Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)

CHƯƠNG 1 .TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.2. Hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại

1.2.2.6. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)

Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) là tỷ số thể hiện tương quan giữa khả năng sinh lợi và tài sản của ngân hàng, thể hiện khả năng chuyển hóa từ giá trị

các tài sản thành thu nhập ròng. ROA cho thấy hiệu quả của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận hay nói cách khác, ROA là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý của ngân hàng, thể hiện việc sử dụng vốn hiệu quả hay kém, với các chi phí hoạt động hợp lý hay quá mức. ROA được tính bằng công thức sau:

ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản

Đối với NHTM do đặc tính tổng nợ lớn nên tổng tài sản lớn, chỉ tiêu ROA thường nằm ở mức thấp hơn nhiều so với các ngành sản xuất. Với một mức ROA quá cao, ngân hàng sẽ phải đối đầu với rủi ro lớn do NHTM đầu tư vào những tài sản sản có sinh lời cao, thông thường những tài sản có này đều có những rủi ro cao, đầy mạo hiểm và ngân hàng phải đối mặt với rủi ro đó.

1.2.2.8. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE - Return On Equity)

Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các chủ sở hữu của ngân hàng. ROE thể hiện lợi nhuận sau thuế mà các chủ sở hữu nhận được từ việc đầu tư vốn vào ngân hàng. ROE được tính bằng công thức sau:

ROE =

Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu

ROE được xem là xuất phát điểm cho việc đánh giá tình hình tài chính của một NHTM, nếu ROE tương đối thấp so với những ngân hàng khác sẽ làm giảm đi khả năng thu hút vốn mới cần thiết cho sự mở rộng và duy trì vị thế cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường. Bên cạnh đó, do tính chủ quan trong việc ghi nhận doanh thu, chi phí, lợi nhuận, trích lập dự phòng… mà các số liệu trước kiểm toán của NHTM có thể phản ảnh không chính xác thực trạng tài chính.

1.2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại thương mại

1.2.3.1 Các nhân tố tố vĩ mô

Các nhân tố vĩ mô có ảnh hưởng chủ yếu đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh ngân hàng là lạm phát và lãi suất, tỷ giá hối đoái, và vai trò điều

tiết nền kinh tế vĩ mô của Chính phủ thông qua các chính sách tài khoá, chính sách tiền tệ và các quy định khác.

- Lạm phát và lãi suất

Lạm phát làm giảm sức mua của đồng tiền, ảnh hưởng đến tâm lý và tiêu dùng của người dân. Lạm phát cao làm cho thu nhập thực tế của doanh nghiệp và cá nhân bị giảm sút về mặt giá trị, đồng thời làm tăng các chi phí tương ứng.

Đối với hoạt động huy động vốn, lạm phát tăng cao, các NHTM phải nâng lãi suất huy động phải lên sát thị trường vốn, tạo ra mặt bằng lãi suất huy động mới. Khi lãi suất huy động gần sát lãi suất tín dụng, không có lợi cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, gây ảnh hưởng bất ổn cho cả hệ thống ngân hàng.

Lạm phát tăng cao, NHNN phải thực hiện thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền trong lưu thông, nhưng nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp và cá nhân kinh doanh vẫn rất lớn. Do lãi suất huy động tăng cao, thì lãi suất cho vay cũng cao, điều này đã làm xấu đi môi trường đầu tư của ngân hàng và hoạt động kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp; đồng thời, thanh khoản của các ngân hàng cũng có vấn đề, rủi ro kỳ hạn và rủi ro tỷ giá xuất hiện.

- Tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái thay đổi làm thay đổi mức giá tương đối của hàng hoá và dịch vụ bằng đồng tiền trong nước và đồng tiền nước ngoài, ảnh hưởng đến các hoạt động xuất nhập khẩu của doanh nghiệp và hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng. Tỷ giá tăng sẽ làm mặt bằng giá cả trong nước tăng theo, góp phần làm tăng lạm phát.

