HẠN MỨC TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ TẠI CÁC CHI NHÁNH Phân nhóm Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì

- Thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất dựa trên chính sách về lãi suất do Ban điều hành đưa ra.

HẠN MỨC TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ TẠI CÁC CHI NHÁNH Phân nhóm Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì

a. Quản lý bằng hạn mức trạng thái ngoại tệ

HẠN MỨC TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ TẠI CÁC CHI NHÁNH Phân nhóm Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì

Phân nhóm Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì

USD Ngoại tệ khác quy USD

Nhóm 1 +/- 2,500,000.00 +/- 500,000.00 Nhóm 2 +/- 2,000,000.00 +/- 400,000.00 Nhóm 3 +/- 1,000,000.00 +/- 300,000.00 Nhóm 4 +/- 500,000.00 +/- 200,000.00 Nhóm 5 +/- 300,000.00 +/- 200,000.00 Nguồn: Vietinbank

Trạng thái ngoại tệ của một ngoại tệ là chênh lệch giữa tổng tài sản Có và

tổng tài sản Nợ của một ngoại tệ. Trạng thái ngoại tệ cuối ngày được tính trên

cơ sở trạng thái ngoại tệ ngày hôm trước và chênh lệch giữa doanh số mua và doanh số bán phát sinh trong ngày của ngoại tệ đó, bao gồm cả giao dịch Spot và giao dịch Forward.

Về trạng thái ngoại tệ nắm giữ tại các chi nhánh trong toàn hệ thống, Vietinbank quy định rất cụ thể và rõ ràng. Trong đó quy định các hạn mức trạng thái ngoại tệ cuối ngày được phân theo thành 5 nhóm (từ nhóm 1 đến nhóm 5), mỗi

nhóm bao gồm các chi nhánh thuộc các địa bàn khác nhau. Tùy theo tình hình hoạt động kinh doanh cũng như nhu cầu về ngoại tệ của địa bàn các tỉnh, thành phố nơi ngân hàng đặt chi nhánh tại đó mà phân bổ hạn mức trạng thái ngoại tệ nắm giữ cuối ngày. Chi nhánh hoạt động kinh doanh ngoại tệ với khối lượng giao dịch lớn sẽ được phân bổ hạn mức trạng thái ngoại tệ nhiều hơn và ngược lại ít hơn nếu chi nhánh hoạt động kinh doanh ngoại tệ với khối lượng thấp. Ngoài ra, các ngân hàng cũng quy định cho phép dung sai trong khoảng +/- 10% trạng thái ngoại tệ cuối ngày mà chi nhánh được phép nắm giữ.

Như vậy, được hiểu rằng tổng trạng thái ngoại tệ của chi nhánh (trạng thái ngoại tệ nội bảng + trạng thái ngoại tệ ngoại bảng) nếu vượt hạn mức cho phép sẽ phải bán hoặc phải mua ngoại tệ với HSC. Trong trường hợp biến động tỷ giá, các ngân hàng sẽ chủ động kịp thời ứng phó và hạn chế rủi ro bằng cách cân đối trạng thái ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng hay trên thị trường quốc tế hoặc sử dụng các hợp đồng phái sinh để hạn chế RRHĐ.

 Quy định hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ quốc tế:

Đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường quốc tế, Vietinbank quy định trạng thái ngoại tệ theo ngày đối với từng GDV (dealer) và hạn mức lỗ tối đa cho mỗi 1 GDV tính theo 01 ngày, 01 tháng và 01 năm. Với những quy định về hạn mức như trên, thì đây là bộ phận trực tiếp tham gia mua bán ngoại tệ trên thị trường quốc tế bằng cách tạo trạng thái ngoại tệ, hay nói cách khác là bộ phận đầu cơ tỷ giá.

Bảng 2.8: Trạng thái ngoại tệ và các hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ VÀ HẠN MỨC MỖI GIAO DỊCH Tên GDV trạng thái ngoại

tệ trong ngày trạng thái ngoại tệ qua đêm Hạn mức mỗi giao dịch A 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 B 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 C 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 D 750,000.00 500,000.00 750,000.00 HẠN MỨC LỖ (đơn vị USD)

