Môi trường pháp lý và sự phát triển của thị trường tài chính

- Quyền lựa chọn tiền tệ (Currency Option).

d. Hợp đồng tương lai (Futures)

1.2.4.2. Môi trường pháp lý và sự phát triển của thị trường tài chính

Sự phát triển của một thị trường tài chính ảnh hưởng đến việc QTRRTT ở chỗ khi thị trường tài chính phát triển sẽ ra đời các công cụ mới để che chắn RRTT, hơn nũa khi TTTC phát triển, lãi suất, tỷ giá.. sẽ biến động nhiều hơn và do đó nhu cầu của việc quản trị RRTT cũng ngày càng đa dạng hơn.

Khi NHTW quan tâm nhiều đến các loại rủi ro trong hệ thống ngân hàng, việc quản trị, giám sát rủi ro cũng như môi trường pháp lý cũng tác động rất nhiều đến quản trị RRTT tại các NHTM.

1.2.4.3. Hệ thống thông tin dự báo về tình hình thị trường, lãi suất, tỷ giá..

Như ở phần trên đã trình bày có hệ thống thông tin và dự báo chính xác sự biến động của lãi suất, tỷ giá ..các NHTM sẽ rất chủ động trong việc quản trị RRTT. Ngân hàng cần thiết phải có một hệ thống dự báo lãi suất, tỷ giá qua đó họ có thể đưa ra các quyết định điều chỉnh lãi suất các bên TSC và TSN để đáp ứng tính cạnh tranh trên thị trường hay duy trì trạng thái ngoại hối trường hoặc đoản . Nguyên lý của việc điều chỉnh này là, khi lãi suất dự báo là tăng: cho vay ngắn, đi vay dài và ngược lại khi lãi suất giảm ta cho vay dài, đi vay ngắn. Nếu ngân hàng dự đoán tỷ giá tăng, Ngân hàng sẽ tăng tạng thái ngoại tệ trường ròng (Lãi khi tỷ giá tăng, lỗ khi tỷ giá giảm) và ngược lại nếu Ngân hàng dự đoán tỷ giá giảm Ngân hàng sẽ để trạng thái ngoại tệ đoản ròng (lãi khi tỷ giá giảm, lỗ khi tỷ giá tăng).

(1)Hội đồng quản trị

(2)Ủy ban QTRR

(3)Ban điều hành

(4)Trưởng khối QTRR

(5) Tiểu ban QTRR

(6) Các phòng QTRR