Tại các ngân hàng, tuỳ theo trạng thái ngoại hối mà các ngân hàng đang giữ và chính sách tỷ giá của NHNN cùng với nhu cầu sử dụng nguồn ngoại tệ trong từng giai đoạn, hoạt động kinh doanh ngoại hối chịu ảnh hưởng rất mạnh của sự biến động tỷ giá. Nếu tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng thì các ngân hàng sẽ bị thiệt hại do chi phí giao dịch hối đoái tăng. Ngược lại, nếu tỷ giá biến động theo chiều hướng có lợi cho ngân hàng thì

hoạt động kinh doanh ngoại hối đem lại nguồn thu nhập lớn cho ngân hàng, góp phần làm tăng lợi nhuận đạt được.

- Chính sách tài khoá, chính sách tiền tệ và các quy định khác

Vai trò điều hành nền kinh tế của Nhà nước được thực hiện thông qua chính sách tài chính của Chính phủ, chính sách tiền tệ của NHNN cùng các quy định có liên quan. Tuỳ theo tình hình thực tế môi trường kinh tế - xã hội trong từng giai đoạn mà các chính sách này được ban hành cho phù hợp.

Với mục tiêu chống lạm phát, Chính phủ hướng tới một chính sách tài khoá và tiền tệ thắt chặt, nhằm giảm lượng tiền trong lưu thông, hoạt động của các ngân hàng gặp khó khăn do phải đối mặt với áp lực về thanh khoản và cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng. Ngược lại, khi một chính sách tài khoá và tiền tệ nới lỏng được áp dụng, hoạt động huy động vốn và cho vay dễ dàng hơn, khả năng tăng trưởng lợi nhuận của các ngân hàng cũng cao hơn.

1.2.3.2. Các nhân tố vi mô

Các nhân tố vi mô là các đặc điểm của ngành ngân hàng có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của từng ngân hàng, bao gồm tiềm năng nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng, đối thủ cạnh tranh, trình độ phát triển của ngành,…

- Tiềm năng nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng

Phân tích các yếu tố về cơ cấu và sự gia tăng dân số, sự gia tăng của các đô thị mới và khu công nghiệp, hoạt động đầu tư của nước ngoài, hoạt động thanh toán… giúp xác định nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng trong hiện tại và dự báo các xu hướng mới trong tương lai. Quy mô nhu cầu của khách hàng càng lớn, khả năng khai thác lợi nhuận từ khách hàng của ngân hàng càng cao.

- Đối thủ cạnh tranh

Thị trường tài chính với nhiều hệ thống các ngân hàng cùng tồn tại, với các hình thức sở hữu khác nhau sẽ dẫn đến áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng là rất lớn. Các ngân hàng phải không ngừng nâng cao năng lực cạnh tranh của mình thông qua việc cải tiến chất lượng dịch vụ và sản phẩm cung cấp cho khách hàng. Khả năng cạnh tranh càng lớn, hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng hiệu quả, góp phần

đạt được các mục tiêu kế hoạch đã đặt ra. Các ngân hàng vừa phải cạnh tranh nhau, vừa phải hợp tác cùng phát triển vì sự thất bại của một ngân hàng sẽ ảnh hưởng xấu đến an toàn của cả hệ thống các tổ chức tín dụng, đưa đến nguy cơ khủng hoảng tài chính cho nền kinh tế.

- Trình độ phát triển của ngành

Sự phát triển của ngành ngân hàng gắn liền với sự phát triển của công nghệ thông tin và hệ thống thanh toán. Công nghệ tiến tiến giúp quá trình thanh toán qua hệ thống NHTM diễn ra nhanh chóng và an toàn trên phạm vi toàn thế giới. Công nghệ thông tin cũng đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong việc tạo ra các sản phẩm tiện ích của ngân hàng như thẻ tín dụng, máy rút tiền tự động,…góp phần giảm thiểu rủi ro, giảm thiểu chi phí giao dịch, tạo kênh huy động vốn và đầu tư có hiệu quả cho ngân hàng.

1.2.3.3. Các nhân tố từ phía ngân hàng

Các nhân tố nội tại của ngân hàng được thể hiện qua các đặc điểm về cơ cấu tổ chức, nguồn nhân lực, tài chính, quản trị điều hành, hoạt động marketing, trình độ công nghệ, quá trình nghiên cứu phát triển,…Việc phân tích các nhân tố nội tại giúp ngân hàng phát huy tối đa các lợi thế của ngân hàng và hạn chế các điểm yếu của mình trong quá trình hoạt động, đồng thời biết tận dụng các cơ hội kinh doanh, phân tích các thách thức mà ngân hàng phải đối mặt trong tương lai nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh mà ngân hàng đã đặt ra.

