- Tự đánh giá rủi ro (KCS A Key control self‐assessment) là một mơ hình
1.3.4.Một số bài học cho các Công ty chứng khoán Việt Nam
Qua nghiên cứu kinh nghiệm về phát triển CTCK ở những TTCK phát triển như thị trường Mỹ, những TTCK mới nổi như thị trường Thái Lan, thị trường Trung quốc có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm về quản lý rủi ro của CTCK như sau:
Thứ nhất, hoạt động KDCK của các CTCK là loại hình kinh doanh có điều
kiện, trong đó vốn pháp định cho từng loại hình kinh doanh ln được quy định và giám sát chặt chẽ bởi UBCK. Bên cạnh đó, UBCK cũng thiết lập một hệ thống kiểm tra, giám sát hoạt động của các CTCK với một hệ thống các chỉ tiêu giám sát phù hợp nhất là các chỉ tiêu giám sát về tài chính để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh của CTCK. Các chỉ tiêu giám sát tài chính được xác lập phù hợp với các quy định quốc tế và điều kiện thực tế thị trường quốc gia.
Thứ hai, UBCK ban hành quy chế về QLRR và buộc các CTCK phải tuân
thủ nhằm tạo ra lớp phòng hộ rủi ro thứ hai tại các CTCK. Trên thực tế, mọi hoạt động kinh doanh đều tồn tại và phát sinh rủi ro. Rủi ro sẽ hiện hữu và phát sinh từ các quy trình kinh doanh. Khi đó quy trình QLRR sẽ đi kèm với quy trình kinh doanh để theo dõi và xử lý rủi ro.
Thứ ba, nhằm đảm báo tính tuân thủ về QLRR, UBCK cũng đưa ra các biện
pháp xử lý đối với các CTCK vi phạm quy chế QLRR rất khắt khe, bao gồm cả xử phạt hành chính và hình sự. Thơng thường, trước khi bị tước quyền thành viên, UBCK sẽ đặt các CTCK trong diện kiểm soát đặc biệt từ 6-12 tháng
Thứ tư, hoạt động QLRR về bản chất là một hoạt động điều hành doanh
nghiệp. Chính CTCK phải có ý thức nâng cao năng lực hoạt động QLRR để từ đó nâng cao năng lực quản lý điều hành của mình. Việc áp dụng quy chế một cách đối phó, chiếu lệ sẽ khơng mang lại lợi ích lâu dài cho công ty. Về lâu dài, như một tất yếu khách quan, để tạo dựng và duy trì niềm tin của khách hàng, các CTCK sẽ phải triển khai hệ thống QLRR một cách chặt chẽ nhằm bảo vệ tài sản của khách hàng cũng như của chính mình. Qua đó, các CTCK có thể tận dụng việc tạo dựng hệ thống QLRR tốt như một công cụ cạnh tranh hiệu quả nhằm thu hút khách hàng.
Thứ năm, CTCK xây dựng bộ phận QLRR độc lập với các bộ phận kinh
doanh khác. Quy chế QLRR cũng giao cho HĐQT công ty nhiệm vụ hoạch định chính sách, giám sát tính hiệu quả và phù hợp của công tác QLRR trong công ty, cùng với đó là sự giám sát, kiểm tra lại của Ban kiểm sốt. Vai trị giám sát của HĐQT, Ban kiểm sốt tạo thêm một lớp phịng hộ rủi ro nữa cho CTCK