A
(Người mua Swap- Long)
B
(Người bán Swap - Short) Lãi suất cố định
Ls thả nổi
Là một thoả thuận hợp đồng có liên quan tới 2 giao dịch:
+ Một giao dịch là trao đổi ngoại tệ với giá giao ngay và ngày giá trị là ngày giao ngay (2 ngày làm việc tiếp sau).
+ Giao dịch thứ 2 là giao dịch đảo ngược cùng với cặp tiền tệ trong một ngày xác định trong tương lai với một tỷ giá đã xác định trước.
Giao dịch Swap là một loại giao dịch trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, trong đó với cùng một khách hàng, một đồng tiền được mua và được bán đồng với thời hạn thanh toán khác nhau.
Hoán đổi lãi suất (IRS)
Giao dịch hoán đổi lãi suất IRS = Interest Rate Swap là một thoả thuận giữa hai đối tác để hoán đổi các khoản thanh toán định kỳ trong tương lai. Các khoản lãi nhận được và phải trả được tính trên các cơ sở chỉ số lãi suất khác nhau và lượng tiền gốc danh nghĩa.
Sự thanh toán tiền lãi mà được tính toán trên cơ sở số tiền gốc danh nghĩa sẽ được cấn trừ với nhau. Một đối tác sẽ trả lãi suất cố định được xác định trước trong khi đối tác kia sẽ trả lãi suất thả nổi theo kỳ.
Sử dụng: Để phòng ngừa rủi ro lãi suất cho từng hợp đồng cho vay hoặc huy động tiền gửi có lãi suất cố định. Khi phòng ngừa rủi ro cho các hợp đồng cho vay dài hạn với lãi suất cố định, ngân hàng sẽ thực hiện mua hợp đồng Swaps và ngược lại.
c. Quyền chọn tiền tệ, lãi suất ( Option)
Sử dụng: Nhằm giới hạn tối đa mức rủi ro khi phòng ngừa rủi ro lãi suất và tỷ giá.