1.3. Tác động của tái cơ cấu đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại thương mại

Thứ nhất, tác động của tái cơ cấu giúp NHTM đảm bảo thanh khoản và an toàn hoạt động, tác động đến hiệu quả tài chính của NHTM làm tăng năng lực tài chính: Quy mô và hiệu quả cơ cấu hoạt động. Quy mô phát triển của NHTM, cơ cấu hoạt động, cơ cấu nhân lực, sản phẩm dịch vụ cung ứng và hệ thống giao dịch của NHTM tạo nền tảng cho hoạt động kinh doanh, đảm bảo sự an toàn, duy trì niềm tin công chúng và điều chỉnh hoạt động của NHTM.

Thứ hai, quá trình tái cơ cấu giúp xác định chính xác tình hình tài chính, tình hình tăng trưởng hoạt động, bổ sung nguồn vốn, tổng huy động, dư nợ. Tái cơ cấu đánh giá chất lượng tăng trưởng của các NHTM: cơ cấu tài sản, chất lượng tài sản, cơ cấu và tỷ lệ tài sản sinh lời; đặc biệt là xử lý nợ xấu, giải quyết các khoản đầu tư thua lỗ và khoản phải thu. Các NHTM triển khai các giải pháp xử lý nợ xấu theo Quyết định số 843 trong khi vẫn bảo đảm tiếp tục tái cơ cấu, tăng trưởng tín dụng cho nền kinh tế, hạ mặt bằng lãi suất, hỗ trợ tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh và góp phần ổn định hệ thống ngân hàng, kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Thứ ba, sau khi tái cơ cấu, các ngân hàng đánh giá về khả năng sinh lợi thông qua các chỉ số: tỷ lệ tài sản sinh lợi, NIM, NNIM, ROA, ROE; vấn đề quản lý chi phí.

1.4. Kinh nghiệm của các ngân hàng thương mại trên Thế giới sáp nhập trước 2012. trước 2012.

1.4.1. Kinh nghiệm của Hàn Quốc

Cuộc khủng hoàng tài chính - ngân hàng Hàn Quốc bùng phát từ cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á 1997 và có nguyên nhân chủ yếu bắt nguồn từ việc đầu tư tràn lan và vay nợ quá mức của các tập đoàn kinh tế cũng như quy định an toàn hoạt động ngân hàng lỏng lẻo, quản trị rủi ro yếu kém và thiếu sự minh bạch trong công tác tài chính của hệ thống các tổ chức tín dụng. Vì vậy, để ngăn chặn khủng hoảng, Chính phủ Hàn Quốc đã thực hiện một kế hoạch kinh tế tổng thể: tập trung ổn định kinh tế vĩ mô và tái cơ cấu các ngân hàng, doanh nghiệp và thị trường lao động trong đó tái cơ cấu các ngân hàng là một trong những mục tiêu ưu tiên hàng đầu của Hàn Quốc ở giai đoạn này. Chính phủ Hàn Quốc đã xây dựng một lộ trình thứ tự các bước thực hiện tái cơ cấu các ngân hàng như sau:

Tiến hành rà soát và phân loại ngân hàng

Một trong những việc làm đầu tiên của Chính phủ Hàn Quốc là tiến hành áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế để đánh giá tình hình tài chính, các khoản nợ xấu và

tiến hành phân loại các ngân hàng thành 3 nhóm làm cơ sở cho quá trình hợp nhất và sáp nhập, bao gồm:

- Nhóm các ngân hàng dẫn đầu (nhóm các ngân hàng lớn);

- Nhóm các ngân hàng trung bình (chủ yếu tập trung vào hoạt động bán lẻ; - Nhóm các ngân hàng nhỏ phục vụ cho các vùng địa phương đặc biệt. Mục tiêu chính của việc phân loại này là nhằm: Thứ nhất, tạo ra các ngân hàng lớn sau khi hợp nhất và sáp nhập có đủ năng lực về tài chính để có thể cạnh tranh hiệu quả đối với các ngân hàng nước ngoài cũng như nâng cao hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng này; Thứ hai, thu hẹp phạm vi hoạt động của các ngân hàng có quy mô vừa, tập trung vào phát triển các hoạt động kinh doanh chính; Thứ ba, các ngân hàng nhỏ nhưng hoạt động an toàn và hiệu quả, chỉ để phục vụ cho các vùng địa phương đặc biệt.

