1 .2 Đặc trưng của hoạt động tài chính vi mô
2.4.2.1. Quy mô tiếp cận dịch vụ tài chính được mở rộng quá nhanh
Mức độ tiếp cận nhanh chóng của người dân đối với tài chính có thể gây ra rất nhiều vấn đề như sau:
- Khả năng quá nóng thị trường tín dụng tầng đáy (dành cho người nghèo, nhóm thu nhập thấp, các doanh nghiệp nhỏ...) tại nhiều khu vực, nơi tiếp cận tín dụng tương đối dễ dàng sẽ tạo nên rủi ro của việc các hộ nghèo nợ quá nhiều, do đó tăng rủi ro hệ thống của việc sụp đổ tổ chức hoạt động TCVM khi các hộ dân không trả được nợ.
− Không kiểm soát được các khoản vay tài chính đơn giản (gia hạn nợ, đảo nợ), hoặc các khoản vay hiện tại quay vòng; do các nhà cung cấp dịch vụ
tài chính không điều phối và so sánh hồ sơ đầu tư của khách hàng, không có hệ thống đối chiếu tín dụng hay hệ thống cảnh báo sớm
− Các cộng đồng dân tộc thiểu số tại các vùng sâu, vùng xa không được phục vụ tốt, cho thấy sự yếu kém trong việc phân phối các điểm cung cấp tín dụng theo địa lý và nhu cầu tăng cường điều phối, phân vùng và liên kết thông tin của khách hàng giữa các tổ chức hoạt động TCVM để xác định khu vực và nhóm khách hàng.
− Trong các nền kinh tế thị trường, các rủi ro đầu tư do nợ quá nhiều có thể được giảm nhẹ khi các nhà cung cấp điều chỉnh lãi suất, do đó tăng chi phí tiếp cận tín dụng, với giả định rằng chỉ có các khách hàng thực sự cần và có thể sử dụng vốn hiệu quả mới tiếp cận thủ tục vay với chi phí cao. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra ở Việt Nam do chính lãi suất kém co giãn. Do đó quan điểm tập trung việc cung cấp dịch vụ tài chính nông thôn cho “ bất kỳ người nào, bất kỳ địa điểm nào” mà không cần củng cố thị trường đối với một số TC hoạt động TCVM hiện nay cần phải xem xét lại.
2.4.2.2. Mức độ bền vững của các TC hoạt động TCVM chưa được bảo đảm, mức độ sinh lời thấp
− Hầu hết các tổ chức hoạt động TCVM không đạt được mức độ bền vững về hoạt động và tài chính (95%). Rất ít tổ chức hoạt động TCVM đạt được FSS lớn hơn 100%. Chỉ một số tổ chức hoạt động TCVM có OSS và FSS theo tiêu chuẩn quốc tế và đây là các tổ chức đặc biệt, không đại diện cho nhóm. Hiệu quả hoạt động tài chính của tất cả các tổ chức TCVM đều rất thấp, với ROA trung bình đều ở mức dưới thông lệ quốc tế là 2%.
2.4.2.3. Các TC hoạt động TCVM bán chính thức còn ít khách hàng và danh mụcđầu tư cũng ít hơn so với các tổ chức hoạt động TCVM tương tự trên thế giới