Tên GDV ngày tháng Năm

B 3,500.00 5,500.00 14,000.00

C 3,000.00 5,000.00 14,000.00

D 2,000.00 4,000.00 8,000.00

Tổng h/mứclỗ 12,000.00 20,000.00 50,000.00

Nguồn: Vietinbank

Do tính chất phức tạp của thị trường ngoại tệ quốc tế nên hoạt động mua bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu cơ được Vietinbank đánh giá là có rủi ro cao. Vì vậy việc quy định cụ thể theo hạn mức giao dịch cho mỗi một lần tạo trạng thái ngoại tệ và hạn mức lỗ tối đa trong ngày, tháng và năm được Vietinbank xây dựng khá chặt chẽ nhằm hạn chế RRHĐ, nhất là trong trường hợp thị trường ngoại tệ có những biến động mạnh. Đứng ở góc độ là nhà quản lý rủi ro, cho dù việc duy trì trạng thái ngoại tệ âm hay dương thì ngân hàng này luôn tồn tại rủi ro biến động tỷ giá. Tuy rằng việc duy trì trạng thái ngoại tệ là đúng theo quy định của NHNN, song với biến động tỷ giá trên thị trường ngoại tệ lại tạo ra những rủi ro tiềm ẩn khi mà dự đoán của ngân hàng không đúng như mong muốn. Ví dụ, tại thời điểm ngân hàng duy trì trạng thái ngoại tệ cuối ngày âm hơn 9 triệu USD. Ngày hôm sau NHNN bất ngờ tăng biên độ USD/VND lên +/-5% (trước đó là +/- 3%); giả sử tỷ giá giao dịch USD/VND được điều chỉnh tăng từ 20,550 lên 20,850, tăng 300 đồng so với ngày hôm trước. Như vậy, đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ bất lợi khi muốn cân bằng trạng thái đồng USD về 0, ngân hàng sẽ phải chi thêm 2,721,398,460 VND. Do đó để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro một cách tối ưu nhất, thì Vietinbank sẽ phải thực hiện một số biện pháp bảo hiểm (như mua hợp đồng quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn….).

Thống kê một số các giao dịch mua bán ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng và một số giao dịch giữa chi nhánh với Hội sở chính để thấy được sự khác biệt về khối lượng, loại ngoại tệ của từng giao dịch. Trên thị trường liên ngân hàng, các giao dịch mua bán ngoại tệ giữa các ngân hàng với nhau là tương đối lớn về mặt khối lượng qua từng giao dịch và chủ yếu là USD. Ngược lại, các giao dịch mua bán giữa chi nhánh với HSC lại có khối lượng nhỏ và tham gia vào nhiều loại ngoại tệ khác nhau. Tuy nhiên, điểm chung duy nhất là các giao dịch này đều là các giao dịch giao ngay và phải thông qua việc mua bán với HSC. Chi nhánh không được phép hoạt động mua bán ngoại tệ thông qua một TCTD khác ngoài hệ thống Ngân hàng TMCP công thương VN.

Như vậy, có thể thấy được Vietinbank quản lý các hoạt động kinh doanh ngoại tệ là tương đối chặt không chỉ bằng hạn mức trạng thái, hạn mức giao dịch,

hạn mức lỗ mà còn thể hiện ở tính nhất quán trong công tác quản trị rủi ro khi quy định tất cả các giao dịch mua bán ngoại tệ của chi nhánh phải được thực hiện thông qua HSC. Song nếu xét về hiệu quả kinh doanh, việc quy định mua bán ngoại tệ của chi nhánh thông qua HSC sẽ gây khó khăn cho chi nhánh khi thương lượng về giá với khách hàng và làm giảm tính cạnh tranh của chi nhánh với các ngân hàng khác cùng địa bàn. Chi nhánh cũng sẽ chịu thiệt thòi do lợi nhuận thấp hơn nếu như chi nhánh được phép mua bán với các TCTD khác ngoài hệ thống.

Các hoạt động mua bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu cơ tỷ giá trên thị trường quốc tế phải tuân thủ các quy định về hạn mức trong từng giao dịch. Các giao dịch được mở và đóng trong cùng ngày, do đó RRHĐ đối với hoạt động đầu cơ đã được giảm thiểu đáng kể thông qua việc thiết lập hạn mức lỗ tối đa cho từng dealer.

Trên cơ sơ quản lý trạng thái ngoại tệ, Vietinbank tiến hành đánh giá rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ như sau:

Căn cứ dữ liệu tỷ giá thị trường đối với các loại ngoại tệ, thu được kết quả trong bảng dưới đây. Các kết quả đánh giá được thực hiện dựa trên trên phương pháp historical Var sử dụng dữ liệu của 252 ngày dữ liệu lịch sử gần nhất, độ tin cậy sử dụng trong mô hình Historical Var là 99%. Giá trị chịu lỗ tối đa cho 1 ngày nắm giữ là 218,190 USD.