Giải quyết nợ xấu của ngân hàng

Sau khi tiến hành đánh giá và phân loại nợ xấu, để có thể giải quyết được các khoản nợ xấu của các ngân hàng, Chính phủ Hàn Quốc đã thành lập các Công ty quản lý nợ xấu Hàn Quốc (viết tắt là KAMCO) để mua lại các khoản nợ xấu từ các NHTM có kế hoạch sáp nhập và hợp nhất. Trong năm 1997, Chính phủ Hàn Quốc đã cấp 64 nghìn tỷ won, tương đương 15% GDP, để thực hiện tái cơ cấu các ngân hàng, trong đó 31,5 nghìn tỷ won (chiếm 49,2%) được dành cho mua các khoản nợ xấu của hệ thống ngân hàng. Tính đến cuối tháng 3/1999, KAMCO đã bỏ ra 20 nghìn tỷ won để mua các khoản nợ xấu trị giá 44 nghìn tỷ won của các ngân hàng.

Hợp nhất, sáp nhập và mở rộng hình thức sở hữu

Sau khi đánh giá được mức vốn thực có của các NHTM (sau khi tiến hành bù đắp các khoản thiệt hại về nợ xấu và dự phòng), Chính phủ Hàn Quốc đã tiến hành các bước đi mạnh mẽ để khuyến khích trên cơ sở tự nguyện hoặc buộc các NHTM phải sáp nhập lại với nhau, hoặc tăng vốn để đảm bảo mức vốn tối thiểu an toàn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, thậm chí rút giấy phép cũng như buộc phải tuyên bố phá sản.

Song song với hoạt động mua bán, sáp nhập các NHTM, Chính phủ Hàn Quốc còn tập trung vào nâng cao chất lượng hoạt động của các cơ quan thanh tra giám sát ngân hàng cũng như ban hành các quy định về an toàn hoạt động ngân hàng phù hợp với thông lệ quốc tế. Nhiều văn bản quy phạm pháp luật liên quan an toàn hoạt động ngân hàng cũng được điều chỉnh, sửa đổi để đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định và an toàn trong tương lai.

Tăng cường sự tham gia của tổ chức bảo hiểm tiền gửi vào tái cơ cấu các ngân hàng thông qua một nền tảng pháp lý minh bạch

Luật Bảo vệ người gửi tiền ban hành năm 1995 là tiền đề cho việc thành lập Công ty Bảo hiểm tiền gửi (KDIC), và quy định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ, cơ chế hoạt động của tổ chức Bảo hiểm tiền gửi tại Hàn Quốc. Luật Bảo vệ người gửi tiền quy định rõ mục tiêu hoạt động của KDIC là bảo vệ tiền gửi của người gửi tiền và duy trì ổn định tài chính tại Hàn Quốc, với các chức năng chính gồm: quản lý quỹ Bảo hiểm tiền gửi; giám sát rủi ro; xử lý đổ vỡ; thu hồi nợ; và điều tra. Cơ sở pháp lý đầy đủ và ổn định đã giúp cho KDIC có vị thế độc lập tương đối và chủ động trong phối hợp với các cơ quan khác trong mạng an toàn tài chính để xử lý đổ vỡ ngân hàng và khủng hoảng tài chính một cách hiệu quả, góp phần khôi phục ổn định hệ thống tài chính ngân hàng và ổn định kinh tế vĩ mô tại Hàn Quốc.

1.4.2. Kinh nghiệm của Trung Quốc

Mặc dù không chịu nhiều ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính châu Á 1997 nhưng khủng hoảng này như một cơ hội để tạo ra sự đồng thuận về chính trị đối với việc cải cách hệ thống ngân hàng. Vì vậy, tháng 11 năm 1997, Trung Quốc đã triệu tập hội nghị tài chính quốc gia đầu tiên với chủ đề trọng tâm là làm thế nào để tránh khỏi một cuộc khủng hoảng tài chính. Trước khi tiến hành tái cơ cấu, hệ thống ngân hàng Trung Quốc rất tập trung và phân khúc rất rõ ràng giữa các nhóm ngân hàng có chế độ sở hữu khác nhau. Bốn NHTM Nhà nước và ba ngân hàng