủi ro cho toàn hệ thống, các hạn mức rủi ro đối với từng mảng thị trường, hạn mức tín dụng đối với các đối tác theo các hệ số định mức tín dụng.
Ủy ban thông lệ kinh doanh: trợ giúp ban điều hành trong việc giám sát tuân
thủ và rủi ro hoạt động, rủi ro uy tín, thống nhất với các chính sách, thơng lệ kinh doanh, đồng thời đưa ra các kiến nghị cải thiện.
Ủy ban cam kết: có trách nhiệm sốt xét và phê duyệt các hoạt động bảo lãnh
phát hành và phân phối chứng khoán cho các khách hàng. Ủy ban cam kết cũng có trách nhiệm xây dựng các chính sách và quy trình đảm bảo các khía cạnh pháp lý, tn thủ, uy tín và các chuẩn mực kinh doanh của Ngân hàng đầu tư.
Ủy ban chính sách tín dụng: xây dựng và sốt xét các chính sách tín dụng
để phịng quản lý tín dụng thực thi.
Ủy ban tài chính: xây dựng và thực thi các chính sách về quản trị rủi ro
thanh khoản, đưa ra một số hạn mức về hàng tồn kho, quy mô và cơ cấu bảng cân đối kế toán cũng như cơ cấu nguồn vốn và quản lý định mức tín nhiệm. Ủy ban tài chính thường xun sốt xét lại trạng thái nguồn vốn, bảng cân đối nhằm có những điều chỉnh thích hợp và kịp thời.
Ủy ban sản phẩm mới: chịu trách nhiệm soát xét và phê duyệt các sản phẩm
Ủy ban rủi ro hoạt động: có vai trị giám sát việc thực thi các khung, chính
sách QLRR hoạt động. Đồng thời sốt xét tính hiệu quả của quản lý rủi ro tín dụng.