Áp dụng kịch bản đơn giản với giả thiết tỷ giá biến động với biên độ kỳ vọng với 252 dữ liệu, giá trị tài sản của NH sẽ biến động trong phạm vi -114 nghìn USD đến 115 nghìn USD. Tiến hành kịch bản thử nghiệm kiểm tra kết quả tính Var với số liệu của ngày 23/12 , giá trị lỗ khoảng hơn 9 nghìn USD.

Bảng 2.9: Báo cáo rủi ro ngoại tệ Vietinbank 23/12/2012 (từ mô hình VAR)

Loại ngoại tệ

Số dư trạng thái các loại ngoại tệ Tỷ giá Đánh giá theo giá thị trường

Giá trị chịu rủi ro trong 1 ngày nắm giữ (HS - VaR)

What-if-Scenario Đánh giá P/L theo What-if-Scenario Chi nhánh Trụ sở chính Toàn hệ thống Mở cửa

23/12/12 Đóng cửa Đóng cửa 23/12/12 Tỷ lệ biến động trung bình TG tăng TG giảm Theo tỷ giá tăng Theo tỷ giá giảm EUR 1,676,002.55 352,508.26 2,028,510.81 1.3049 1.304 (1,825.66 ) (31,193.78) ± 0.58% 1.3124 1.2974 15,247.71 (15,247.71) GBP 76,145.76 152,539.74 228,685.50 1.5673 1.5588 (1,943.83 ) (1,729.76) ± 0.41% 1.5737 1.5609 1,472.01 (1,472.01) CAD 188,281.57 630,962.70 819,244.27 1.0206 1.0195 866.09 (9,085.37) ± 0.47% 1.0254 1.0158 (3,751.07) 3,786.46 USD 31,102,310.18 1,721,501.31 32,823,811.49 21,015 21,011 (6,248.88 ) (116,677.74) ± 0.34% 21,086 20,94 4 109,922.62 (110,663.82) CHF 332,900.43 243,247.61 576,148.04 0.9356 0.9371 (985.71 ) (17,928.98) ± 0.82% 0.9432 0.9280 (4,989.36) 5,071.54 JPY 18,541,884.00 10,823,604.00 29,365,488.00 78.15 78.05 481.43 (6,106.79) ± 0.48% 78.5252 77.774 8 (1,795.58) 1,812.91 THB 362,754.26 716,009.20 1,078,763.46 31.23 31.27 (44.19 ) (220.70) ± 0.59% 31.4158 31.044 2 (204.27) 206.72 SEK 127,503.17 840,753.51 968,256.68 6.8678 6.8736 (118.96 ) (2,924.08) ± 0.74% 6.9185 6.8171 (1,032.71) 1,048.06 NOK 927,328.70 1,124,658.06 2,051,986.76 5.9451 5.9745 (1,698.48 ) (6,742.47) ± 0.68% 5.9856 5.9046 (2,334.38) 2,366.39 DKK 493,422.98 1,104,485.34 1,597,908.32 5.6943 5.6955 (59.12 ) (4,393.50) ± 0.58% 5.7271 5.6615 (1,607.94) 1,626.58 AUD 379,701.71 296,226.38 675,928.09 1.0126 1.0146 1,351.86 (11,122.20) ± 0.71% 1.0198 1.0054 4,856.91 (4,856.91) HKD 302,719.02 1,676,023.07 1,978,742.09 7.7824 7.7772 170.00 (230.64) ± 0.04% 7.7852 7.7796 (90.45) 90.51 SGD 71,323.91 272,379.93 343,703.84 1.2928 1.2946 (369.65 ) (3,053.14) ± 0.38% 1.2977 1.2879 (1,006.69) 1,014.37 NZD (16,677.34) 232,882.69 216,205.35 0.7727 0.7742 324.31 (3,515.69) ± 0.73% 0.7783 0.7671 1,221.52 (1,221.52) CNY 730,564.20 7,714,920.53 8,445,484.73 6.3393 6.3364 609.73 (3,265.18) ± 0.10% 6.3459 6.3327 (1,391.23) 1,394.15 (9,491.06 ) (218,190.02) 114,517.09 (115,044.29) Nguồn: Vietinbank